CUIDADO!!! INVERSORES A LARGO PLAZOCuidado que el Sp500 se nos vira a la baja, esperemos sea un error, pero si el sp 500 no reacciona en JUNIO, SE NOS VIRA A LA BAJA y eso significa un año entero de caída. ESTEMOS AL PENDIENTE!!por johnchamba9992
Liquidez en el mercado vs BTCLiquidez en el mercado vs BTC Dia 1 de mayo tenemos 1.33% menos liquidez que el halving anterior, pero con los ETF acuestas ya. Lo que sobrará es liquidez por betinimejia0
American PIB sin tapujos 🌎Hola traders, ¡Hoy os abro los ojos sobre el crecimiento de EE. UU.! Creo que el gráfico desde el 47 lo deja claro, sin millones de líneas ni indicadores ni maquillaje... EEUU no ha parado de crecer salvo la crisis de las subprime en 2008 y en pandemia Una vez dicho lo obvio, vamos a hacer un paseo profundo por el ultimo 4 de 2023 y después lo comparamos con el primer trimestre de 2024: Resumen ejecutivo datos de PIB Q4 2023 creado hoy con los datos publicados el 28 marzo 2024 1. PIB de EE. UU. Aumenta a un Ritmo Anual del 3.4% en el Cuarto Trimestre 2. El Consumo Personal Impulsa el Crecimiento con un Aumento del 2.5% 3. Inversión Fija No Residencial Sube un 3.7%, Reflejando Confianza Empresarial 4. Gasto Gubernamental Contribuye Significativamente con un Crecimiento del 3.1% en Estados y Locales 5. Reducción en Inventarios Privados de 0.26%, Moderando el Impulso Económico 6. Exportaciones e Importaciones Incrementan 1.5% y 0.5% Respectivamente 7. Industria de Bienes Privados Crece un 7.0%, Impulsando la Producción 8. Servicios Privados Aumentan un 2.6%, Mostrando Fortaleza en el Sector de Servicios 9. Ingreso Personal Real Se Eleva en $230.2 Mil Millones 10. La Tasa de Ahorro Personal Se Estabiliza en el 4.0% Veamos cómo acabó el año pasado por sectores y cómo llegamos a ese 3.4 % de crecimiento: Añadamos un Análisis Contextual: Estos titulares reflejan un período robusto de recuperación y crecimiento para la economía estadounidense al final de 2023. El crecimiento del 3.4% en el PIB subraya una economía en expansión, ayudada principalmente por el consumo personal y la inversión empresarial. Esto indica que los consumidores continúan gastando, a pesar de las incertidumbres, y que las empresas están invirtiendo en capital, ambos signos de confianza en la economía. El aumento significativo en la inversión fija no residencial sugiere que las empresas están ampliando y mejorando sus operaciones, lo cual es crucial para el crecimiento sostenido a largo plazo. Sin embargo, la reducción en la inversión de inventarios refleja una posible precaución o ajuste en la cadena de suministro que podría ser una respuesta a la incertidumbre sobre la demanda futura. El crecimiento del gasto gubernamental destaca el papel activo del gobierno en la estimulación económica, especialmente en niveles estatales y locales, lo cual es esencial durante períodos de recuperación económica. Las industrias de bienes y servicios mostraron un crecimiento saludable, indicando una demanda sólida tanto en bienes duraderos como en servicios, lo que es fundamental para la estabilidad económica. Finalmente, el aumento en los ingresos personales y la estabilización de la tasa de ahorro personal en el 4.0% proporcionan evidencia de una base económica sólida entre los consumidores, lo que podría respaldar el consumo continuo y contribuir a la resiliencia económica en el futuro. Este análisis sugiere que, mientras que EE. UU. se enfrenta a retos, como las ajustes en la inversión de inventarios y las incertidumbres globales, hay razones fundamentales para ser optimistas sobre la dirección económica a medida que avanza el 2024. Vamos con los datos de hoy y la comparativa de ambas publicaciones de la BEA (Bureau of Economic Analysis) Resumen Ejecutivo Comparativo: PIB de EE. UU., Cuarto Trimestre 2023 vs. Primer Trimestre 2024 Cambios en las Principales Métricas Económicas 1. Crecimiento del PIB Real: - 2023 Q4: +3.4% - 2024 Q1: +1.6% - Contexto: Desaceleración del crecimiento económico, reflejando un ambiente más cauteloso y posibles retos económicos para la FED y el conjunto de la economía norteamericana. 2. PIB en dólares: - 2023 Q4: +5.1% o $346.9 mil millones - 2024 Q1: +4.8% o $327.5 mil millones - Contexto: Aumento menos pronunciado en el PIB nominal, sugiriendo cambios en los precios o en la composición del crecimiento económico. 3. Inversión en Inventarios Privados: - 2023 Q4: Descenso significativo (sin cifra específica) - 2024 Q1: Descenso continuado, especialmente en comercio al por mayor y manufactura. - Contexto: Persiste la cautela empresarial ante la incertidumbre del mercado. 4. Inversión Fija Residencial y No Residencial: - 2024 Q1: Impulsada por comisiones de intermediarios y construcción de viviendas unifamiliares; aumento en productos de propiedad intelectual. - Contexto: Fortalecimiento en la construcción de viviendas y en inversiones de largo plazo en propiedad intelectual. 5. Gasto Gubernamental: - 2024 Q1: Aumento en la compensación de empleados del gobierno estatal y local. - Contexto: Continúa el apoyo fiscal para sostener el crecimiento económico. 6. Importaciones y Exportaciones: - 2023 Q4: Ambas aumentaron. - 2024 Q1: Aumento continuado en importaciones. - Contexto: Fortalecimiento de la demanda interna reflejado en mayores importaciones. 