CRESUD CRES.Análisis Técnico y Fundamental de CRESUD S.A.C.I.F.Y.A. – Timeframe Diario
Metodología Wyckoff + Volumen Profile
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1. Contexto Técnico
Desde mayo de 2023, CRESUD desarrolló un rally alcista con solidez estructural, impulsado por una fase de acumulación claramente definida.
• El primer impulso posterior a esa acumulación recorrió el Área de Valor del Perfil de Volumen de Rango Fijo (Fixed Range Volume Profile) de la estructura original.
• El VPOC de esta estructura coincidió con el VPOC del Perfil de Volumen de Rango Visible (VRVP), reforzando su relevancia como zona de alta negociación y soporte dinámico.
• Tras superar este punto y romper el creek de la acumulación, el precio inició un segundo impulso que derivó en una nueva estructura en formación.
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2. Estructura Actual y Volumen
• En la estructura vigente, el precio se mantiene dentro del Área de Valor del perfil de rango fijo de esta fase.
• El VPOC actual coincide con un HVN (High Volume Node) del perfil de rango visible, lo que señala alta actividad operativa y aceptación de valor en esa zona.
• Esta confluencia técnica indica que el precio podría lateralizar un tiempo, generando valor antes de definir la dirección de la tendencia.
• El rango operativo dentro de esta estructura es de aproximadamente 40%, atractivo para estrategias de trading de rango, ya que permite aprovechar desplazamientos significativos sin esperar un breakout.
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3. Escenarios Técnicos Probables
• Escenario Alcista: ruptura confirmada del VAH de la estructura con volumen creciente y SOSbar, apuntando a continuidad hacia máximos previos o nuevos.
• Escenario de Continuidad Lateral: consolidación prolongada en el VPOC/HVN antes de que la acumulación finalice.
• Escenario Bajista: pérdida del VAL con incremento de oferta, que llevaría el precio a testear soportes de estructuras anteriores.
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4. Adicional Fundamental
• CRESUD es uno de los principales holdings agroindustriales de Argentina, con participación en producción agrícola, ganadera, desarrollo inmobiliario y negocios vinculados a IRSA.
• Factores macroeconómicos clave para su cotización incluyen:
o Evolución de los precios internacionales de granos y carnes.
o Tipo de cambio y políticas de exportación argentinas.
o Situación financiera y operativa de IRSA (su principal activo de inversión).
• En el último período, la empresa se benefició de un entorno de precios internacionales relativamente firmes y de la estabilización cambiaria, pero enfrenta el desafío de costos internos altos y presión fiscal en Argentina.
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Conclusión
CRESUD presenta una estructura técnica robusta con fuerte soporte en zonas de confluencia VPOC-HVN, lo que sugiere que, mientras se mantenga por encima de estos niveles, la probabilidad de continuación alcista es relevante.
No obstante, el componente fundamental agrícola y macroeconómico argentino puede acelerar o frenar el desenlace técnico, por lo que la gestión de riesgo debe contemplar ambos frentes.
