Mini hilo de Situación de Mercado:
GM, lo prometido es deuda y acá andamos con un nuevo hilo. Van a ver que voy a mencionar que el mercado se encuentra "raro", haciendo referencia a que no pasamos nunca por algo similar.
Recuerden que es mi visión, la idea es que saquen sus propias conclusiones a través de lo que yo les comparto.
Como siempre si les sirve, no se olviden de compartirlo.
Muchas gracias como siempre.
Arranquemos.
1- Situación Global:
Ya pensando en la tensión del mercado por la guerra en Europa oriental, lo de Israel y como se encuentra el mercado de USA, cada vez tomo un papel mas pasivo sobre mis posiciones.
"Vale la pena exponerse a tanto riesgo en Crypto dado el nivel de tasa tan altas (risk free) que estamos viendo?"
Sigo pensando que la próxima dirección del mercado de USA, es una recesión pactada para medianos de 2024, donde por fin lograran enfriar la economía, caída de la demanda y empezando a bajar la tasa.
Como ya sabemos, la correlación del SPX y BTC es alta, por lo que es clave entender que va a pasar con la liquidez del mercado.
TOTAL MC: una manera simple pero no tan efectiva para ver la liquidez de mercado es sumar todos los MC.
Proyectando desde el punto de vista de lo técnico, se ve un movimiento bajista mas probablemente.
Dominancias de las stables:
Para medir el riesgo de los agentes, sirve entender que tan posicionados están en stablecoins.
Se ve una clara caída en la participación de USDC pero un posible aumento en USDT.
Iliquid suppply vs Exchange supply:
Se viene lo chido.
Cae MUCHISIMO la participación de los exchanges en el mercado (dsp de FTX, nadie confía en los CEXs) y como aumentan los Holders a largo plazo.
Este aumento significan dos cosas:
Baja oferta y volatilidad asegurada.
Holder Net Position Change:
Los HODLers están almacenando más de 50k BTC por mes.
El mercado está experimentando un régimen sostenido de inactividad de las monedas.
Generando oferta cada vez más ajustada y una caída en el nivel de transacciones.
Mini altseason?
Recuerden el ciclo:
Entra liquidez al mercado, pasa a BTC, pasa a ETH, pasa a High caps y luego a low caps.
Todo indica que si muy probablemente pero los movimientos porcentuales son muy bajos y tiene que volver a entrar liquidez al mercado.
Mineros:
Se vacía la mempool, cae muchísimo el volumen transaccionado por lo que esperaría una caída del hash rate, una caída en la participación de los mineros y un outflow en sus wallets.
Pd: empiezan a ver las distintas direcciones del mercado? Que pesa mas?
Leverage:
A pesar de que las reservas en los CEXs caen, los agentes que siguen operando en los exchanges, se apalancan muchísimo, dando posibilidad a que el mercado a corto plazo siga siendo volatil.
SOPR:
Para sumar, el 27/07, los agentes realizaron pérdidas bastante grandes antes de que se de la caída del precio.
En caso de esperar un posible crash, es clave pensar en una caída del SOPR como anticipo al movimiento.
Ademas, entra BTC a los CEXs aunque caiga el precio...
Liquidaciones:
Parece ser que a corto plazo hubo un sobreapalancamiento en long con niveles calve de liquidación en los 25.5-26k.
Desde el punto de vista de las opciones, para fines de Octubre y Diciembre se espera un max pain en los 27k.
AT:
Para cerrar con algo básico, BTC cambio de tendencia a realizar este mínimo estático e ir a buscar esta zona.
Hay que estar atentos y ver con cuanto volumen y en que dirección se da el próximo quiebre de mercado.
Esto es todo por hoy, quise hacer un repaso rápido de la info que estaba viendo y que es lo que puede ocurrir en base a eso.
Como siempre les digo, si les gusta este tipo de contenido, háganmelo saber con un like o rt para seguir subiendo.
Muchas gracias.