7. Índices de Precios: - 2023 Q4: Índice de precios de compras internas +1.9%; Índice PCE +1.8% - 2024 Q1: Índice de precios de compras internas +3.1%; Índice PCE +3.4% - Contexto: Aceleración de la inflación, lo que podría influir en futuras decisiones de política monetaria. 8. Ingreso Personal y Tasa de Ahorro: - 2023 Q4: Ingreso personal +$230.2 mil millones; Tasa de ahorro 4.0% - 2024 Q1: Ingreso personal +$407.1 mil millones; Tasa de ahorro 3.6% - Contexto: Aumento en el ingreso pero disminución en la tasa de ahorro, lo que puede indicar mayor consumo o menor capacidad de ahorro, si con más ingreso se ahorra menos, también podemos relacionarlo con un aumento de la actividad empresarial y pero un repunte de los costes de financiación y aumento de la inflación. Análisis Contextual El paso de 2023 Q4 a 2024 Q1 muestra una economía estadounidense en transición, enfrentando una desaceleración en el crecimiento del PIB pero con sectores clave como la construcción de viviendas y la propiedad intelectual mostrando fortaleza. El aumento en el ingreso personal y la disminución en la tasa de ahorro reflejan un posible aumento en el consumo. La aceleración en la inflación es notable y será crucial observar cómo responde la política monetaria de la FED a estos cambios. La continuidad en el aumento de las importaciones sugiere una demanda interna fuerte, lo que puede ser positivo para el crecimiento, pero también presiona sobre el balance comercial y la inflación. ¿Qué te ha parecido este tipo de artículo? ¿es demasiado denso? ¿te ayuda a poner en contexto conceptos a veces un poco efímeros dentro de la economía o por el contrario consideras que es mejor un gráfico que reacciona al dato? Dime tu opinión y si veo varias respuestas positivas haré artículos como estos (que son muuuuy laboriosos) de vez en cuando. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ********************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Formaciónpor ActivTrades2
La dominancia físcal. El tesoro de EEUU controla los tipos. En entornos de inflación generada por la expansión del crédito bancario comercial, los tipos de interés tienen un impacto significativo en contrarrestar los efectos de la inflación de precios. Sin embargo, la eficacia de la Reserva Federal (FED) para controlar los tipos de interés se ve mermada cuando el Tesoro ejerce lo que se conoce como dominancia fiscal. En este escenario, no es la FED la que tiene el control de los tipos de interés, sino el Tesoro a través de sus proyecciones de aumento de la deuda y el gasto. La dominancia fiscal es un concepto económico que se refiere a la capacidad del gobierno para anular las políticas monetarias del banco central debido a las perspectivas de deuda a largo plazo y gasto gubernamental. En este escenario, el gobierno es insensible a las tasas de interés establecidas por el banco central. Incluso si el banco central aumenta las tasas de interés para contrarrestar desequilibrios en los precios y promover la estabilidad, el gobierno puede continuar gastando e incluso imprimir dinero si sus necesidades de financiamiento aumentan. Cuando el gobierno imprime dinero para financiar su gasto, obliga al banco central a monetizar la deuda, convirtiéndose esencialmente en la "impresora" del gobierno al crear nuevos depósitos. Este proceso puede ocurrir de dos formas en la economía real: mediante la creación de depósitos por parte de los bancos comerciales o cuando el gobierno respalda la creación de depósitos por parte de los bancos comerciales. En última instancia, el gobierno crea dinero nuevo al gastar, lo que puede tener importantes implicaciones para la estabilidad económica y monetaria. La inflación de precios puede ser influenciada por una variedad de factores, incluyendo aspectos psicológicos, mientras que la inflación monetaria se refiere al aumento genuino del colateral y el crédito en circulación. En el contexto de la dominancia fiscal, donde el gobierno está impulsando el gasto a través de la expansión fiscal, el aumento del dinero en circulación no es constante, sino que ocurre en momentos de shock fiscal seguido de un equilibrio posterior con una deuda mayor y una inflación estable en un nivel más alto que antes del aumento del gasto. Este escenario puede resultar en un régimen de inflación baja, donde la subida de precios no es generalizada, como lo demuestra el último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) donde solo algunos sectores, como combustibles y vivienda, contribuyen a la subida de precios. Sin embargo, existe el riesgo de que esto pueda cambiar si el gobierno gasta más rápido de lo que la economía puede equilibrar, lo que podría llevar a un régimen de inflación alta. En este contexto, el Tesoro ejerce un gran poder al aumentar las tasas de interés reales a través de la emisión de deuda a largo plazo y las perspectivas de gasto. Esto obliga a la Reserva Federal (FED) a elevar las tasas de interés nominales para contrarrestar el aumento de las tasas reales y mantener la estabilidad. Si la FED no lo hace, estaría indicando su disposición a cambiar el objetivo de inflación a un nivel más alto. En una economía donde el sector privado está menos apalancado y dispone de más capital, el aumento de los tipos nominales puede no debilitar la economía, ya que el gobierno impulsando el gasto con tasas nominales más altas puede aumentar el capital disponible para invertir y gastar, manteniendo así la economía sólida