Resumen general: Cambio de cartera
Refleja la evolución de la cartera a lo largo del tiempo en valores absolutos (Valor) e indicadores relativos (Rentabilidad), con la posibilidad de compararla con el índice de referencia.
Estructura
- Selector de modo de visualización:
- Valor: refleja el valor de la cartera a lo largo del tiempo en la divisa de la cartera.
- Rendimiento: muestra el rendimiento relativo de la cartera (% de ganancia total).
- Selector del periodo de análisis:
- Intervalos disponibles: 1 mes, 3 meses, 6 meses, Año hasta la fecha, 1 año, Todo el tiempo.
- Por defecto, se selecciona el intervalo de 3 meses.
- Debajo de cada botón se muestra la rentabilidad del periodo seleccionado (si está disponible)
- Si el historial de la cartera es inferior al periodo seleccionado, no se muestra la rentabilidad (marcada con un guión) y el gráfico se construye para el periodo disponible.
Nota: La rentabilidad del gráfico puede no coincidir totalmente con la rentabilidad de los periodos fijos que aparecen debajo del gráfico, en caso de que la cartera contenga activos que aventajen al índice de referencia en días de negociación. Es decir, el gráfico se compara con el índice de referencia utilizando fechas en las que el índice de referencia tenía días de negociación. Los valores para los periodos fijos por debajo del gráfico utilizan todos los datos, incluidos los de los activos en fechas por delante del índice de referencia.
Modo Valor
- Gráfico de líneas que refleja el valor de la cartera para cada día
- En el gráfico aparecen dos líneas:
- Cartera: valor real de todos los activos y efectivo.
- Índice de referencia: valor de una cartera virtual compuesta únicamente por el índice de referencia.
- Al pasar el cursor por encima, aparece una descripción emergente que muestra la fecha y los valores:
- Cartera: valor total en la fecha seleccionada.
- Valor de referencia: valor en la misma fecha.
El valor de la cartera en una fecha determinada se calcula teniendo en cuenta el efectivo libre, el valor actual de las posiciones abiertas y el beneficio realizado acumulado a esa fecha. Más información aquí: Resumen de la cartera: Valor de la cartera y efectivo
Modo Rendimiento
- Muestra el gráfico de rendimientos relativos.
- La escala está en porcentajes; el rendimiento puede ser positivo (por encima de cero) o negativo (por debajo de cero).
- Al pasar el cursor por encima, aparece una descripción emergente que muestra la fecha y los valores:
- Rendimiento de la cartera en %.
- Resultados de referencia en %.
Método de cálculo:
Calculado según el método de Rentabilidad ponderada en el tiempo (TWR), a partir del valor de la cartera en las fechas de las variaciones de la base de efectivo.
Fórmula: Perf % = [(1 + HP1) × (1 + HP2) × ⋯ × (1 + HPn)] − 1
Donde:
- HP = (Valor final - Valor inicial) / Valor inicial
- Valor inicial: Valor de la cartera en la fecha de inicio del mes / cambio anterior de la base
- Valor final: Valor de la cartera en la fecha de cambio a la base de efectivo.
Más información aquí: Análisis: Rentabilidad de la cartera y Resumen de la cartera: Ganancia total y realizada
Comparación con la referencia
Para calcular la rentabilidad del índice de referencia, se utilizan operaciones virtuales que reproducen el calendario de operaciones de la cartera real. En cada fecha de compra de un activo de la cartera, se realiza una compra virtual del índice de referencia por un importe equivalente (cantidad basada en el precio del índice de referencia en la fecha de compra). Del mismo modo, cuando se vende un activo, se realiza una venta virtual del índice de referencia a su precio en la fecha de venta, y la cantidad se calcula utilizando la relación entre la cantidad del activo y la cantidad del índice de referencia en la fecha de entrada. Esto permite comparar correctamente el rendimiento de la cartera y del índice de referencia en condiciones idénticas de flujo de efectivo.