Un saludo,
Fibo
GM, lo prometido es deuda y acá andamos con un nuevo hilo. Van a ver que voy a mencionar que el mercado se encuentra "raro", haciendo referencia a que no pasamos nunca por algo similar.
Recuerden que es mi visión, la idea es que saquen sus propias conclusiones a través de lo que yo les comparto.
Como siempre si les sirve, no se olviden de compartirlo.
Muchas gracias como siempre.
Arranquemos.
1- Situación Global:
Ya pensando en la tensión del mercado por la guerra en Europa oriental, lo de Israel y como se encuentra el mercado de USA, cada vez tomo un papel mas pasivo sobre mis posiciones.
"Vale la pena exponerse a tanto riesgo en Crypto dado el nivel de tasa tan altas (risk free) que estamos viendo?"
Sigo pensando que la próxima dirección del mercado de USA, es una recesión pactada para medianos de 2024, donde por fin lograran enfriar la economía, caída de la demanda y empezando a bajar la tasa.
Como ya sabemos, la correlación del SPX y BTC es alta, por lo que es clave entender que va a pasar con la liquidez del mercado.
TOTAL MC: una manera simple pero no tan efectiva para ver la liquidez de mercado es sumar todos los MC.
Proyectando desde el punto de vista de lo técnico, se ve un movimiento bajista mas probablemente.
Dominancias de las stables:
Para medir el riesgo de los agentes, sirve entender que tan posicionados están en stablecoins.
Se ve una clara caída en la participación de USDC pero un posible aumento en USDT.
Iliquid suppply vs Exchange supply:
Se viene lo chido.
Cae MUCHISIMO la participación de los exchanges en el mercado (dsp de FTX, nadie confía en los CEXs) y como aumentan los Holders a largo plazo.
Este aumento significan dos cosas:
Baja oferta y volatilidad asegurada.
Holder Net Position Change:
Los HODLers están almacenando más de 50k BTC por mes.
El mercado está experimentando un régimen sostenido de inactividad de las monedas.
Generando oferta cada vez más ajustada y una caída en el nivel de transacciones.
Mini altseason?
Recuerden el ciclo:
Entra liquidez al mercado, pasa a BTC, pasa a ETH, pasa a High caps y luego a low caps.
Todo indica que si muy probablemente pero los movimientos porcentuales son muy bajos y tiene que volver a entrar liquidez al mercado.
Mineros:
Se vacía la mempool, cae muchísimo el volumen transaccionado por lo que esperaría una caída del hash rate, una caída en la participación de los mineros y un outflow en sus wallets.
Pd: empiezan a ver las distintas direcciones del mercado? Que pesa mas?
Leverage:
A pesar de que las reservas en los CEXs caen, los agentes que siguen operando en los exchanges, se apalancan muchísimo, dando posibilidad a que el mercado a corto plazo siga siendo volatil.
SOPR:
Para sumar, el 27/07, los agentes realizaron pérdidas bastante grandes antes de que se de la caída del precio.
En caso de esperar un posible crash, es clave pensar en una caída del SOPR como anticipo al movimiento.
Ademas, entra BTC a los CEXs aunque caiga el precio...
Liquidaciones:
Parece ser que a corto plazo hubo un sobreapalancamiento en long con niveles calve de liquidación en los 25.5-26k.
Desde el punto de vista de las opciones, para fines de Octubre y Diciembre se espera un max pain en los 27k.
AT:
Para cerrar con algo básico, BTC cambio de tendencia a realizar este mínimo estático e ir a buscar esta zona.
Hay que estar atentos y ver con cuanto volumen y en que dirección se da el próximo quiebre de mercado.
Esto es todo por hoy, quise hacer un repaso rápido de la info que estaba viendo y que es lo que puede ocurrir en base a eso.
Como siempre les digo, si les gusta este tipo de contenido, háganmelo saber con un like o rt para seguir subiendo.
Muchas gracias.
Un saludo,
Fibo