Se puede utilizar la bandera como patrón de entrada para la continuación de una tendencia establecida. La formación suele producirse tras un movimiento fuerte de la tendencia que contenga gaps (este movimiento se conoce como mástil o poste de la bandera) en el que la bandera representa un período relativamente corto de indecisión. Normalmente, el patrón se forma en un punto medio de una oscilación completa y consolida el movimiento anterior. El precio se encuentra dentro de dos líneas de tendencia paralelas que se encuentran juntas e inclinadas contra el mástil.
Las banderas alcistas se pueden formar tras una tendencia alcista y las banderas bajistas después de una tendencia bajista. El patrón se completa cuando el precio rompe las líneas de tendencia que contienen en la dirección de la tendencia predominante, momento en el que probablemente continuará su curso. Los traders conservadores buscan una confirmación adicional de la tendencia continua. Se puede calcular el objetivo siguiendo una técnica en la que se mide la longitud del mástil y se amplía en la dirección de la ruptura. El nivel común de stop se encuentra justo fuera de la bandera en el lado opuesto de la ruptura.
