Coeficiente de correlación (CC)

Definición

El coeficiente de correlación (CC) se utiliza en estadísticas para medir la correlación entre dos conjuntos de datos. En el mundo comercial, los conjuntos de datos serían acciones, etf o cualquier otro instrumento financiero. La correlación entre dos instrumentos financieros, en pocas palabras, es el grado en que están relacionados. La correlación se basa en una escala de 1 a -1. Cuanto más cercano sea el Coeficiente de correlación a 1, mayor será su correlación positiva. Los instrumentos se moverán hacia arriba y hacia abajo juntos. Cuanto mayor sea la eficiencia de correlación a -1, más se moverán en direcciones opuestas. Un valor en 0 indica que no hay correlación.

Alta correlación positiva

Historia

El coeficiente de correlación se utiliza no solo en finanzas, sino también en análisis estadísticos que abarcan muchos temas diferentes. Ha estado en uso durante cientos de años.

Cálculo

El cálculo del coeficiente de correlación utiliza precios de cierre. El siguiente ejemplo se realizará utilizando los precios de cierre durante 12 períodos para SPY y JPM: los números pueden variar ligeramente debido al redondeo

PERIODO
FECHA
ACTIVO 1
ACTIVO 2

 


 


 


 


 

Fecha
SPYJPM




18/1/2013
170.66 56.54 
28/2/2013
170.95 56.40 
38/5/2013
170.70 56.10 
48/6/2013
169.73
55.49 
58/7/2013
169.18 55.30 
68/8/2013
169.80 54.83 
78/9/2013
169.31 54.52 
88/12/2013
169.11 54.09 
98/13/2013
169.61 54.29 
108/14/2013
168.74 54.15 
118/15/2013
166.38 53.29 
128/16/2013
165.83 51.83 

Todos los datos necesarios deberán configurarse (preferiblemente en una tabla) que se puede hacer en tres pasos.

1. Primero, cada período debe ser al cuadrado para ambos valores.

PERIODO
FECHA
ACTIVO 1
ACTIVO 2








Date
SPY
JPM
SPY Squared 
JPM Squared






18/1/2013
170.66 56.54 29124.84
3196.77
28/2/2013
170.95 56.40 29223.90
3180.96 
38/5/2013
170.70 56.10 29138.49 3147.21
48/6/2013
169.73
55.49 28808.27
3079.14
58/7/2013
169.18 55.30 28621.87
3058.09
68/8/2013
169.80 54.83 28832.04
3006.33
78/9/2013
169.31
54.52 28665.88
2972.43 
88/12/2013
169.11 54.09 28598.19
2925.73
98/13/2013
169.61 54.29 28767.55
2947.40
108/14/2013
168.74 54.15 28473.19
2932.22
118/15/2013
166.38 53.29 27682.30
2839.82
128/16/2013
165.83 51.83 27499.59 2686.35 

2. Multiplique el valor de cada período de SPY por cada período de JPM. Observe la última columna.

PERIODO
FECHA
ACTIVO 1
ACTIVO 2











Fecha
SPY
JPM
SPY Squared JPM SquaredSPY x JPM







18/1/2013
170.66 56.54 29124.84
3196.77
9649.12
28/2/2013
170.95 56.40 29223.90
3180.96 9641.58
38/5/2013
170.70 56.10 29138.49 3147.21
9576.27
48/6/2013
169.73
55.49 28808.27
3079.14
9418.32
58/7/2013
169.18 55.30 28621.87
3058.09
9355.65
68/8/2013
169.80 54.83 28832.04
3006.33
9310.13
78/9/2013
169.31 54.52 28665.88
2972.43 9230.78
88/12/2013
169.11 54.09 28598.19
2925.73
9147.16
98/13/2013
169.61 54.29 28767.55
2947.40
9208.13
108/14/2013
168.74 54.15 28473.19
2932.22
9137.27
118/15/2013
166.38 53.29 27682.30
2839.82
8866.39
128/16/2013
165.83 51.83 27499.59 2686.35 8594.97 