a pesar de las subidas de tipos. Es importante destacar que el gobierno también tiene sus propias restricciones fiscales, ya que la deuda debe ser sostenible para mantener la demanda elástica y evitar que la dominancia fiscal cause problemas. En última instancia, la economía se estabiliza en un nuevo estado estacionario con más deuda e inflación, pero sigue manteniendo un crecimiento sólido. En una reunión de emergencia en la que participaron representantes de Blackrock y de la Reserva Federal (FED), se expresó una creciente preocupación por la falta de efectividad de las políticas monetarias cuando las tasas de interés caen casi o llegan a cero, sin lograr estimular la economía a pesar de las medidas expansivas implementadas por la FED. Este escenario se conoce como "zero lower bound" o trampa de liquidez, donde el banco central se encuentra limitado en su capacidad para estimular la economía y se ve obligado a recurrir a medidas no convencionales como el Quantitative Easing. Durante la reunión, se concluyó que las políticas fiscales podrían complementar y potenciar los esfuerzos para estimular la economía y promover su crecimiento. Este enfoque innovador ayudaría a impulsar tanto el crecimiento económico como la inflación, proporcionando así margen de maniobra a la política monetaria en caso de una nueva crisis. Este efecto se ha observado como efectivo después de la pandemia. Es importante reconocer que la política monetaria y fiscal son dos herramientas complementarias en la gestión económica, y que el poder del gobierno para influir en la economía, insensible a las tasas de interés, puede ser más significativo que el del propio banco central. Por lo tanto, para evitar que la política monetaria quede atrapada en el "zero lower bound", es necesario aumentar el nivel mínimo de deuda y gasto gubernamental, lo que estimula el crecimiento económico y la inflación de precios. Esto proporciona el margen necesario para que la política monetaria pueda desvincularse de este límite y empezar a tener efectividad para alcanzar los objetivos de inflación a largo plazo y estabilidad económica. Es importante destacar que la FED tiene tres objetivos fundamentales: promover el empleo, mantener la estabilidad de precios y garantizar la estabilidad de los tipos de interés a largo plazo. Para lograr este último objetivo, es crucial que la política monetaria sea efectiva, y para ello se requiere la colaboración activa del Tesoro de los Estados Unidos mediante un aumento en el gasto y la emisión de deuda suficiente para orientar la economía hacia un estado de deuda más elevada y una inflación de precios controlada. Formaciónpor Madriguera_economica2
"QE vs. QT" ¡La FED danza con tu futuro!Hola Traders, Hoy la cosa va de contexto , a menudo es fácil ver la tendencia de un gráfico, pero el contexto de esa tendencia puede cambiar diametralmente las perspectivas a futuro del activo que estemos viendo. El contexto lo tomaremos hoy de la reserva federal de los estados unidos. Piénsalo, es como el latido del corazón de la economía: cuando la Reserva Federal implementa Quantitative Easing (QE), es como si la sangre fluyera libremente, impulsando el crecimiento y la confianza, son unas vitaminas para cuando te encuentras un poco bajo de energía o un antigripal cuando te sientes febril. Con la pandemia retumbando como un eco distante, esa fue la receta: más liquidez, más energía, más vida. Tenía que usarse como una medicina PUNTUAL y se quedo como un medicamento diario. Ahora, con el Quantitative Tightening (QT), sientes cómo el pulso se desacelera, cómo la circulación se restringe en nombre del control y la estabilidad. Actúa como si tomases un relajante muscular o un ansiolítico que calma esa energía galopante que no has dejado de imprimir en la economía. ¿Pero qué significa todo esto para tus inversiones? Interpretación del Gráfico: Mira el gráfico que acompaña estas palabras. Es un mapa emocional , una representación de altibajos, de expansiones y contracciones. Como una obra de arte, cuenta la historia de una época: el inmenso pico de QE, donde el balance de la Fed se disparó, inyectando esperanza (en forma de liquidez) en el corazón de una economía asustada. Y luego, el QT, ese descenso cauteloso, un intento por recoger lo que se esparció, como si el anfitrión de la fiesta empezara a pensar en el mañana. Lo cierto es que la ejecución de ambos esta truncada por un adolescente irresponsable que celebró su primera fiesta en casa sin sus padres y que sobre estimula al mismo tiempo que quiere calmar el exceso de excitación. En vez de haber parado el QE en el 11 de noviembre del 202 (fecha en la que se superó el nivel prepandemia) siguió tomando excitantes artificiales para que no decaiga la fiesta. Esto desequilibró tremendamente el ciclo completo y ahora nos encontramos con los ansiolíticos para una economía sobre excitada con una liquidez tremenda que tiene un balance un 63.59 % más amplio que antes de la aplicación del QE. Desde 2015 la cantidad de activos de la FED fue estable y tenía sentido ahora es un galimatías en términos de exceso de liquidez. Información práctica para el Inversor: Ahora, ¿cómo puedes bailar al ritmo de este loco baile macroeconómico? Tradicionalmente Cuando la Fed opta por políticas de estímulo como el QE, suele ser una señal para los inversores de que hay viento a favor para activos