OTS - trend wzrostowy i zaliczka na dywidendę za 2023 w tle

22 oct 2023

OT Logistics S.A. (OTS) to polska spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Spółka specjalizuje się w usługach logistycznych i transportowych. Jej działalność obejmuje szeroki zakres usług, takich jak transport morski, kontenerowy, kolejowy, drogowy oraz składowanie i przeładunek towarów. OT Logistics obsługuje różne branże, w tym przemysł chemiczny, stalowy, energetyczny, spożywczy i wiele innych.
Spółka jest częścią grupy kapitałowej i działa zarówno na rynku krajowym, jak i międzynarodowym. Jej usługi obejmują również zarządzanie portami i terminalami, co czyni ją ważnym graczem w sektorze logistyki morskiej i transportowej.
OTS niedawno poinformował, że ma zamiar wypłacić zaliczkę pod dywidendę za 2023 rok w kwocie 2,86zł. Przy cenie 44zł daje to ok. 6,5% co jest dość atrakcyjne przy założeniu, że jest to tylko część kwoty jaka przypadanie akcjonariuszom. Dywidenda za 2022 rok wyniosła 6,4zł na akcję czyli nawet jeśli spółka wypłaci podobną kwotę to całość dywidendy może wynieść nawet 14,5% licząc od dzisiejszej ceny, jednak trudno określić jaka dokładnie kwota przypadnie akcjonariuszom z zysku za 2023 rok. Najważniejsze, że spółka dzieli się kolejny rok swoimi zyskami.
Warto dodać, że w wynikach za 1H23 mamy jednorazowe zdarzenie. Otóż na wartość osiągniętego zysku netto miały częściowo wpływ zdarzenie związane ze zbyciem przez spółkę posiadanych akcji Luka Rijeka i wygaśnięciem opcji put. Osiągnięte z tego tytułu przychody finansowe wyniosły blisko 54 mln zł.
Analiza Techniczna
Kurs od 2020 roku kiedy notował swoje minima na poziomie 3,7zł urósł o 1460%.


Wykres 1. Interwał tygodniowy
Co więcej od czerwcu 2023 zanotował ATH na poziomie 50zł i jeśli dodamy odciętą DY to dzisiaj nadal w okolicy ATH.


Wykres 2. Interwał tygodniowy | odcięcie dywidendy

Po odcięciu dywidendy kurs wszedł w korektę i można wyrysować kanał spadkowy, to co jednak zwraca uwagę to ostatnia sesja, gdzie mamy próbę wyjścia z tego kanału i w efekcie wybicie kursu ponad opór może dać dodatkowy impuls do wzrostów z testem na 50zł. W mojej ocenie to tutaj rozegra się właściwa walka popytu z podażą. Jednak spółka pokazuje w wynikach, że nadal ma potencjał do wzrostów. Sama też informuje, że nie widać aktualnie zmniejszenia popytu na usługi logistyczne, które oferuje.


Wykres 3. Interwał dzienny

W mojej ocenie warto obserwować kurs na najbliższym oporze 46,5zł i dalej na ATH (bez odcięcia dywidendy) czyli 50zł.
Wyznaczenie nowego ATH da sygnał, że inwestorzy są gotowi na kontynuację trendu wzrostowego.
Negacją scenariusza wzrostowego będzie zejście poniżej 38zł i dalej zejście na 31zł. Wówczas mamy kontynuację kanału spadkowego i nawet odbicie od wsparcia na 31zł tylko potwierdzi, że kurs może wejść w dłuższy trend spadkowy.
Wsparcie: 43/41,3/39,2zł
Opór: 44,6/46,9/50zł

Notka. Posiadam akcje OTS w związku z tym, proszę mieć to na uwadze podczas czytania samego pomysłu, że pomimo zachowania obiektywnego spojrzenia to jednak mogło mieć to wpływ na opublikowany wpis.