AZUL S.A. Análisis técnico y fundamentalAnálisis Técnico y Fundamental de Azul S.A. (AZUL) - Últimas Dos Semanas hasta el 12/02/2025
Basado en datos técnicos, indicadores clave y factores fundamentales, aquí se presenta un análisis detallado de la acción de Azul S.A. (NYSE: AZUL), incluyendo su tendencia y previsión de precio.
1. Comportamiento Reciente del Precio
- Precio actual: $1.78 (al 11/02/2025), con una caída del 4.03% en la sesión, dentro de un rango anual de $1.57 (mínimo) a $8.73 (máximo).
- Volatilidad: Movimientos moderados en las últimas dos semanas, influenciados por noticias sobre reestructuración de deuda y expectativas de fusión con Gol.
- Volumen: Volumen medio de 1.38 millones de acciones, sin cambios significativos recientes que indiquen acumulación o distribución agresiva.
2. Indicadores Técnicos Clave
- Medias Móviles:
- EMA 50 días: Nivel no disponible en los datos, pero el precio actual ($1.78) está muy por debajo del promedio anual, sugiriendo presión bajista persistente.
- EMA 200 días: Actúa como resistencia dinámica en tendencias a largo plazo; superarla requeriría un impulso alcista sostenido.
- MACD: Sin datos específicos, pero la tendencia lateral reciente sugiere posible consolidación antes de un movimiento direccional.
- RSI: No disponible, pero el precio cercano a mínimos históricos ($1.57) podría indicar condiciones de sobreventa relativa.
3. Zonas de Soporte y Resistencia
- Resistencias clave:
- $2.70: Nivel de resistencia inmediato (estimado como objetivo bajo de los analistas).
- $5.35: Precio objetivo promedio de los analistas a 12 meses (+200% desde el precio actual).
- Soportes críticos:
- $1.57: Soporte histórico (mínimo anual), zona de liquidez acumulada.
- $1.70-1.75: Soporte técnico reciente, validado por compras en correcciones.
4. Análisis Fundamental
- Resultados financieros:
- 3T24: Ingresos de R$5.1 mil millones (+4.3% interanual), EBITDA de R$1.7 mil millones (+6%), y beneficio neto de R$360.3 millones (vs. pérdida en 2023).
- Deuda: Reducción proyectada de la deuda líquida/EBITDA de 4.8x a 3.4x para 2025, con reestructuración activa.
- Perspectivas:
- EBITDA 2025: R$7.4 mil millones (+23.3% vs. 2024), impulsado por demanda de carga y turismo.
- Riesgos: Presión cambiaria (BRL/USD) y costos de combustible, que impactaron un 13.6% los costos en 3T24.
- Noticias clave: Fusión potencial con Gol en 2026, lo que podría generar sinergias y mejorar la posición competitiva.
5. Zonas de Liquidez y Escenarios
- Liquidez en resistencia: Órdenes de venta concentradas cerca de $2.00-2.50, nivel psicológico y técnico clave.
- Liquidez en soporte: Acumulación de órdenes de compra cerca de $1.57-1.70, respaldada por mínimos históricos.
Escenarios Probables:
- Alcista (40%): Ruptura de $2.00 con volumen creciente, apuntando a $2.70 (objetivo bajo de analistas) y $5.35 (promedio).
- Bajista (35%): Ruptura de $1.57, llevando el precio a nuevos mínimos, con posible consolidación en $1.20-1.40.
- Neutral (25%): Rango $1.57-2.00 por falta de catalizadores inmediatos.
6. Conclusión y Previsión de Precio
Resumen de factores clave:
1. Fortalezas: Mejora en EBITDA, reducción de deuda, y potencial de fusión con Gol.
2. Debilidades: Alta volatilidad por exposición cambiaria, EPS negativo (-$2.12 en 2024), y elevada deuda.
3. Catalizadores: Resultados de la fusión, evolución de costos en dólares, y flujos institucionales.
Previsión a Corto/Mediano Plazo:
- 1-3 meses: Rango $1.57-2.50, con posible testeo de resistencias si se mantienen los soportes.
- 6-12 meses: Objetivo alcista de $5.35 (basado en consenso de analistas), sujeto a mejora operativa y macroestabilidad.
Recomendaciones:
- Inversores conservadores: Esperar confirmación de ruptura de $2.00 y mejora en indicadores técnicos (ej. volumen alto en subidas).
- Inversores agresivos: Considerar acumulación cerca de $1.57-1.70, con stop-loss en $1.50.