de riesgo como las acciones. La liquidez fluye, las tasas de interés suelen permanecer bajas, y el apetito por el riesgo aumenta. En cambio, cuando se escucha la melodía del QT, es un aviso para apretar los cinturones. Los préstamos se encarecen, las tasas de interés suben, la moneda se devalua por un exceso de impresión y los inversores podrían mirar hacia activos más seguros o diversificar hacia sectores menos sensibles a los intereses. Actualmente el exceso de deuda y de liquidez alteran toda esta fotografía así que… Sigamos pensando en como reaccionar. ¿Cómo te Afecta?: Si la Fed continúa con el QT, prepárate para un mercado que valora más la calidad y la solidez financiera. Podrías considerar ajustar tu cartera para incluir inversiones de sectores que típicamente se comportan bien en un entorno de tasas crecientes, como los sectores de servicios públicos o de salud. Si la Fed cambia su compás y retoma una política más expansiva, podrías pensar en oportunidades de crecimiento, aunque siempre con un ojo en la inflación, ese acompañante que puede desvalorizar rápidamente tus ganancias recuerda que tenemos un estímulo mucho más alto del que sería sano y eso puede dar al traste de forma súbita aun economía al completo, prueba de ello es este gráfico de deuda pública del tesoro de EEUU. Recuerda que las deudas, aunque sean del gobierno, antes o después hay que pagarlas. Conclusión: El balance de la Fed es más que un número en un gráfico; es un signo vital de nuestra economía global. Como inversor, sintonizar con este ritmo puede darte la clave para anticipar los movimientos del mercado y adaptar tu cartera de forma proactiva. Entender esta dinámica es esencial para bailar con confianza en el gran salón financiero. Dime como ves tu esta fiesta y conversamos en el salón de comentarios Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Selecciones de los editoresFormaciónpor ActivTrades13
Por qué la Liquidez es la Piedra Angular del sistema monetario La liquidez es esencial para el funcionamiento adecuado de los mercados financieros, ya que garantiza que las transacciones puedan realizarse sin contratiempos. En este contexto, los aspectos macroeconómicos básicos tienen una importancia relativa, pues la renta variable ha evolucionado hacia un mecanismo clave para la refinanciación de deudas. En términos clásicos, la liquidez se define como la capacidad de una entidad, sea empresa, individuo o institución financiera, para cumplir con sus compromisos financieros de manera puntual, abonando sus deudas y cubriendo sus gastos sin enfrentar dificultades financieras significativas. La experiencia en el ámbito monetario revela que la liquidez radica en la habilidad del sistema monetario para facilitar la circulación de crédito, efectivo y, sobre todo, activos colaterales. Estos últimos, representados por activos tangibles o garantías, son proporcionados por el prestatario al prestamista como respaldo en caso de incumplimiento, permitiendo a este último recuperar parcial o totalmente los fondos prestados. El colateral de mayor calidad son los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (Treasurys). Debido a su estabilidad y baja volatilidad, son los activos más utilizados como garantía en los acuerdos de recompra (repos) y en los mercados mayoristas de financiación. La operación conocida como "repo inverso" constituye un mecanismo mediante el cual se inyecta liquidez en el sistema financiero. En este proceso, los fondos del mercado monetario prestan mediante repos, distribuyendo liquidez a través de diversas jerarquías dentro del sistema financiero. Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (Treasurys) son vitales para el funcionamiento del sistema financiero, considerados como la "sangre" que lo mantiene en funcionamiento. Por otro lado, los Fondos del Mercado Monetario son fundamentales y constituyen la base de todo, ya que desempeñan un papel central en la provisión de financiamiento en efectivo a través de los repos. Estos fondos del mercado monetario juegan un papel esencial en los mercados de financiación en dólares en el eurodólar, donde adquieren certificados de depósito y papel comercial emitido por bancos offshore. Su participación en los repos y en el mercado eurodólar es crucial, ya que si dejan de prestar en estos mercados, el flujo de liquidez en el sistema financiero se ve comprometido, lo que podría llevar al cierre del grifo de la liquidez y a una potencial crisis monetaria. Los Fondos de Mercado Monetario del Tesoro juegan un papel crucial al prestar efectivo en repos tripartitos, a cambio de bonos del Tesoro. Los Dealers, a su vez, ofrecen colateral y reciben el efectivo, que luego prestan en repos de garantía general a otros Dealers o participan en repos bilaterales, prestando a Hedge Funds, Family Offices y otras instituciones financieras altamente apalancadas. Estas últimas, a menudo, invierten en diversos activos como acciones o criptomonedas como bitcoin. Sobretodo los Hedge Funds que se apalancan usando el tresury basis trade donde reducen la volatilidad de los valores del tesoro, obteniendo un beneficio y facilitando las condiciones de apalancamiento en el repo. Si la volatilidad aumenta los colaterales pignorados por los Hedge Funds pierden calidad calidad crediticia al perder valor. Esto deja a los Hedge Fund bajo agua. Lo que provoca margin calls y un desapalancamiento desordenado tensando más la liquidez. Es comprensible que tanto la renta variable como las criptomonedas sean sensibles a la liquidez, ya que su valor tiende a aumentar conforme aumenta la transmisión de la liquidez en el sistema financiero. Comprender cómo funcionan los repos, el eurodólar y la circulación del colateral es esencial para entender los mecanismos internos del sistema monetario y financiero en su conjunto. Por lo tanto, un aumento en el valor del dólar puede reflejar problemas de liquidez y servir como una advertencia de posibles problemas financieros en el horizonte. Selecciones de los editoresFormaciónpor Madriguera_economica91
