Объем и открытый интерес - База ТА

16 feb

Lectori benevolo salutem! Коллеги, всех приветствую!

Приступая к техническому анализу, многие делают фокус на анализ цены, и часто упускают такие показатели , как объём и открытый интерес (далее - ОИ). Безусловно, по значимости они уступают и используются как подтверждающие индикаторы, тем не менее играющие далеко не последнюю роль в принятие верного решения.

Некоторые трейдеры переоценивают значения показателей объема и ОИ , другие же наоборот - игнорируют. За 5 лет в торговле я пришел к выводу, что истина в этом вопросе - лежит посередине.

Мониторинг объема и ОИ, наряду с чтением цены на графике зачастую помогает определить возможное направления развития рынка более обстоятельно. В то же время, на определенных инструментах ,в определенный тайминг, эти два показателя оказываются абсолютно бесполезны. Тем не менее учитывать эти показатели все же нужно, сигналы, которые вы получите при анализе этих показателей, могут принести вам очень любопытную инфу.

Объем

Дадим определение. Объем - это количество сделок, заключенных за определенный период времени. Интерпретируется преимущественно дневной объем проторговки. Объем выводится соответсвующим индикатором и отображается в виде вертикальных столбиков в нижней части графика.

Открытый интерес

Определение ОИ , немного более сложное. Но если разобраться в механизме, то вы быстро все поймете. Открытый интерес определяется общим количеством нереализованных сделок, либо неликвидировнных позиций к концу дня. Таким образом ОИ - общее количество нереализованных лонг либо шорт позиций на рынке, но не их сумма. Пожалуйста не путайте. Величина открытого интереса = количество сделок. Сделка включает в себя покупателя и продавца . Эти два участника рынка - составляют одну сделку(контракт).

Давайте разберемся, как каждая конкретная сделка влияет на изменения показателя открытого интереса. Почему он растет или падает?
Если оба участника сделки - продавец и покупатель, оба открывают новые пощиции , - то открытый интерес увеличивается. Если оба ликвидируют свои позиции - ОИ уменьшается, и наконец если один из участников открывает новую позицию - а другой закрывает старую позицию - открытый интерес не меняется.

Таким образом исследуя ОИ, мы можем установить поступает ликвидность на рынок или наоборот - происходит отток. Из этого мы можем сделать важный вывод - является ли текущий тренд сильным.

Теперь давайте в кратце разберем как сочетать вместе анализ объема и открытого интереса.

Если цена растет, объем и ОИ также растут - мы имеем сильный тренд.
Если цена растет, объем при этом снижается, ОИ также низкий - мы явно имеем дело со слабым рынком.
Если цена падает, а объем с ОИ - растут, рынок также технически можно считать слабым.
И наконец , если цена падает - объем снижается и ОИ также падает - мы имеем дело с сильной тенденцией.

Также стоит отметить , - при корреляции увеличения объема и ОИ - мувинг тренда вероятно может и не поменяться значительно, однако падение объема и ОИ - могут сигнализировать о скором окончании и даже развороте тренда.

Это вводная лекция на эту тему, более подробно я разберу в следующих статьях - нюансы и особенности работы с объемом и ОИ.