¿Esperamos un colapso histórico de los mercados?

13 jun 2023

¿Esperamos un colapso histórico de los mercados?

Un oscuro secreto se esconde detrás del reciente repunte en el mercado de valores de EE. UU., que estableció nuevos máximos anuales de precios. El crecimiento del precio de las acciones se debe principalmente a los desarrollos en inteligencia artificial, que han dominado los mercados durante todo el año.

Las acciones de NVIDIA se dispararon un 164%, elevando su valoración a $1 billón.

Como líder en inteligencia artificial, NVIDIA ofrece chips a los usuarios, así como una herramienta interna para verificar la precisión de las respuestas de ChatGPT.

Con una ganancia de $ 4 mil millones en el índice Nasdaq 100 en 2023 y noticias recientes de un nuevo acuerdo de techo de deuda de EE. UU., el optimismo está creciendo.

He estudiado acciones en el Nasdaq y el S&P 500 y me he dado cuenta de que muy pocas acciones están impulsando los precios al alza.

Actualmente, hay cuatro empresas que invierten en investigación de IA y compiten entre sí. Por ejemplo, Google (Alphabet) y Microsoft están trabajando en los mejores motores de búsqueda impulsados ​​por IA y, en este momento, Microsoft tiene la ventaja.

Este tipo de fluctuación en los movimientos de capital se ha producido solo tres veces anteriormente, en 1970, 2000 y 2007.

Cada una de las últimas tres veces marca el inicio de una profunda recesión con un colapso en los mercados.

A pesar de un año desde que surgieron preocupaciones sobre la posibilidad de una recesión en 2023, la economía de EE. UU. ha demostrado ser resistente a la alta inflación y al aumento de las tasas.

Los reguladores a nivel estatal han expresado sus puntos de vista sobre el asunto, argumentando que habrá más aumentos de tasas más adelante.

A principios de mayo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, anunció el final del proceso de subida de tipos y el inicio de un periodo de estabilización.

Sin embargo, los datos económicos publicados en las últimas semanas han puesto en duda esta estrategia.

La inflación sigue siendo alta, pero la economía muestra signos de resiliencia.

Por lo tanto, podemos esperar nuevas subidas de tipos en los próximos meses. En resumen, las cosas parecen ir bien a pesar de las preocupaciones por la inflación.

Eventualmente, todas las economías pueden colapsar y, si no tiene cuidado, la suya puede caer en una recesión sin previo aviso.

Lo cierto es que los efectos de las tasas altas no se manifiestan de repente, sino que tardan unos seis meses en manifestarse de manera visible.

También es importante recordar que la IA es solo software y es posible que se limite pronto debido a los riesgos potenciales.

Las burbujas del mercado, sin embargo, a menudo se basan en especulaciones fundamentalmente injustificadas.

Todas las burbujas finalmente estallan, y cuando los mercados colapsan, colapsarán rápidamente.

Las condiciones para un colapso económico están ahí, el impacto de las altas tasas de interés pronto comenzará a sentirse, los próximos datos macroeconómicos serán negativos, la caída repentina de la burbuja de IA con sus restricciones de software, la FED implementando políticas agresivas para contrarrestar alta inflación y la desaceleración de la economía china.

La economía europea, con índices como el DAX, FTSE MIB e Ibex 35 con fundamentos más sólidos, aguantará frente a índices que no tocarán mínimos anuales.

Después de investigar un poco y analizar los mercados, decidí ir corto en Nasdaq 100 Future y S&P 500 Future.

Predigo que para el próximo trimestre los precios serán 4000 y 12000 respectivamente.

Nota del autor:

La información y el contenido proporcionado en este sitio no debe considerarse como una invitación a invertir en los mercados financieros. El Contenido es una opinión personal del Mr. Antonio Ferlito.