Análisis de Ondas de Elliott – XAUUSD Semana 1 de enero de 2026
1. Momentum
Marco temporal semanal (W1):
Al observar el momentum en el marco semanal, se puede ver que el impulso comienza a cerrarse dentro de la zona de sobrecompra. Esto sugiere una alta probabilidad de que el momentum W1 se revierta la próxima semana, o al menos que se produzca un movimiento correctivo significativo.
Marco temporal diario (D1):
El momentum diario D1 también muestra signos de agotamiento y compresión, lo que indica que el riesgo de reversión a corto y medio plazo está aumentando. La probabilidad de una corrección durante la próxima semana es relativamente alta.
Marco temporal H4:
El momentum H4 se encuentra actualmente en descenso, aunque ya aparecen señales de compresión. Es necesario esperar a la sesión de apertura de la semana (lunes) para confirmar si se trata solo de una corrección a corto plazo o del inicio de un movimiento bajista más claro.
2. Estructura de Ondas de Elliott – Semanal (W1)
En el gráfico semanal, el precio acaba de marcar un nuevo máximo tras una fuerte vela alcista la semana pasada. Antes de ello, el mercado mostró una serie de velas de cuerpo pequeño, seguidas por una vela con un cuerpo significativamente mayor, mientras que el volumen no aumentó de forma proporcional.
Este comportamiento es una señal de advertencia de bull trap, lo que indica que la presión compradora está comenzando a debilitarse.
Además, la estructura correctiva tipo flat aún no ha sido invalidada. Combinado con el hecho de que el momentum W1 se está preparando para un giro, la probabilidad de que el precio forme un techo y complete la onda X durante la próxima semana es muy alta.
Dado que la onda X ha superado el inicio de la onda W, el primer objetivo de la onda Y se espera en la zona de 4072, equivalente a la amplitud de la onda W.
3. Estructura de Ondas de Elliott – Diario (D1)
Dentro de la onda X de color púrpura, el precio está formando una estructura correctiva ABC de color rojo.
Cabe destacar que, dentro de la onda C roja, existe una estructura impulsiva interna de 5 ondas de color azul. Si esta estructura de 5 ondas se confirma por completo, el escenario más probable sería una caída fuerte y pronunciada, que se produciría inmediatamente después de la finalización de la onda 5 extendida.
4. Estructura de Ondas de Elliott – H4
En el marco temporal H4, dentro de la onda 5 azul, se observa una estructura de 5 ondas de color rojo.
Profundizando aún más, dentro de la onda 5 roja, actualmente se está formando una estructura de 5 ondas de color negro, y el precio se encuentra ahora en la onda 5 negra.
Las características principales de la onda 5 negra son:
El precio ya ha alcanzado el objetivo proyectado
Las ondas comienzan a solaparse (overlap)
Por lo tanto, el escenario prioritario en este momento es que la onda 5 negra probablemente esté formando un Ending Diagonal.
Condiciones de confirmación / invalidación:
El precio no debe romper por encima del nivel 4594.
→ Una ruptura por encima de este nivel invalidaría el escenario de Ending Diagonal.
El precio necesita caer con fuerza y cerrar por debajo del nivel 4471, que es una zona clave de liquidez y soporte.
→ Si este nivel se rompe, la siguiente zona de liquidez importante se sitúa alrededor de 4348.
5. Nota sobre las condiciones del mercado
Actualmente quedan solo unos pocos días para que termine el año, por lo que la liquidez del mercado es baja. En estas condiciones:
El precio suele moverse de forma irregular y sin una dirección clara
Son frecuentes los falsos breakouts y la caza de stops en ambos sentidos
Por este motivo, recomiendo tomar un descanso y limitar la actividad de trading, especialmente en operaciones de medio plazo.
La preservación del capital debe ser la máxima prioridad en un entorno de baja liquidez y alto riesgo. 
Corto
AMAZON - Top Picks 2026Bienvenidos todos,
Amazon, una de las empresas que veremos en el Top Picks de GBM para este año 2026 de acuerdo a una entrevista que se le hizo a Andrés Olea, Financial Product Sales VP, publicada el 26 de Diciembre del presente, en el canal en youtube de la casa de bolsa. A diferencia del Top Picks 2026 de las mexicanas, en este momento no contamos con todos los precios objetivos de GBM, sin embargo, avancemos con lo propio.
¡VAMOS AL ANALISIS!