Del BOJ 2016 al BOJ 2024 ¿Qué tiene Japón para ti?Hola Traders, En la última década, Japón ha experimentado transformaciones económicas significativas que han redefinido su posición en el escenario global. Desde 2016 hasta 2024, el país del sol naciente ha navegado por aguas turbulentas, incluyendo desafíos económicos globales y oportunidades emergentes. En este artículo quiero reflexionar sobre los cambios más importantes durante este período y destacar cómo los inversores occidentales pueden aprovechar las oportunidades que se están abriendo camino gracias a estos cambios. Informes del Bank Of Japan 2016 vs. 2024: Un Análisis Comparativo En 2016, Japón estaba lidiando con una economía estancada, deflación persistente y una población envejecida que amenazaba con desacelerar aún más su crecimiento económico. La política monetaria del Banco de Japón (BoJ) se centró en medidas de estímulo sin precedentes, incluyendo tasas de interés negativas y la compra de activos a gran escala, para combatir la deflación y estimular el crecimiento. Avanzando rápidamente a 2024, el panorama económico de Japón muestra signos de una transformación notable. La reactivación del turismo y la depreciación del yen han contribuido a un crecimiento del PIB que superó las expectativas. Además, la política ultra expansiva del Banco Central ha continuado, diferenciándose de otros países que han tenido que aumentar las tasas de interés rápidamente. Este entorno ha creado un terreno fértil para que las empresas japonesas prosperen, lo que se refleja en el rendimiento superior de los mercados de valores japoneses, con una revalorización que ya supera el 20% a principios de año. Oportunidades para Inversores Occidentales Para los inversores occidentales, Japón representa un mercado lleno de oportunidades, especialmente en el contexto de los cambios económicos desde 2016. Aquí hay algunos aspectos a considerar: 1. Mercado de Valores en Auge: El rendimiento superior de los mercados de valores japoneses es un claro indicador de la salud económica del país y la eficacia de sus políticas monetarias y fiscales. Los inversores pueden buscar empresas con sólidos programas de recompra de acciones y resultados financieros mejorados. 2. Valoraciones Atractivas: Comparado con otros mercados como el S&P 500 o el Nasdaq, Japón ofrece valoraciones más atractivas, lo que representa una oportunidad para los inversores que buscan crecimiento a un precio razonable. 3. Sector Tecnológico y de Innovación: Japón sigue siendo un líder mundial en tecnología e innovación. Los inversores deben estar atentos a las empresas que lideran en sectores como la robótica, la automoción y la tecnología de la información, donde Japón tiene una ventaja competitiva. 4. Política Monetaria y Fiscal: La continuación de la política ultra expansiva del Banco de Japón sugiere que el entorno de baja tasa de interés persistirá, lo que podría beneficiar a los sectores dependientes del crédito y la inversión. Preparándose para el Futuro Mirando hacia el futuro, los inversores deben mantenerse informados sobre las tendencias demográficas de Japón, las políticas gubernamentales y los desarrollos globales que pueden influir en la economía japonesa. La diversificación en sectores emergentes y la inversión en empresas con sólidos fundamentos financieros serán clave para aprovechar las oportunidades en Japón. De 2016 a 2024, Japón ha demostrado su resiliencia y capacidad para adaptarse a desafíos económicos globales. Para los inversores occidentales, el país ofrece un terreno fértil para la inversión, respaldado por políticas gubernamentales proactivas y un mercado de valores en crecimiento. Mantenerse informado y enfocado en sectores de alto crecimiento permitirá a los inversores capitalizar las oportunidades que Japón tiene para ofrecer en esta nueva era económica. Resumen: La Bolsa de Japón ha alcanzado niveles históricos tras décadas de desinflación y la intervención del BoJ. La inflación regresa, se esperan aumentos en los tipos de interés y la atracción de inversores extranjeros está revitalizando el mercado. Con valoraciones atractivas, beneficios empresariales en alza y una divisa débil que impulsa las exportaciones, Japón se posiciona como un mercado atractivo. A pesar de la recesión actual, las perspectivas son optimistas, respaldadas por medidas gubernamentales para estimular el mercado bursátil y atraer inversiones locales. La transformación hacia una economía basada en la gestión de activos y el aumento salarial proyectan un futuro prometedor para la economía japonesa. Teniendo en cuenta que situación económica de Japón aun es débil y que no podemos obviar que sigue habiendo mucho retos a superar, creo que a largo plazo una de sus principales amenazas ante esta prosperidad incipiente se encuentra en el envejecimiento de su población y la capacidad de Japón de atraer, no solo capital extranjero, sino jóvenes empresas que sustenten el tejido económico nipón ya que el numero de trabajadores que tiene Japón en los últimos 20 años ha descendido en más de 13 millones de personas. Puntos Clave: 1. Resurgimiento Bursátil: Tras años de desinflación, la Bolsa de Japón alcanza máximos históricos. 