3. Encuentre el valor promedio para cada columna.

PERIODO
FECHA
ACTIVO 1
ACTIVO 2











Fecha
SPYJPM
SPY Squared JPM SquaredSPY x JPM







18/1/2013
170.66 56.54 29124.84
3196.77
9649.12
28/2/2013
170.95 56.40 29223.90
3180.96 9641.58
38/5/2013
170.70 56.10 29138.49 3147.21
9576.27
48/6/2013
169.73
55.49 28808.27
3079.14
9418.32
58/7/2013
169.18 55.30 28621.87
3058.09
9355.65
68/8/2013
169.80 54.83 28832.04
3006.33
9310.13
78/9/2013
169.3154.52 28665.88
2972.43 9230.78
88/12/2013
169.1154.09 28598.19
2925.73
9147.16
98/13/2013
169.6154.29 28767.55
2947.40
9208.13
108/14/2013
168.7454.15 28473.19
2932.22
9137.27
118/15/2013
166.38 53.29 27682.30
2839.82
8866.39
128/16/2013
165.83 51.83 27499.59 2686.35 8594.97 

Average
169.1667
54.7358
28619.6762
2997.7049
9261.3142

Ahora que todos los datos se han organizado correctamente en una tabla, se puede completar el resto de la fórmula. Esta porción también se puede hacer en tres pasos.

  1. Calcule la varianza para ambos valores. Varianza = Promedio al cuadrado - (Valor promedio * Valor promedio)SPY Variance: 2.3151Variación JPM: 1.697
  2. Calcule la covarianza de los valores. Covarianza = (valor promedio de seguridad1 x seguridad2) - (valor promedio de seguridad1 x valor promedio de seguridad2)SPY y JPM Covarianza = 1.8395
  3. Calcule el coeficiente de correlación. Coeficiente de correlación = covarianza / SQRT (varianza de seguridad1 x varianza de seguridad2)

SPY y JPM Coeficiente de correlación = 0.9432

Lo básico

Aunque el coeficiente de correlación (CC) se mueve dentro de una banda de 1 a -1, no se considera un oscilador. Los valores fluctúan entre correlación positiva y negativa, lo que indica qué tan cerca se mueven sus precios juntos. Un coeficiente de correlación de +1 es una correlación positiva perfecta y se mueven en perfecta sincronización. Un coeficiente de correlación de -1 es una correlación negativa perfecta y se mueven en direcciones exactamente opuestas. Ambos extremos son raros y el coeficiente de correlación a menudo fluctuará entre los dos. El coeficiente de correlación de 0 es el punto medio que indica que actualmente no hay correlación entre los dos instrumentos.

Alta correlación negativa

Qué buscar

A diferencia de muchos indicadores de análisis técnicos, el coeficiente de correlación es ideal para inversiones a largo plazo. Si en un inversor se busca una cartera verdaderamente diversificada, entonces el coeficiente de correlación puede ser bastante útil. Puede ayudarlo a determinar la diversidad de los activos de su cartera entre sí. En otras palabras, al tener instrumentos con baja correlación, se puede evitar un riesgo innecesario y duplicado.

Resumen

Como se mencionó anteriormente, el coeficiente de correlación puede ser una herramienta útil para ensamblar una cartera diversa. Sin embargo, una cosa a tener en cuenta siempre es que la correlación entre dos instrumentos puede y cambia de vez en cuando. Este indicador ayudará al operador a estar al tanto de dichos cambios y a modificar sus inversiones en consecuencia.

Entradas

Symbol

El segundo instrumento que luego se comparará con el instrumento original en la tabla.

Length

El período de tiempo que se utilizará para calcular la correlación. 20 días es el valor predeterminado.

Source

Determina qué datos de cada barra se utilizarán en los cálculos. Cerrar es el valor predeterminado.

Estilo

Correlation

Puede alternar la visibilidad del coeficiente de correlación, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el valor actual real del coeficiente de correlación. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el estilo visual del coeficiente de correlación (el área es el valor predeterminado).