$IGST 🪙 ПАО «Ижсталь» short 44%

20 dic 2021

IGST 🪙 ПАО «Ижсталь» (входит в группу Мечел) занимается производством стального и нержавеющего сортового проката. Продукция предприятия используется в машиностроении, производстве подшипников, станков, режущего инструмента, работающего при высоких температурах и скоростях резания, пружин, медицинского оборудования, товаров народного потребления.
👉🏼Данные представлены только за 2019-20 годы.
🟡Выручка 2019 =20,3, 2020 = 16,9млрд руб.
Чистая прибыль в 2019 = 3,56млрд, в 2020 = -1,85млрд, убыток.
Активы держатся на одном уровне, долг слегка сократился с 5,57 до 5,15млрд.
🔴Капа 1,04, EV 6,19, балансовая стоимость -6,1млрд. Как видим, наличности практически нет (51млн руб), гасить огромный для небольшой компании долг нечем, при том, что цены в 2021 благоприятствовали. хорошим заработкам.
🔴Чистая рентабельность = -10,9%, ROA = -21,9%, ROE 30%. P/E =-0.56, P/S =0,06 Показатели отрицательные, инвесторы не верят в компанию совершенно.
🔴Затрат на Capex не видно. Дивидендов нет.
⚙️ТА: цена совершила рывок после многих лет флета в полуубыточном состоянии, рывок на прибыли благодаря повышению цен. Дальнейших драйверов не видно, полагаю снижение цены на уровень 1100р за акцию, даунсайд 44%