Криптовалюта, политика и инвестиционные планы на 2022
Пока весь мир отмечал праздники, криптовалюты и Казахстан заполонили новостные заголовки. Сложно обсуждать политические вопросы, зная, что истины здесь не найти. Я придерживаюсь мнения, что о политике и религии не спорят, и избегаю публичного обсуждения этих тем, хотя у меня и может быть свое мнение или отношение.
Что на самом деле повлияло на рынок криптовалют
Некоторые считают, что ситуация с Казахстаном негативно повлияла на рынок криптовалют, и совсем обойти стороной эту тему нельзя. Конечно, отключение интернета и ЧС в стране с большим количеством майнеров повлияли на ситуацию, но это далеко не единственная причина для снижения криптовалют. В день, когда началось падение, также стало известно, что ФРС готова повысить ставку раньше и даже начать сокращать баланс. И это мне кажется куда более весомой причиной, чем Казахстан, хотя может и не ключевой.
За время работы на фондовом рынке я понял, что часто движение цены расходится с общей логикой. Но так или иначе, я еще больше укоренился в мысли, что покупка цифровых активов - вполне достойная идея. И это уже точно можно считать новым классом активов. На данный момент сложно понять, как она будет вести себя относительно уже устоявшихся классов. Но одно ясно точно, потенциал у этого направления еще далеко не исчерпан.
Повышение ставки: стоит ли оставлять акции США в портфеле
Что же касается макроэкономики, США планируют повышать ставку в этом году и на данный момент рынок прайсит 4 повышения. И даже пообещали начать сокращать баланс с середины года. Но у меня сидит один большой вопрос, а как они планируют покрывать свой огромный дефицит бюджета? На самом деле "кредитная" игла гораздо опаснее "нефтяной". Стоит один раз подсесть и слезть с нее будет крайне проблематично. Допустим, они начнут повышать процентные ставки и сокращать баланс, но повышение процентных ставок приведет к тому, что стоимость обслуживания их огромного долга вырастет. Да, пусть не сразу, а постепенно, но все равно. Более того читал много обзоров, что это может быть новый цикл роста процентных ставок, а если это так, то все не очень хорошо. А покрыть это самый дефицит они не могут да и вряд ли смогут в текущих условиях. Пока он только растет. Поэтому им придется и дальше занимать, а с ростом процентных ставок все больше. Многие думают, что выходом для них может стать или дикая инфляция, которая сама по себе сожрет долг или война. Или что-то еще, о чем мы пока не знаем… Вполне вероятно что-то связанное с криптовалютой.
Ранее мы рассматривали большой объем статистики, оценок и сравнений акций США и других стран, и по всем оценкам они сейчас действительно переоценены, хотя все еще могут быть дороже. Это заставляет смещать долю акций в портфеле в пользу других стран, но пока не отказываться от акций США полностью.
Придерживайтесь плана, если он у вас есть
Я бы прикрепил здесь картинку со статтистикой, но сервис не дает. Поэтому просто напишу вывод. Через год после первого повышения ставки акции США в 100% случаев были выше в среднем на 10%. То есть в день, когда первый раз повысят ставку прибавляете 10% и это, где может потенциально оказаться индекс через год.
В последнем посте о ребалансировке писал, что у нас еще остались длинные бонды и уверен, что может появиться вопрос, а что же мы будем с ними делать теперь, когда известно, что ставка будет расти. А ничего. Их доля так и останется на прежнем уровне, который будет поддерживаться ребалансировками. В ролике по облигациям я говорил, что если ваши инвестиции долгосрочные, то и держать нужно долгосрочные бумаги. А то, что они могут расти или падать - да и Бог с ними. Это даже плюс для портфеля. Если статистика выше окажется верна, то мы будем продавать дорожающие акции и покупать дешевеющие облигации и в определенный момент все развернется в другую сторону:)
А что ждать от этого года?! В принципе что угодно, главное не пытаться свои ожидания отыгрывать. Я говорю сейчас о тайминге, сток-пикинге и прочем. Кстати, Шваб выложили интересную статью с таймингом, которую рассмотрим чуть позже. В общем, как я и написал в последнем посте прошлого года, лучшей стратегией на грядущий год - будет следовать плану. Если он у вас, конечно, есть;)
Что на самом деле повлияло на рынок криптовалют
Некоторые считают, что ситуация с Казахстаном негативно повлияла на рынок криптовалют, и совсем обойти стороной эту тему нельзя. Конечно, отключение интернета и ЧС в стране с большим количеством майнеров повлияли на ситуацию, но это далеко не единственная причина для снижения криптовалют. В день, когда началось падение, также стало известно, что ФРС готова повысить ставку раньше и даже начать сокращать баланс. И это мне кажется куда более весомой причиной, чем Казахстан, хотя может и не ключевой.
