Bandas de Bollinger (BB)

Definición

Las Bandas de Bollinger (BB) son un instrumento de análisis técnico muy popular creado por John Bollinger a principios de la década de 1980. Las Bandas de Bollinger consisten en una banda de tres líneas que se trazan en relación con los precios de seguridad. La línea en el medio suele ser un promedio móvil simple (SMA) establecido en un período de 20 días (el operador puede cambiar el tipo de línea de tendencia y período; sin embargo, un promedio móvil de 20 días es, con mucho, el más popular). El SMA luego sirve como base para las bandas superior e inferior. Las bandas superior e inferior se utilizan como una forma de medir la volatilidad observando la relación entre las bandas y el precio. Por lo general, las bandas superior e inferior se configuran a dos desviaciones estándar de la SMA (línea media); sin embargo, el trader también puede ajustar el número de desviaciones estándar.

Historia

Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el comerciante financiero, analista y profesor John Bollinger. El indicador llenaba la necesidad de visualizar los cambios en la volatilidad que, por supuesto, es dinámica, sin embargo, en el momento de la creación de la Banda de Bollinger, la volatilidad se consideraba estática.

Cálculo

Hay tres bandas cuando se usan las bandas de Bollinger

Middle Band – 20 Day Simple Moving Average
Upper Band – 20 Day Simple Moving Average + (Standard Deviation x 2)
Lower Band – 20 Day Simple Moving Average - (Standard Deviation x 2)

Lo básico

El indicador de Bandas de Bollinger es un oscilador, lo que significa que funciona entre o dentro de un rango establecido de números o parámetros. Como se mencionó anteriormente, los parámetros estándar para las Bandas de Bollinger son un período de 20 días con desviaciones estándar a 2 pasos del precio por encima y por debajo de la línea SMA. Esencialmente, las Bandas de Bollinger son una forma de medir y visualizar la volatilidad. A medida que aumenta la volatilidad, más anchas se vuelven las bandas. Del mismo modo, a medida que disminuye la volatilidad, la brecha entre las bandas se reduce. Lo que se hace con esta información depende del operador, pero hay algunos patrones diferentes que uno debe buscar al usar las Bandas de Bollinger.

Qué buscar

Precio Máximo/Mínimo

Una cosa que debe entenderse sobre las Bandas de Bollinger es que proporcionan una definición relativa de alto y bajo. Los precios son casi siempre dentro de la banda. Por lo tanto, cuando los precios suben cerca de la banda superior o incluso rompen a través de la banda superior, muchos operadores verían esa seguridad como una sobrecompra. Esto preestablecería una posible oportunidad de venta. Por supuesto, lo contrario también sería cierto. Cuando los precios bajan cerca de la banda inferior o incluso rompen a través de la banda inferior, ese valor puede verse como sobrevendido y una oportunidad de compra puede estar disponible.

Lo cíclico entre expansión y contracción

Volatility can generally be seen as a cycle. Typically periods of time with low volatility and steady or sideways prices (known as contraction) are followed by period of expansion. Expansion is a period of time characterized by high volatility and moving prices. Periods of expansion are then generally followed by periods of contraction. It is a cycle in which traders can be better prepared to navigate by using Bollinger Bands because of the indicators ability to monitor ever changing volatility. 

Confirmaciones de Price Action
  • Debido a la capacidad de las Bandas de Bollinger para mostrar una métrica de importancia crítica (cambios en la volatilidad), el indicador se usa a menudo junto con otros indicadores para realizar un análisis técnico avanzado. Un buen ejemplo de esto es usar Bandas de Bollinger (oscilantes) con una línea de tendencia (no oscilante). Como muestra el siguiente ejemplo, tener los dos tipos diferentes de indicadores de acuerdo puede agregar un nivel de confianza de que la acción del precio se está moviendo como se esperaba.
  • Otro buen ejemplo es el uso de las Bandas de Bollinger para confirmar algunos patrones de gráficos clásicos como W-Bottoms. Bollinger a menudo usaba las Bandas de Bollinger para confirmar la existencia de W-Bottoms, que son un patrón de gráfico clásico clasificado por Arthur Merrill.

