RUB/USD: Путная стратегия

3 abr 2022

Еще одна обложка журнала, на этот раз Иранского. Тут изобразили США в виде тонущего корабля. Уже понятно о чём пост далее :)

Во множестве СМИ описывали смену власти в России как одну из наиболее вероятных угроз для России и курса рубля. Как же это далеко от правды, на самом деле такого риска нет вообще. ВЦИОМ утверждают что рейтинг Путина снова бьёт рекорды и поднялся выше 81%. Наблюдая за людьми вокруг я считаю что данные ВЦИОМ если и завышены, то не сильно. Такого "Путинапоклонничества" я тут в России никогда не видел, мамы покупают своим детям футболки с фейсом Путина, куда дальше то? А это значит что во всех моих постах Путин будет исключительно хорошим, а то без этого мне лайки то не поставят, ну и как потом жить после этого?

Многие привыкли воспринимать доллар как нечто очень стабильное, и поэтому говоря про пару USD/RUB говорили по сути про рубль только, раз уж с долларом ничего не меняется. Сегодня такой угол зрения устарел, доллар больше не стабильный, и анализировать придется обе валюты.

Про рубль

Агентство Bloomberg подсчитало доходы России от продажи газа и нефти в 2022 году и пришло к выводу, что несмотря на санкции, Москва заработает на энергоносителях на треть больше, чем в прошлом году — 321 миллиард долларов.

Институт международных финансов (Institute of International Finance) также дал оценку, что профицит счета текущих операций может достичь рекордного значения 240 миллиардов долларов. «С учетом действующих санкций значительный приток твердой валюты в Россию, похоже, продолжится», — пишет издание.

Также напомню что Банк России с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена составит 5.000 рублей за 1 грамм. Это 79 рублей за доллар и этот механизм тоже будет "притягивать" курс к отметке 79 рублей за доллар, ибо математика тут такая:

ЦБ РФ: курс золота 1 грамм = 5.000₽
ФРС США: 1 грамм = $62,9
Итого, ЦБ РФ вывел курс рубля к доллару $1 = 79₽

Про доллар

Американский доллар вскоре может лишиться своих доминирующих позиций в мировых валютных резервах, предупреждает инвесторов крупнейший американский банк Goldman Sachs. Они говорят это связано в том числе с антироссийских санкциями, а также их растущим внешним долгом. США и их союзники лишили российский Центробанк доступа к заграничным резервам, что грозит отказом и других стран от использования доллара, пишут аналитики банка Goldman Sachs в своей аналитической записке.

Заместитель главы МВФ Гита Гопинат отметила, что санкции против России могут привести к тому, что мировая система может стать более фрагментированной, что нанесёт удар по доллару. Также она сказала, что рост использования других валют в мировой торговле заставит Центробанки разных стран диверсифицировать свои резервы в иностранной валюте в ущерб доллару.

Агентство Bloomberg недавно это подтвердило: доминирование доллара США незаметно подрывается. Для американской экономики такое положение дел чревато серьезными последствиями. Как заявил на канале Fox News директор Центра национальных интересов США Гарри Казианис, если доллар перестанет быть резервной валютой, США столкнутся с проблемами при обслуживании своего госдолга. Цитата:

"Вся международная система основана на том, что Соединенные Штаты являются сверхдержавой номер один. Но вы не можете быть сверхдержавой, если ваша экономика в состоянии катастрофы".

Байден говорит избитое "это Путин виноват".
"Никогда еще Америка не жила так плохо как при Путине".

Про евро

У евро всё еще хуже чем у доллара США. Евросоюз продолжает придерживаться своей политики "На зло Путину себе уши отморожу", что либо похоронит экономику Европы, либо (более вероятно) они сами прогнутся под Кремль и начнут платить рублями. Что плохо скажется на валюте евро, и в плане баланса спроса и предложения, и в репутационном плане тоже.

А что там на континенте нищебродов? Замглавы Еврокомиссии Франс Тиммерманс предложил европейцам понизить температуру в квартирах. По его словам, это значительно способствует снижению энергопотребления. Еврокомиссар по вопросам конкуренции Маргарет Вестагер посоветовала европейцам контролировать приём душа и каждый раз, выключая воду, приговаривать «Получи, Путин!». Министр экономического сотрудничества и развития Германии Свенья* Шульце предложила своё решение проблемы, по её словам, нужно перестать есть мясо вообще.

* Я никого обидеть не хотел, Свенья - это у неё имя такое. Ну то есть Свенья против употребления мяса. Не удержался я :)

Прогнозы

Часть экспертов считают (и я тоже), что сейчас курс рубля нельзя назвать свободным: торги проходят при отсутствии доступа к рынку для иностранных игроков, из-за вводимых санкций на поставки в Россию иностранной продукции налицо снижение востребованности доллара и евро. Главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов считает доллар может стоить и 50 рублей, и даже 30 рублей.

Исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК "УНИВЕР Капитал" Артем Тузов, цитата:

"Однако не стоит забывать, что мечты части россиян о возврате к временам СССР, когда доллар стоит 64 копейки, на деле вовсе не будут означать процветания. Слишком сильный рубль экономике не нужен. Так как экспорт из России не останавливается, стоит ждать снижение курса доллара максимум до цен начала года то есть до 70-75 рублей."

Выводы?

Будет здорово если ты их сам сделаешь тоже. А я вижу вот что: у доллара дела отнюдь не хороши, и уж точно похуже чем было ранее. Это значит что доллар скорее будет падать. Дела же у рубля сильно зависят от экспорта, а цены ресурсов выросли в несколько раз и побили исторические рекорды. Более вероятно что это только начало, которое началось лишь 26 февраля.

Я процитировал мнения уважаемых крупных американских агентств, это не мнения российских ура-патриотов. Практическая польза вот какая: "в любой непонятной ситуации бежать в доллар" - это теперь ошибка и устаревшая стратегия.