2. Inflación y Tipos de Interés: El retorno de la inflación y posibles aumentos en los tipos de interés marcan un cambio significativo. 3. Atracción de Inversores Extranjeros: La llegada de flujos de inversión extranjera impulsa el mercado japonés. 4. Valoraciones Atractivas: Con un PER menor que el S&P 500, las acciones japonesas ofrecen potencial de crecimiento. 5. Debilidad del Yen: La depreciación del yen impulsa las exportaciones y beneficia a las empresas japonesas. 6. Diversificación Empresarial: La diversidad sectorial en los índices japoneses contrasta con la concentración tecnológica en otros mercados. 7. Estímulos Gubernamentales: Medidas para modernizar empresas, priorizar accionistas y fomentar la inversión local. 8. Aumento Salarial: Las subidas salariales podrían impulsar el consumo y el crecimiento económico. Dime cuál es tu opinión. ¿Aprovecharás las ventajas que te brinda Japón? ¿Cómo crees que puede ponerse solución al problema demográfico? Te leo en comentarios. Javier Etcheverry Responsable en Activtrades ************************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y ries Largopor ActivTrades3
Japón: Inicia un Tsunami económico (Millenials en Juego)Hola Traders, En la era de la información y la tecnología, la reciente decisión del Banco de Japón de aumentar las tasas de interés no es solo una noticia financiera: es una señal de cambio que resuena con la generación millennial global. Aquí, exploramos cómo este cambio podría ser el preludio de una nueva era económica y qué significa para los jóvenes profesionales y emprendedores de entre 20 y 35 años. Indicadores Clave • Inflation Expectations: El comportamiento de las expectativas de inflación en Japón es crucial para comprender la dirección futura de la política monetaria y el impacto en los consumidores y empresas más jóvenes. • Índice de Bancarrotas: La salud financiera de las empresas japonesas es un indicador clave para evaluar la estabilidad económica del país. Nos ayuda a entender las barreras de entrada de un tejido de emprendimiento cada vez más floreciente y que empieza a mostrar su resiliencia lo cual inspira a los jóvenes. Un Cambio Sutil, Un Efecto Profundo (Todo Tsunami se inicia con un leve temblor en las profundidades) El ajuste en las tasas de interés por parte del BoJ puede parecer técnico, pero tiene implicaciones reales para la vida cotidiana. Para los millennials, esto podría significar un cambio en las condiciones de préstamos para vivienda, educación y negocios, afectando sus decisiones de inversión y ahorro. Ya que a pesar de que financierse será más caro, la expectativa de crecimiento global toma sentido cuando el dinero ya no es gratis. Es un recordatorio de que la economía global está interconectada y de que este minúsculo cambio puede ser la semilla para un resurgir de la economía del sol naciente. LO ESTÁS VIENDO EN EL GRÁFICO PRINCIPAL Innovación y Emprendimiento en la Mirada de Japón Japón es conocido por su innovación y tecnología. La nueva política económica podría incentivar a las empresas a invertir más en investigación y desarrollo, lo que abre puertas para colaboraciones internacionales y oportunidades de negocio para los millennials que buscan dejar su huella en el mundo. Comprueba la salud económica del pais y su evolución en estos tres indicadores. • Desempleo: El nivel de desempleo en Japón refleja la dinámica del mercado laboral y su impacto en el consumo interno. • Deflactor del PIB: El deflactor del PIB es un indicador crucial para medir la evolución de los precios en relación con el crecimiento económico. • PIB per cápita: El PIB per cápita muestra el nivel de riqueza promedio por habitante y su evolución a lo largo del tiempo. La Cultura Pop y la Economía: Un Vínculo Inesperado Aún si este titular te resulta fuera de contexto, tienes que recordar que los elementos de diferenciación son aquellos que más hacen prosperar una empresa frente a la competencia, en el crecimiento de las distintas economías del mundo, no es muy diferente a la hora de captar capital extrangero y fortalecer una economía. La cultura pop japonesa, desde el anime hasta la moda, ha capturado la imaginación de la generación millennial. Este interés cultural también puede traducirse en interés económico, ya que las tendencias culturales pueden influir en las decisiones de consumo y, por ende, en la economía así como en la inversión de capital extragero. Conclusión: Una Visión hacia el Futuro El cambio en la política monetaria de Japón es más que un titular financiero; es un reflejo de un mundo en evolución donde los millennials tienen un papel crucial. A medida que Japón se adapta a las nuevas realidades económicas, también lo hace la generación que está definiendo el futuro. Su débil estabilidad es el caldo de cultivo necesario para que muchos jóvenes tomen el reiesgo de apostar por el emprendimiento. Si Warren Buffet sigue apostando por japón 🗾 y la situación mejora, ¿no crees que merece tu atención? Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ******************************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Largopor ActivTrades2