Para que las Bandas de Bollinger confirmen la existencia de W-Bottom, se deben cumplir las siguientes cuatro condiciones.

1. Se forma una reacción baja que puede (pero no siempre) romper la Banda Inferior de la Banda de Bollinger, pero al menos estará cerca de ella.

2. El precio retrocede alrededor de la SMA (The Middle Band).

3. Sin embargo, una segunda caída en el precio crea un mínimo más bajo que el mínimo de reacción inicial en la condición 1; el segundo, el nuevo bajo no rompe la Banda Inferior.

4. Un movimiento fuerte hace que el precio vuelva a la banda media. Un avance de una línea de resistencia creada por el movimiento en la condición 2 puede significar una ruptura potencial.

Caminando las bandas

Por supuesto, al igual que con cualquier indicador, hay excepciones para cada regla y muchos ejemplos en los que lo que se espera que suceda, no sucede. Anteriormente, se mencionó que la ruptura de precios por encima de la banda superior o por debajo de la banda inferior podría significar una oportunidad de venta o compra, respectivamente. Sin embargo, este no es siempre el caso. "Walking the Bands" puede ocurrir en una tendencia alcista fuerte o una tendencia bajista fuerte.

Durante una fuerte tendencia alcista, puede haber casos repetidos de precios tocando o rompiendo la Banda Superior. Cada vez que esto ocurre, no es una señal de venta, es el resultado de la fuerza general del movimiento.

Del mismo modo, durante una fuerte tendencia bajista, puede haber casos repetidos de precios tocando o rompiendo la Banda Inferior. Cada vez que esto ocurre, no es una señal de compra, es el resultado de la fuerza general del movimiento.

Tenga en cuenta que los casos de "Walking the Bands" solo ocurrirán en tendencias alcistas o bajistas fuertes y definidas.

Resumen

Las Bandas de Bollinger han existido durante tres décadas y siguen siendo uno de los indicadores de análisis técnico más populares en el mercado. Eso realmente dice mucho sobre su utilidad y efectividad. Cuando se usa correctamente y en la perspectiva adecuada, las Bandas de Bollinger pueden brindarle al comerciante una gran visión de una de las áreas más importantes de importancia, que son los cambios en la volatilidad. Los comerciantes deben ser conscientes de que las Bandas de Bollinger no son diferentes a cualquier otro indicador en el sentido de que no son perfectas. Un cambio en la volatilidad no siempre ha sido lo mismo. El conocimiento de las causas de estas cosas proviene de la experimentación y una gran experiencia. Las Bandas de Bollinger deben usarse junto con indicadores o métodos adicionales para obtener una mejor comprensión del panorama cambiante del mercado. En última instancia, cuantas más piezas del rompecabezas se unan, más confianza debe inculcarse en el trader.

Inputs

LONGITUD

El período de tiempo que se utilizará para calcular el SMA que crea la base para las bandas superior e inferior. 20 días es el valor predeterminado.

FUENTE

Determina qué datos de cada barra se utilizarán en los cálculos. Cerrar es el valor predeterminado.

StdDev

El número de desviaciones estándar lejos de la SMA que deberían ser las bandas superior e inferior. 2 es el valor predeterminado.

Offset

Cambiar este número moverá las Bandas de Bollinger hacia adelante o hacia atrás en relación con el mercado actual. 0 es el valor predeterminado.

Estilo

Base

Puede alternar la visibilidad de la base, así como la visibilidad de una línea de precios que muestra el precio actual real de la base. También puede seleccionar el color básico, el grosor de línea y el estilo de línea.

Upper

Puede alternar la visibilidad de la banda superior, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el precio actual real de la banda superior. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el estilo de línea de la banda superior.

Lower

Puede alternar la visibilidad de la Banda Inferior, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el precio actual real de la Banda Inferior. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el estilo de línea de la banda inferior.

Trasfondo

Alterna la visibilidad de un color de fondo dentro de las bandas. También puede cambiar el color en sí, así como la opacidad.