Трон под долларом зашатался: готовимся к НФП

4 oct 2019

Если посмотреть на динамику Индекса Доллара на старте месяца, особенно в районе 3 числа, можно увидеть, что максимальные распродажи за месяц приходились как раз на этот период: январь, март, апрель, май, июнь, август, сентябрь и вчера к ним добавился октябрь. В общем, впору строить торговую стратегию следующего типа: дожидаемся старта месяца и в районе 3 числа продаем доллар изо всех сил. С вероятностью 80% эта тактика не подведет. Впрочем, это все несерьезно, хотя и занимательно.

А серьезным является тот факт, что доллар явно потерял уверенность в своих силах. Это то, чего мы ждали уже довольно давно. Во вчерашнем обзоре мы отмечали аномальность цен доллара (слишком высоко забрался). И его снижение не заставило себя ждать. Но для дальнейшего развития нисходящего движения, по крайне мере сегодня, нужен еще один фактор.

Речь идет о статистике по рынку труда США. Если цифры по НФП окажутся хуже прогнозов, доллар получит мощнейший импульс для развития зарождающейся коррекции и почти наверняка будет распродан. Мы рассматриваем данный сценарий как базовый.

Выход данных в рамках прогнозов +/- скорее играет против доллара, нежели «за». Цифра +145 +/- гораздо ниже среднего значения НФП за последние пару лет, которые колеблется в районе 170-180К, что опять же подтвердит невеселые догадки о том, что экономика США замедляется. Это даст рынкам сигнал о том, что ФРС вынуждены будут снизить ставку минимум еще 1 раз в 2019 году. А это более чем серьезный повод для продаж доллара.

В общем и целом доллар могут спасти цифры по НФП в районе или выше среднего, то есть выше 180К, а лучше 200К. В таком случае он вполне может остановить свое падение. Поскольку вероятность таких цифр в текущих условиях мала, мы сегодня будет продавать доллар при любой возможности.

Покупки золота, как видим, снова актуальны. Так что сегодня в свете наших ожиданий долларовой слабости и ухудшения общего состояния экономики США, мы продолжим искать точки для покупок золота.

Кстати, слабые данные по НФП вполне могут спровоцировать распродажи на рынке нефти. Дело в том, что сейчас в настроении на рынке ключевую роль играют опасения по поводу темпов роста спроса не нефть, которые в свою очередь напрямую связаны с состоянием мировой экономики. Слабые данные подтвердят опасения, что мировой рост продолжит замедляться, что в свою очередь заставит думать о снижении темпов роста спроса нефть. А это в свою очередь станет медвежьим сигналом для рынка нефти. Так что сегодня мы также склонны искать точки для продажи нефти, но без фанатизма, поскольку текущая цель нисходящего движения по нефти вчера была достигнута.

При этом не можем не отметить, что наша рекомендация по рынку нефти, данная в понедельник: продавать нефть по текущим на тот момент ценам около 56,30 с целями в низах 51 вчера отработала целиком и полностью. Так что те из наших читателей, кто доверяют и прислушиваются к нашему мнению, должны встречать пятницу в очень хорошем настроении. +10% без учета плеча менее чем за неделю – это очень и очень неплохо.