Balance de la Reserva Federal sigue estando muy inflado.Aun no consiguen bajar a el balance de la Reserva Federal. Tal vez, en cuatro o cinco años se vuelva a los niveles anteriores a Covid, pero en algún momento el proceso de reducción se detendrá y esto atrasará (o impedirá) este esperado evento. El hecho de que la caída inversa de la reproducción se haya desacelerado sugiere que la inflación se mantendrá un poco más alta de lo esperado y la FED tendrá excusa: La estanflación. La razón por la que el exceso de dinero no está cayendo másrápido es porque las oportunidades de utilizar el dinero están disminuyendo, lo que respalda el exceso. Los bancos temerosos no ponen a trabajar el dinero por lo que hay un exceso de dinero "no aprovechable" Creo que la naturaleza de línea recta de estas curvas no parece aleatoria. por rafauskiv2
rango o subida del activo 1 a 2 añosrango o subida del activo zona de suelos. 1 a 2 años rango o subidaLargopor patriciopaleoActualizado 0
Posible rebote de Inflación y Tasas CLPosible rebote de Inflación y Tasas CL Mensual 1 a 2 Años Rango o subida del activo. Largopor patriciopaleo1
RANGO o subid 1 a 2 AÑOS INFLACIÓNpatrón de rango o subida, posible rebote de la inflación Largopor patriciopaleo2
¿Es España un país corrupto? Buenos días traders, Dentro de la preocupación de los españoles vuelve a estar de nuevo, desgraciadamente, los casos de corrupción. El culebrón Koldo y Ábalos promete, tiene toda la pinta de tener tela para cortar durante un buen tiempo, y por supuesto llevarse por delante al gobierno de manera precipitada. Lo lógico es que los socios políticos del actual gobierno, apuntalen sin fisuras porque a todos les va su sueldo, y aquí no dimite ni el tato el apuntador que debe seguir anotando el resumen de la jornada. Y tú más, repetirán desde uno y otro bando político. Pero Ábalos no dimite para continuar siendo aforado. El privilegio de ser una casta, una vez más. Sea como fuere, la pregunta que vuelve a estar en el aire es , España es un país corrupto ? En TradingView puede accederse al nivel de scoring proporcionado por Transparencia Internacional www.transparency.org Es un ranking de 0 a 100, siendo 100 el más limpio, y 0 el más sucio. Dicho eso, España es junto a Portugal menos corrupto que otros 120 países. El problema entonces no son los españoles, que sudan la camiseta todos los días para sacar su familia adelante, sino una tropa de parásitos y sátrapas que corroen el sistema. Buen fin de semana Josep Pocallespor Realisto_FX112
Dime que hace la M2, te diré que hace la Renta VariableEsta idea rompe muchos esquemas pero insistimos, que el análisis técnico ayuda pero conocer las tendencias macro te dará una gran ventaja. Para el caso de BTC, que ha día de hoy sigue siendo visto mayormente como un activo especulativo y si además conozco la tendencia de "interés abierto" de Bitcoin, puedo predecir tendencias asegurarme de encontrar zonas de acumulación o de distribución. Para trading posicional es vital conocer esto y para swing trading te puede dar una gran ventaja competitiva. Con estos datos solo podemos esperar lateral o caída para las próximas 10-12 semanas. Veremos si las reuniones de la FED nos cambia el escenario o lo acrecenta.Formaciónpor rafauskiv223
¿Ha llegado EEUU a su máximo de producción industrial?Buenos dias traders, Analizando datos macroeconómicos, quisiera exponer porqué EEUU ha podido llegar a su cénit de producción industrial, y por tanto probablemente un impacto importante en su capacidad de crecimiento futuro. Serán capaces los servicios de sustituir a la producción industrial ? Tengo mis dudas, puesto que las fábricas generan empleo, mientras que los servicios necesitan mucho menos personal. Ya hace tiempo que este hecho está presente en Europa para irse convirtiendo poco a poco en un museo y parque temático turístico, pero el hecho que ocurra en EEUU es un hecho sin precedentes desde que se tienen datos. En los últimos 20 años, un crecimiento apenas del 12 %, que es el periodo más prolongado en que no supera máximos, y es necesario pasar por varias crisis para reactivar la producción, pero sin nunca superar sus máximos históricos. Este dato puede ser un aviso para navegantes para lo que está por venir, que no sería otra que una nueva crisis para limpiar el exceso de producción cerrando fábricas. Buen fin de semana Josep Pocallespor Realisto_FX2