За время работы на фондовом рынке я понял, что часто движение цены расходится с общей логикой. Но так или иначе, я еще больше укоренился в мысли, что покупка цифровых активов - вполне достойная идея. И это уже точно можно считать новым классом активов. На данный момент сложно понять, как она будет вести себя относительно уже устоявшихся классов. Но одно ясно точно, потенциал у этого направления еще далеко не исчерпан.
Повышение ставки: стоит ли оставлять акции США в портфеле
Что же касается макроэкономики, США планируют повышать ставку в этом году и на данный момент рынок прайсит 4 повышения. И даже пообещали начать сокращать баланс с середины года. Но у меня сидит один большой вопрос, а как они планируют покрывать свой огромный дефицит бюджета? На самом деле "кредитная" игла гораздо опаснее "нефтяной". Стоит один раз подсесть и слезть с нее будет крайне проблематично. Допустим, они начнут повышать процентные ставки и сокращать баланс, но повышение процентных ставок приведет к тому, что стоимость обслуживания их огромного долга вырастет. Да, пусть не сразу, а постепенно, но все равно. Более того читал много обзоров, что это может быть новый цикл роста процентных ставок, а если это так, то все не очень хорошо. А покрыть это самый дефицит они не могут да и вряд ли смогут в текущих условиях. Пока он только растет. Поэтому им придется и дальше занимать, а с ростом процентных ставок все больше. Многие думают, что выходом для них может стать или дикая инфляция, которая сама по себе сожрет долг или война. Или что-то еще, о чем мы пока не знаем… Вполне вероятно что-то связанное с криптовалютой.
Ранее мы рассматривали большой объем статистики, оценок и сравнений акций США и других стран, и по всем оценкам они сейчас действительно переоценены, хотя все еще могут быть дороже. Это заставляет смещать долю акций в портфеле в пользу других стран, но пока не отказываться от акций США полностью.
Придерживайтесь плана, если он у вас есть
Я бы прикрепил здесь картинку со статтистикой, но сервис не дает. Поэтому просто напишу вывод. Через год после первого повышения ставки акции США в 100% случаев были выше в среднем на 10%. То есть в день, когда первый раз повысят ставку прибавляете 10% и это, где может потенциально оказаться индекс через год.
В последнем посте о ребалансировке писал, что у нас еще остались длинные бонды и уверен, что может появиться вопрос, а что же мы будем с ними делать теперь, когда известно, что ставка будет расти. А ничего. Их доля так и останется на прежнем уровне, который будет поддерживаться ребалансировками. В ролике по облигациям я говорил, что если ваши инвестиции долгосрочные, то и держать нужно долгосрочные бумаги. А то, что они могут расти или падать - да и Бог с ними. Это даже плюс для портфеля. Если статистика выше окажется верна, то мы будем продавать дорожающие акции и покупать дешевеющие облигации и в определенный момент все развернется в другую сторону:)
А что ждать от этого года?! В принципе что угодно, главное не пытаться свои ожидания отыгрывать. Я говорю сейчас о тайминге, сток-пикинге и прочем. Кстати, Шваб выложили интересную статью с таймингом, которую рассмотрим чуть позже. В общем, как я и написал в последнем посте прошлого года, лучшей стратегией на грядущий год - будет следовать плану. Если он у вас, конечно, есть;)
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.