Chaikin Money Flow (CMF)

Definición

Chaikin Money Flow (CMF) es un indicador de análisis técnico utilizado para medir el volumen de flujo de dinero durante un período de tiempo determinado. El Volumen de flujo de dinero (un concepto también creado por Marc Chaikin) es una métrica utilizada para medir la presión de compra y venta de un valor por un solo período. CMF luego suma el Volumen de flujo de dinero durante un período retrospectivo definido por el usuario. Se puede usar cualquier período retrospectivo, sin embargo, la configuración más popular sería de 20 o 21 días. El valor de Chaikin Money Flow fluctúa entre 1 y -1. CMF se puede utilizar como una forma de cuantificar aún más los cambios en la presión de compra y venta y puede ayudar a anticipar cambios futuros y, por lo tanto, oportunidades comerciales.

Historia

Chaikin Money Flow fue creado por el famoso analista de acciones Marc Chaikin. El flujo de dinero de Chaikin se ha relacionado estrechamente con dos de los otros indicadores famosos de Chaikin; El oscilador Chaikin y la acumulación/distribución.

Cálculo

El cálculo para Chaikin Money Flow (CMF) tiene tres pasos distintos (para este ejemplo usaremos un CMF de 21 períodos):

1. Encuentra el multiplicador de flujo de dinero

[(Close  -  Low) - (High - Close)] /(High - Low) = Money Flow Multiplier

2. Calcular el volumen de flujo de dinero

Money Flow Multiplier x Volume for the Period = Money Flow Volume

3. Calcular el CMF

21 Period Sum of Money Flow Volume / 21 Period Sum of Volume = 21 Period CMF

Lo básico

Chaikin creía que las presiones de compra y venta podrían determinarse por el cierre de un período en relación con su rango alto / bajo. Si el período se cierra en la mitad superior del rango, la presión de compra es mayor y si el período se cierra en la mitad inferior del rango, la presión de venta es mayor. Esto es lo que determina el multiplicador de flujo de dinero (paso 1 en el cálculo anterior). El multiplicador de flujo de dinero es lo que determina el volumen de flujo de dinero y, por lo tanto, en última instancia, el flujo de dinero de Chaikin (CMF).

El valor del flujo de dinero de Chaikin fluctúa entre 1 y -1. La interpretación básica es:

• Cuando CMF está más cerca de 1, la presión de compra es mayor.
• Cuando CMF está más cerca de -1, la presión de venta es mayor.

Qué buscar

Confirmación de la tendencia

La presión de compra y venta puede ser una buena manera de confirmar una tendencia en curso. Esto puede dar al comerciante un nivel adicional de confianza de que es probable que la tendencia actual continúe.

Durante una tendencia alcista, la presión de compra continua (valores de Chaikin Money Flow superiores a 0) puede indicar que los precios continuarán subiendo.

Durante una tendencia bajista, la presión de venta continua (valores de Chaikin Money Flow inferiores a 0) puede indicar que los precios seguirán cayendo.

Cruces

Cuando Chaikin Money Flow cruza la Línea Cero, esto puede ser una indicación de que hay una inversión de tendencia inminente.

Las cruces alcistas ocurren cuando Chaikin Money Flow cruza desde debajo de la Línea Cero hasta arriba de la Línea Cero. El precio luego sube.

Las cruces bajistas se producen cuando Chaikin Money Flow cruza desde arriba de la línea cero hasta debajo de la línea cero. El precio luego cae.

Cabe señalar que pueden ocurrir cruces breves que den como resultado señales falsas. La mejor manera de evitar estas señales falsas es examinando el rendimiento pasado para la seguridad particular que se está analizando e incluso ajustando los umbrales en consecuencia. Por ejemplo, en lugar de una Cruz de línea cero, un analista técnico puede usar dos líneas separadas como .05 y -.05.

Falta de fiabilidad

Chaikin Money Flow tiene un déficit en su cálculo. El déficit es que el multiplicador de flujo de dinero, que juega en la determinación del volumen de flujo de dinero y, por lo tanto, los valores de flujo de dinero de Chaikin, no tiene en cuenta el cambio en el rango de negociación entre períodos. Esto significa que si hay algún tipo de brecha en el precio, no se detectará y, por lo tanto, Chaikin Money Flow y el precio no estarán sincronizados.

Resumen

El flujo de dinero de Chaikin es un buen indicador que le da al analista técnico otra visión de las teorías de Chaikin sobre la presión de compra y venta. No debe usarse necesariamente por sí mismo como un indicador de generación de señal independiente. CMF funciona bien cuando se combina con indicadores adicionales, especialmente aquellos indicadores que también fueron generados por Chaikin; Acumulación / Distribución (ADL) y The Chaikin Oscillator.

Entradas

Length

El período de tiempo que se utilizará para calcular el flujo de dinero de Chaikin.

Estilo

MF

Puede alternar la visibilidad de la Línea de flujo de dinero, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el valor actual real de Flujo de dinero. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el tipo visual de la Línea de flujo de dinero (la línea es la predeterminada).

Zero

Puede alternar la visibilidad de la Línea Cero. También puede seleccionar el valor, el color, el grosor de la línea y el tipo visual de la línea cero (los guiones son los predeterminados).

Precision

Establece el número de decimales que se dejarán en el valor de los indicadores antes de redondear. Cuanto mayor sea este número, más puntos decimales estarán en el valor de los indicadores.