Рекорд США, решение ОПЕК, австралийский доллар под угрозой

2 jul 2019

В понедельник рынки продолжали пытаться инкорпорировать в цены итоги саммита G20. То, что Трамп задекларировал как безоговорочную победу США в торговой войне, на самом деле таковой не является. Как пока, так и в принципе. Так что вчера мы наблюдали появление на финансовых рынках неэффективностей, которые можно было использовать для заработка. В частности речь о спусках золота в низы 1380, которые можно и нужно было использовать для покупок актива и заработка, а также о росте австралийского доллара выше 0,70, который в свою очередь следовало использовать для продаж пары AUDUSD.

Кстати об австралийском долларе. Сегодня Резервный Банк Австралии второй раз подряд снизил ставку (на этот раз с 1,25% до1%). Мы считаем, что это довольно серьезный сигнал на продажу пары AUDUSD. Идеальные цены для открытия коротких продаж находятся в районе 0,7000-0,7020. Стопы при этом можно размещать выше 0,7040, а профиты – в район 0,6870.

Вчерашний день мог бы стать решающим для динамики нефти на ближайшие несколько месяцев. Но итоги встречи ОПЕК были слишком очевидны. Картель решил продлить договор ОПЕК+ №2 на 9 месяцев до марта 2020 года. Вкупе с текущим прогрессом в торговых войнах имеем двойной позитив для нефти. Формально все указывает в пользу покупок актива. Тем не менее, здесь как раз и может крыться ловушка. С учетом текущего консенсуса для роста нефти понадобится нечто большее, нежели просто продление сроков. Например, увеличение объемов сокращения или какие-то дополнительные условия, сужающие предложение на рынке нефти. Но эти условия остались без изменений. Плюс потенциальным фактором неопределенности является участие в сделке стране, не входящих в картель. Именно сегодня Россия и прочие страны должны согласовать свое решение и позицию. В лучшем случае они согласятся на условия ОПЕК, что по большому счету уже учтено в цене, в худшем могут огласить свою особенную позицию, что может оказаться неприятным сюрпризом для покупателей.

Итого, пока нефть ниже $60 (марка WTI) мы рекомендуем ее продавать. Стопы в данном случае ставим небольшие (выше $60,40), а вот профиты можно ставить достаточно солидные, вплоть до низов $50.

США тем временем зафиксировали новый рекорд: 121 месяц непрерывного экономического роста. Это рекорд за всю историю наблюдений, начиная с 1854 года. Учитывая потенциальное смягчение монетарной политики со стороны ФРС, у США есть неплохие шансы продлить эту серию, о чем говорят и вчерашние данные по деловой активности в США. Индекс ISM в непроизводственной сфере в июне составил 51.7 пункта (прогноз: 51.0), что свидетельствует в пользу роста экономической активности в стране.

Чего не скажешь о Еврозоне, где индекс PMI в производственном секторе в июне оказался значительно ниже 50 (47.6 при прогнозе 47.8) и стал минимальным с 2013 года. Неприятно удивил и Китай, чей индекс PMI в производственном секторе также оказался ниже 50 (49,4).

Наши торговые предпочтения на сегодня следующие: мы продолжим искать удобные возможности для продаж доллара и российского рубля. Кроме того продолжим продавать пару AUDUSD. Нефть сегодня продаем, но внимательно следим за итогами встречи ОПЕК. Что касается золота, то мы продолжим работать без явных предпочтений, продавая из зон перекупленности и покупая из перепроданности.