[선물 & 옵션 거래 지식 #1] Order Book (오더북) 보는 법

15 nov 2022

안녕하세요. Yonsei_dent입니다.

"선물 & 옵션 등 거래를 시작할 때 도움이 될만한 지식"들을 소개해드리고자 합니다. 오늘은 그 첫 번째 편으로, Order Book 보는 법입니다.

https://www.tradingview.com/x/nehOdW9C/

🔍Order Book이란?
= 주문서를 모아 놓은 장부

📕Order Book을 통해 확인?

1. Market depth (시장 규모)
* 위의 사진 예시를 보면, A 거래소, B 거래소 중 B거래소의 Market depth가 더 좋음
▶️ Makret depth가 더 좋을수록?
= 더 낮은 거래 비용 & 더 낮은 가격 영향
→ 가격 조작 가능성 ▼

(거래소 별 가격차이가 나타나는 이유는, 이처럼 사용자 차이, 즉 보유한 물량의 차이 때문에 생기게 됩니다. 즉, 거래소마다 동일 호가에서 보유한 매수 및 매도 물량의 차이가 생김에 따라 Market depth의 차이가 생기기 때문입니다.)

2. 매수 & 매도 모멘텀 확인 가능★
* 매수벽 = 지지 수준
* 매도벽 = 저항 수준
- 매수 주문량 »»» 매도 주문량?
→ 매수 모멘텀이 더 강함 (매수 압박 발생)
▶️ 가격 상승 가능성 ↑

✔️Dark pool (참고)
: 주로 대량 거래에 사용되며, order book에 정보를 공시하지 않아도 되는 Private exchange
→ 가격 변동 영향을 줄여 안정성 ↑
→ 투명성 저하 & order book의 효용성 저해

⁉️ Volume Profile과의 차이?
: Volume profile은 이전의 거래에서 생긴 매물대를 활용하여 지지 및 저항 등을 판단하는데 활용되는 반면, Order Book은 (여러 이유들에 의해) 현재 매수, 매도 주문의 강도 및 모멘텀을 활용(비교)하여 가격의 지지 및 저항 (매수벽, 매도벽) 여부를 판단할 수 있는 차이가 있음.

🔑 차트와 Order Book을 함께 활용한다면, 설정한 지지 및 저항 구간과 오더북 상의 매수벽 및 매도벽 등을 함께 비교 활용하여 실제 가격의 지지 및 저항 등이 나타나는지 확인하는 용도로도 사용이 가능합니다.
그러나, 오더북은 결국 실시간으로 주문이 달라지며, 빠르게 변할 수 있으므로 트레이딩에 단독적으로 활용할 수 없으며 주의가 필요합니다.

감사합니다:)