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Bondyields

Tasa 10 años, otra vez el techoDe fuerte suba en los últimos días del año, el rendimiento de los bonos a 10 años vuelve rápidamente a un valor importante.. Gráfico sencillo, en línea con ideas anteriores, donde en la última planteábamos las señales bajistas al romper la tendencial alcista que viene de agosto 2020 (alejar zoom) y la zona de 1,40% que amagó con quebrar para abajo para luego de una forma del tipo doble piso tener una fuerte alza del 20/12 en adelante, al punto que ya está de cara ante el 1,70% que viene siendo techo desde febrero del 2020. Debajo de 1,60% se apagan las alarmas de posible ruptura para volver a la zona de 1,50% donde confluyen las medias móviles. Superando 1,70% podría seguir tranquilamente hasta 1,95% y pasando 2,05%/2,10% podríamos ver una auténtica disparada, escenario que veremos oportunamente en caso de darse, por ahora es una posibilidad lejana..
TVC:US10Y
por PabloBachur
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ANÁLISIS DE MERCADOS 29/03/2021📈📉📈📉1.- Por fin ha podido ser restablecida la circulación por el Canal de Suez. Se ha conseguido eliminar el riesgo de falta de suministros y ya pueden circular los más de 400 buques que había atascados esperando. 2.- Los rebalanceos de fin de trimestre siguen aún ejecutándose 3.- La noticia que hoy ha afectado negativamente a los mercados es que varios bancos importantes de inversión (que lo hayan reconocido Credit Suisse y Nomura pero seguro que hay muchos más involucrados en el asunto) se han visto afectados por la quiebra del Hedge Fund Archegos Capital. Se trata de un fondo de los que invierten en valores de muy elevado riesgo como por ejemplo algunos valores tecnológicos chinos y con un grado de apalancamiento elevadísimo. No ha sido capaz de atender las llamadas de margin call y se le han ejecutado sus operaciones ocasionando se dice que alrededor de 10.000 millones de dólares en pérdidas. De ahí la bajada del sectorial bancario en el día de hoy. 4.- Los bonos a 10 años han vuelto a las andadas con claras subidas en la rentabilidad. Concretamente a esta hora suben un 3.11%, situándose en el 1.71. El catalizador ha sido el anuncio de Biden de otro paquete de estímulo, en este caso destinado a infraestructuras, por un valor estimado de 3 billones de dólares, que no hay que ser adivino para saber que supondrá de nuevo una ingente cantidad de emisión de deuda pública. 4.- El índice Russell 2000 ha sido el que más ha sufrido, llegando a cerrar con pérdidas de 2.64%. Posiblemente tenga mucho que ver con las ventas por la quiebra del Hedge Fund, pero sea por lo que sea, ha hecho una buena limpieza y reducido considerablemente su enorme sobrecompra. 5.-En el aspecto técnico debemos vigilar el nivel 3.950 en el S&P y el 12.900 en el Nasdaq Feliz Trading
NYSE:BA
por NURIAGL1
Pullback en rendimientos alemanesTras las caídas generadas en los rendimientos de los instrumentos de deuda del gobierno alemán durante la sesión de ayer, que hacia el final de la jornada lograron recuperar algo del terreno perdido, estamos viendo hoy un pullback hacia los niveles recientemente superados. Los rendimientos de los bonos a 10 años registran un incremento de 4,62%, llegando a alcanzar nuevamente los -0,525% durante el intradia. Sin embargo, el precio ha caído ligeramente y vuelve a ubicarse por debajo de los -0,54%. Por su parte, los rendimientos de los bonos a 30 años también están ejecutando un pullback hacia la ahora resistencia de 0%. Sin embargo, el precio hasta los momentos no ha logrado establecerse por encima de este nivel nuevamente y se está quedando en rendimientos negativos, a pesar del incremento de +59%. Los mercados accionarios han tenido un rebote impresionante entre ayer y hoy, producto de este reverso en el mercado de bonos. ¿Habrá pasado el miedo ya en los mercados? ¿Se disiparon los temores por la guerra comercial y un crecimiento económico global menos acelerado? Particularmente creemos que de aquí en adelante por los próximos días hay que andar con mucha cautela, ya que las señales de alerta aún no se han disipado del todo. Recomendamos tomar operaciones puntuales y ajustar los stops.
TVC:DE10Y
por synergyvision
Rendimientos en caída libreLos rendimientos de los instrumentos de deuda del Tesoro americano continúan en descenso y se acercan cada vez más a cero. A nivel global, estamos viendo como las curvas de rendimientos se están invirtiendo, con rendimientos negativos en los instrumentos de menor plazo. Un ejemplo de ello son los rendimientos de los bonos a 10 años del gobierno alemán ( TVC:DE10Y ), que continúan estableciendo mínimos históricos al alcanzar el día de hoy los -0,5%. Esto es una señal del temor que se percibe en los mercados, con inversores pagando por proteger capitales y el oro alcanzando los $1.500. Aún no se ha materializado el retroceso en los mercados accionarios, pero es claro que continúa la migración de capitales.
TVC:DE10YCorto
por Tellechea19