Las bolsas suben con cautela ante una posible pausa de la Fed

6 jun 202306:33 UTC

Las bolsas asiáticas repuntaban el martes, después de que los débiles datos económicos de Estados Unidos reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal decida no subir los tipos de interés en su reunión de la próxima semana.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico (.MIAPJ0000PUS), que no incluye las de Japón, subía un 0,17%, deshaciéndose de pérdidas anteriores, mientras que el Nikkei de Tokio NI225 avanzaba un 0,65%.

Los mercados de futuros indicaban que las acciones europeas tendrán una apertura floja, con los futuros del Eurostoxx 50 FESX1! perdiendo un 0,05%, los del DAX alemán DAX1! cediendo un 0,06% y los del FTSE londinense Z1! dejándose un 0,04%.

El índice australiano S&P/ASX 200 XJO perdía un 1%, mientras que el dólar australiano AUDUSD subía un 1%, después de que el banco central de Australia subiera los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual, hasta máximos de 11 años.

El Banco de la Reserva de Australia también advirtió de que podría ser necesario un mayor endurecimiento monetario para garantizar que la inflación vuelva a su objetivo.

"Si la decisión de subir los tipos adoptada en mayo estaba 'finamente equilibrada', la subida de hoy debería haber sido una obviedad, dado que su indicador de inflación mensual se ha disparado y alrededor de una cuarta parte de la población activa de Australia está a punto de recibir una subida salarial extraordinaria", declaró Matt Simpson, analista de mercados de City Index.

La decisión del Banco de la Reserva de Australia prepara el terreno para una serie de decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales de todo el mundo: la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón celebrarán reuniones de política monetaria la próxima semana.

Una serie de datos económicos, junto con la retórica moderada de la semana pasada de responsables de la Reserva Federal, ha animado las apuestas de que la Reserva Federal se abstendrá de subir los tipos de interés en su reunión de los días 13 y 14 de junio.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados valoran ahora en un 82% la posibilidad de que la Reserva Federal no suba los tipos de interés, lo que supone un fuerte aumento con respecto al 36% de la semana anterior.

Los datos del lunes mostraron que el sector de servicios estadounidense apenas creció en mayo, al ralentizarse los nuevos pedidos, lo que situó la medida de los precios que pagan las empresas por los insumos en su nivel más bajo en tres años, algo que podría ayudar a la Fed en su lucha contra la inflación.

El sector servicios representa más de dos tercios de la economía estadounidense.

"El índice envía otra señal de que la demanda se está enfriando y de que el endurecimiento monetario acumulado está haciendo efecto en la economía, lo que da margen a la Reserva Federal para hacer una pausa en junio y seguir evaluando las condiciones", señalaron los estrategas de Saxo Markets en una nota a clientes.

Los datos del viernes mostraron que la creación de empleo de EEUU aumentaron en 339.000 puestos de trabajo en mayo, pero un aumento de la tasa de desempleo a un máximo de siete meses del 3,7% apunta a una relajación de las condiciones del mercado laboral.

"El riesgo táctico para los inversores en renta variable a muy corto plazo es que la Reserva Federal se salte una reunión y suba los tipos en julio y no en junio", declaró Gary Dugan, director de inversiones de Dalma Capital.

"La vitalidad del crecimiento, el techo de la deuda ya superado y la pausa de la Reserva Federal podrían desencadenar un nuevo repunte de la renta variable."

En China, las crecientes expectativas de relajación de la política monetaria para ayudar a la lenta recuperación económica, así como las "sinceras" conversaciones entre altos cargos de EEUU y China, contribuyeron a elevar el ánimo. El índice de referencia de Hong Kong, Hang Seng HSI subía un 0,68%, mientras que el índice compuesto de Shanghái 000001 bajaba un 0,09%.

En los mercados del petróleo, los precios cedían la mayor parte de las ganancias de la sesión anterior, después de que el mayor exportador mundial, Arabia Saudita, dijera que reducirá aun más la producción. El crudo estadounidense CL1! caía un 0,26%, hasta 71,96 dólares por barril, y el Brent BRN1! se situaba en 76,58 dólares, un 0,17% menos en la jornada.

Los estrategas de Saxo dijeron que el temor a una recesión, señales más firmes de recortes de tipos de la Fed o medidas de estímulo de China pueden ser necesarias para cambiar el sentimiento en los mercados energéticos.

"Aún así, los riesgos de un mercado más ajustado en la segunda mitad permanecen con la OPEP centrada en asegurar la estabilidad del mercado."

En el mercado de divisas, el índice del dólar DXY, que mide la cotización del billete verde frente a seis divisas principales, caía un 0,144%, mientras que el euro EURUSD subía un 0,12%, hasta 1,0725 dólares.

El yen USDJPY se debilitaba un 0,10% hasta 139,44 por dólar, mientras que la libra esterlina GBPUSD cotizaba en el momento de elaboración de este artículo a 1,2448 dólares, un 0,09% más en el día.

En cuanto a las criptodivisas, el bitcóin BTCUSD cotizaba en el momento de elaboración de este artículo a 25.780 dólares, tras caer más de un 5% durante la noche después de que el regulador de valores estadounidense demandara a la criptobolsa Binance, en otro golpe para el sector de los criptoactivos.