Commodity Channel Index (CCI)

Definición

El índice de canal de commodities (CCI) es un oscilador de impulso utilizado en el análisis técnico principalmente para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo las variaciones de un instrumento lejos de su media estadística. CCI es un indicador muy conocido y ampliamente utilizado que ha ganado un nivel de popularidad en gran parte de su versatilidad. Además de los niveles de sobrecompra/sobreventa, el CCI se usa a menudo para encontrar reversiones y divergencias. Originalmente, el indicador fue diseñado para ser utilizado para identificar tendencias en productos básicos, sin embargo, ahora se utiliza en una amplia gama de instrumentos financieros.

Historia

El Índice de canales de commodities (CCI) fue creado por Donald Lambert y presentado en 1980. Primero apareció en lo que entonces se conocía como la revista Commodities.

Cálculo

Hay varios pasos involucrados en el cálculo del índice del canal de commodities. El siguiente ejemplo es para una típica CCI de 20 períodos:

CCI = (Typical Price  -  20 Period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015

La constante se establece en 0,015 para fines de escala. Al incluir la constante, la mayoría de los valores de CCI caerán dentro del rango de 100 a -100. Hay tres pasos para calcular la desviación media.

Reste el movimiento simple de 20 períodos más reciente de cada precio típico (TP) para el período.Suma estos números estrictamente usando valores absolutos.
Divida el valor generado en el paso 3 por el número total de Períodos (20 en este caso).

Lo básico

El indicador del índice del canal de commodities toma el cambio de un valor en el precio y lo compara con su cambio promedio en el precio. El cálculo de CCI produce valores positivos y negativos que oscilan por encima y por debajo de una línea cero. Por lo general, un valor de 100 se identifica como sobrecompra y una lectura de -100 se identifica como sobreventa. Sin embargo, es importante tener en cuenta un par de cosas.

Los umbrales reales de sobrecompra y sobreventa pueden variar según el instrumento financiero que se negocie. Por ejemplo, un instrumento más volátil puede tener umbrales de 200 y -200.
Con frecuencia, las condiciones de sobrecompra / sobreventa se ven como un precursor de una reversión de precios. Sin embargo, cuando se usa CCI, las condiciones de sobrecompra y sobreventa a menudo pueden ser un signo de fortaleza, lo que significa que la tendencia actual puede fortalecerse y continuar.

Qué buscar

Sobrecompra/Sobreventa

Debido a que la función principal del Índice de Canal de Commodities es identificar cuándo una seguridad está sobrecomprada o sobrevendida, tiene sentido que anticipar futuros movimientos de precios cuando se cruzan estos niveles, es crucial para aprovechar al máximo el CCI.

Las condiciones de sobrecompra y sobreventa pueden usarse en su sentido más tradicional para identificar reversiones futuras. Recuerde que los valores de los umbrales de sobrecompra/sobreventa verdaderos pueden variar, y a menudo varían, entre instrumentos.

Cuando el precio cruza por encima del umbral de sobrecompra, puede ocurrir una caída en el precio poco después.

Price crossing below oversold conditions may signify a reversal to a rise in price.

Las condiciones de sobrecompra y sobreventa también pueden verse como un signo de fortaleza cuando se usa el CCI. La tendencia actual puede estar fortaleciéndose.

Durante una tendencia alcista, el cruce de precios por encima del umbral de sobrecompra puede indicar una fuerte confianza en el movimiento y el precio seguirá subiendo.

Durante una tendencia bajista, el cruce de precios por debajo del umbral de sobreventa puede indicar una fuerte confianza en el movimiento y el precio continuará cayendo.

Divergencia

El impulso a menudo precede a los cambios en el precio. Por lo tanto, como con la mayoría de los osciladores basados en el impulso, no debe ignorarse la divergencia entre el precio y la lectura del indicador. El índice del canal de commodities no es diferente. Las divergencias entre CCI y la acción del precio pueden ser una señal de que pueden producirse cambios en la tendencia.

La divergencia alcista del CCI ocurre cuando el precio baja más bajo mientras que CCI baja más alto.

La divergencia bajista del CCI ocurre cuando el precio alcanza un máximo más alto mientras que CCI alcanza un máximo más bajo.

Resumen

El hecho de que el indicador del índice de canal de commodities ha estado en uso durante más de 30 años es un testimonio del valor que se le asigna dentro de la comunidad de análisis técnico. Una y otra vez se demuestra cuán importante es el impulso al analizar el mercado e intentar determinar movimientos futuros. Ya sea que esté utilizando CCI para confirmar tendencias o para buscar reversiones, su destreza de cuantificación de impulso no debe pasar desapercibida. Como la mayoría de los indicadores, CCI se utiliza mejor no como un indicador independiente sino en conjunto con otros.

Entradas

Length

El período de tiempo que se utilizará para calcular la porción SMA de la CCI (20 es el valor predeterminado).

Source

Determina qué datos de cada barra se utilizarán en los cálculos. El Cierre es el valor predeterminado.

Estilo

CCI

Puede alternar la visibilidad de la CCI, así como la visibilidad de una línea de precios que muestra el precio actual real de la CCI. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el estilo visual de la línea CCI (la línea es la predeterminada).

Upper Band

Puede alternar la visibilidad de la banda superior, así como seleccionar su valor, color, grosor de línea y estilo de línea.

Lower Band

Puede alternar la visibilidad de la banda inferior, así como seleccionar su valor, color, grosor de línea y estilo de línea.

Background

Alterna la visibilidad de un color de fondo dentro de las bandas. También puede cambiar el color en sí, así como la opacidad.

Precision

Establece el número de decimales que se dejarán en el valor de los indicadores antes de redondear. Cuanto mayor sea este número, más puntos decimales estarán en el valor de los indicadores.