台灣貨幣市場：短率穩在既有區間，股市不佳資金轉貨市停泊令月底不緊

台灣銀行間短率周四穩在既有區間。資調人員表示，今日存單到期僅365億台幣，不過公股與外商銀行仍有餘裕供應資金，且拆款需求並不熱絡，成交利率未因緊臨月底上揚。

他們指出，或許是因為近期股市表現不佳，資金轉向貨幣市場暫時停泊，使得月底資金情勢不若預期般偏緊。今日只有小型銀行與票券商有找錢需求，有大型票券商因賣票順暢沒有續做拆款。

“只有到期續，月底不如想像緊，...大家都在問需求為什麼這麼少。”一大型銀行資調人員說。

另一大型銀行資調人士則稱，今早一開始是偏緊的，但後來就有兩、三間外商銀行丟錢。至於拆出方面，由於積數已大致補好，已能給小型銀行、票券商提供跨月資金，較月內加碼0.5-1個基點。

一大型票券商交易員指出，由於賣票相當順暢，今日拆款到期就沒續做了。原本也以為月底會偏緊，但一方面是行庫很早就為月底預做準備，另一方面因為近期股市表現不佳，有不少資金先轉進貨幣市場停泊，才讓市況偏向寬裕。

台灣股市周四小幅收低，驚險守住22,200點頸線關卡。大盤在四個交易日跌掉逾1,000點後展開反彈。

**銀行買票意願不差**

短票方面，交易員表示，今日發票量頗大，但銀行買票意願也不差，由於公股行庫恢復供應資金，因此短票去化順暢，成交利率則略往區間高位靠。

“昨天比較不好，今天反而改善很多。”一大型票券商交易員說。

今日票券商與銀行承作買賣斷30天期短票利率主要成交在1.62-1.63%，同上日，跨新曆年短票利率主要成交在1.65-1.66%。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.615%，交易區間1.40-1.635%，成交73.32億台幣；前日加權平均利率1.613%，交易區間1.36%-1.63%，成交52.31億台幣。

上交易日自保60天短票加權平均利率1.596%，交易區間1.32-1.65%，成交22.99億台幣；前日加權平均利率在1.614%，交易區間1.47%-1.66%，成交68.71億台幣。

台灣央行周四發行1,398億台幣定存單，較今日到期定存單金額365億台幣，發行餘額增1,033億台幣。

本周央行定存單到期金額1兆2,199.75億台幣，周五5,831.75億。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周四銀行超額準備負156億台幣，累積超額準備1兆(萬億)2,565億台幣，累計前期1%超額準備1兆(萬億)5,062億台幣。

**投信將資金移至RP**

債券附買回（RP）市場方面，交易員表示，臨近月底各家機構資金多缺不一，但要找新錢不難，投信多能續做RP，由於要跨過月底，因此成交利率落在區間上緣附近。

他們認為，近期貨幣市場較不緊俏，除了股市表現不佳使得資金暫時停泊外，也因年底將近，投信為應付贖回，而將部分買短票的錢移至RP。

“要12月了，貨幣型基金為應付贖回，會將部分資金放在容易抽離的RP市場。”一證券商交易員說。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.18-1.23%，同上日；公司債利率主要在1.50-1.54%，同上日；與銀行承做利率主要在1.58-1.61%，少數在1.63%。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.08-1.12%，公司債RP利率主要成交在1.38-1.52%，同于上日；不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）