¿Bull Market en BTC? Yo lo dudoLinea verde: Liquidez del Sistema Linea Naranja: BTCUSD Cuando el COVID llego y consigo trajo el confinamiento hizo que los mercados globales se desplomaran rápidamente, en 35 dias el índice de referencia de los estados unidos (SPY) había caído aproximadamente un 32% lo que obligo a la FED (Banco central de los estados unidos) a inyectar una liquidez al mercado nunca antes vista, para asi poder salvar los mercados de una recesión. Esta inyección monetaria llevo a los mercados globales a realizar burbujas en sus valoraciones llevando consigo a acciones sobre todo en el área tecnológica a subidas de precios casi verticales y los criptoactivos no escapaban de ello. Sin embargo, todo esto género que la inflación en los estados unidos empezara a ser un problema, lo que llevo al banco central a subir tasas de interés y dejar de comprar activos para estimular los mercados, lo que hizo que la valoración de los criptoactivos y el resto de los mercados cayeran fuertemente. Hasta solo hace un par de meses lo único que sostuvo que estos activos no cayeran mas fue la quiebra del silicon valley bank que obligo a la FED a dejar a un lado su programa de reducción de estimulo y volver a inyectar liquidez al sistema para que no hubiese una corrida bancaria y los mercados fueran nuevamente salvados de una posible recesión. Y ahora sin que nadie se de cuenta, aunque no salga en los medios, el banco central vuelve a empezar a reducir la liquidez dado que la inflación sigue siendo un problema y este es uno de los pocos recursos que le queda para intentar batirla. Muchos tienen la idea de que el BTC está desvinculado de la economía que conocemos y no hay nada más lejos de la realidad. Sean objetivos y dejen las emociones a un lado. por jotajtrader0
To the Floor 30-Year Mortgage Rate To the Floor 30-Year Mortgage Rate rango o caida en semanal y mensual Cortopor patriciopaleo1
Préstamos al sector privadoBuenos días Traders, Cómo está afectando los tipos de interés a la financiación bancaria ? En el gráfico he colocado la evolución de los diferentes países, empezando por España. Fruto del exceso del sector inmobiliario, la banca española ha necesitado más de 15 años para digerir el exceso de crédito, y en mi opinión, se ha pasado de frenada porque la menor expansión sin duda afecta al crecimiento sostenido de los países. La sorpresa sin duda ha sido Estonia, que tiene un crecimiento del crédito con mucha diferencia respecto al resto de países. Podría ser un desequilibrio del país báltico ? En el otro extremo está Alemania, que tiene un nivel de endeudamiento históricamente bajo comparado con el resto. Conclusión, la situación de deuda privada en España no está para nada desequilibrada y por tanto los tipos de interés altos no van a tener impacto significativo en las empresas para poder capear la situación. Debido a la tendencia de desapalancamiento bancario, hay bastante recorrido para la financiación alternativa para las empresas, así como un aumento de transacciones de inversión privada. Josep Pocalles por Realisto_FX0
Invierte en el VIX me lo vas a agradecerEstos son los cruces en rendimiento con los bonos del tesoro de 10Y menos 3M. La gráfica indica algo muy simple, se vienen ,mercados muy caóticos, asi que invertir en el indice de la volatividad es la mejor opción.Largopor albertohortabtc111
NIKKEI, 1D 👈 FRED:NIKKEI225 NIKKEI, 1D 👈 El NIKKEi se encuentra en el retroceso de un gran impulso alcista confirmando asi la ruptura del movimiento A corto plazo debemos esperar a que el precio alcance la zona de soporte señalada y empiece el precio a lateralizar sobre el mismo para acumular impulso y decidir el próximo movimiento Por lo inclinación tan vertical del movimiento yo esperaría a que el precio perfore buscando un soporte mas bajo, pero perfectamente puede lateralizar sobre el un tiempo y tener un nuevo impulso alcanzando su máximo mas cercano ✔️por manuelpfr0
BTC EN CORTObitcoin BTC & spread de opciones. Contamos con GAPs en BTC por debajo de 20k hasta 9k y en el spread de opciones en los 7.35 y 8.5 Liquidez buscando acumulacion en las opciones btc reaccionando a las politicas monetarias en negativoCortopor andresnulo0
TASAS DE INTERÉS MEXICO Analizando el comportamiento del tipo de cambio dólar/peso, podemos identificar un patrón que se ha repetido en el pasado, específicamente desde diciembre de 2007 hasta finales de julio de 2008. Durante ese periodo de 8 meses, el precio del dólar retrocedió gradualmente hasta alcanzar un valor de 9.87 pesos por dólar. Posteriormente, en los siguientes 7 meses, el precio experimentó un incremento del 54%, llegando a cotizarse a 15.59 pesos por dólar. Este movimiento en el tipo de cambio estuvo en paralelo con la confirmación de las tasas de interés durante ese lapso, las cuales se mantuvieron estables o experimentaron ligeras alzas hasta los 8 meses, momento en que comenzaron a descender drásticamente. Coincidentemente, este declive en las tasas de interés ocurrió justo cuando el precio del dólar/peso incrementó un 54%. Tomando en cuenta esta información y observando el comportamiento reciente del precio en los últimos 8 meses, parece que se está repitiendo un patrón similar, en el cual el precio del dólar/peso ha estado retrocediendo gradualmente hasta alcanzar los 16.60 pesos por dólar. Asimismo, las tasas de interés actuales también presentan un escenario parecido, manteniéndose estables. Cabe mencionar que el próximo 10 de agosto se anunciará la política monetaria de México, y según las previsiones de otros analistas, se espera que se mantenga en 11.25 puntos. Sin embargo, si llegara a disminuir, podría indicarnos el siguiente movimiento. En conclusión, teniendo en cuenta la evolución del tipo de cambio y la posible variación en las tasas de interés, una estrategia a considerar sería acumular dólares cuando el precio esté alrededor de los 16.60 hasta 17.8 pesos por dólar. Esto podría prepararnos para aprovechar un futuro movimiento alcista, que posiblemente alcance niveles cercanos a los 22 pesos por cada dólar.Cortopor nearrhymesyf0