TENDENCIA PRINCIPAL: ALCISTA
ESCENARIO 1 (el - optimista): Representado con el "1,2,3,4,5" en color rojo, esperamos la formación de una cuña alcista. Hay que tomar en cuenta bajo este escenario que la onda 5 primaria en color azul celeste aún tiene esa posibilidad de convertirse en extendida. Aunque la posible "cuña" está muy jovencita, yo esperaría que el precio de Amazon encuentre gran resistencia en la zona de los $280usd durante el año 2026. El trazo en color rojo es el que busca representar lo que esperamos que haga el precio de la acción.
ESCENARIO 2 (el + optimista): representado con el "1,2,3,4,5" en color rosa, este escenario nos plantea que estamos en la "onda 5" y que no ha terminado, si no que terminará por extenderse para buscar alcanzar una zona que se acerque a los $310 - $320usd por acción y todo esto con la posibilidad que suceda dentro del año 2026. Igual que el escenario anterior, una vez concluido el evento, propone que cierre con ello a la "onda 5" de grado primario en color azul celeste. El trazo en color rosa busca representar la acción del precio bajo este escenario.
ESCENARIO 3 (el bajista): La explicación de este escenario será solo en el texto. Bajo el "ESCENARIO 2" si la mencionada onda 5 de color rosa ya terminó, entonces puede significar también el fin de la onda 5 primaria en color azul celeste. Esto significa que el mercado ya puede caer o corregir a la baja (en cualquier momento). Romper el valor $211.03usd significaría descartar el Escenario 2, lo que deja solo vivo al 1 y al 3, metiéndole una presión muy alta a la operatividad del activo.
CONCLUSIONES
1.- De momento tenemos dos escenarios alcistas y uno bajista,
2.- El precio actual es de $232.52usd, y la expectativa desde este valor es ir por un 20% (mas o menos); A pesar del margen, no me gusta la zona para una compra. No va, nos esperamos,
3.- Si se dan cuenta el "ESCENARIO 3" es como traer puesto un freno de mano y querer andar,
4.- Si el precio bajara a una zona cercana a los $200usd lo valoraría considerando el "ESCENARIO 1" y una confirmación del mercado de que sostendrá la tendencia alcista para cumplir la estructura planteada,
5.- Pensando que Amazon nos da "luz verde", bueno, ya entrar en una zona cercana a los $200usd nos permite aspirar por un trade de +30-40% (aprox). El riesgo se conserva pero, el posible margen de beneficio mejora considerablemente,
6.- Si el objetivo fuese comprar AMZN para el largo plazo, yo me esperaría no me gusta así como está.
7.- Particularmente para esta acción, hay muchos escenarios "virtuales" alcistas y también bajistas que en este momento no están "jugando" pero que, según lo que haga el precio durante el 2026, sí que podrían determinar a la acción a hipótesis mas claras y DURADERAS! En otras palabras; tengo análisis donde la vigencia de los ESCENARIOS pueden llegar a durar años, bueno, de este confío que no sea el caso.
No olvides dejar un "boost" o "like" a este análisis, recuerden que el "aplauso" es el alimento del artista.
Saludos
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NOTA: Estas ideas no representan una recomendación de inversión para el lector, tiene propósitos ilustrativos, educativos y de compartir la perspectiva personal respecto a lo que se espera del mercado. Se advierte al lector que desde la perspectiva de análisis basado en la "Teoría de ondas de Elliott" los escenarios presentados NO SON LOS UNICOS POSIBLES. Este trabajo no representa un servicio de análisis con el que el lector se sirva para operar mercados.
PROYECCIÓN PLATA (MACRO)1. ANÁLISIS CHARTISTA:
Como se ve en el gráfico tenemos los números 1 y 2, el 1 corresponde al período 1980-2011 y el 2 al período 2011-2025. Se trata de una taza (1980-2011) con asa (2011-2025) figura de análisis clásico o también llamado chartismo. Este patrón nos da unos objetivos de entre 88$ y 92$ desde su rotura de los 50$ este año 2025 . Objetivos no muy lejanos con un precio ya rozando los 76$.
Objetivo: 88-92$
2. Análisis MACRO (CPI ajustado):
En este análisis nos basaremos en los objetivos potenciales teniendo solamente en cuenta los máximos experimentados en 1980 y en 2011 ajustados a la inflación, es decir cuantos dólares necesitaríamos para igualar el poder adquisitivo del ATH de 1980 en los 48$, pues bien para los 48$ de 1980 necesitaríamos entre 188$ y 210$. Para el máximo de 2011 en los 50$ necesitaríamos unos 72$ (precio ya alcanzado), lo que significa que la plata ya esta en máximos históricos reales descontando la inflación si no tenemos en cuenta el máximo de 1980. Hay debates sobre si se debería considerar el máximo de 1980 como un máximo real ya que fue una manipulación histórica por parte de los hermanos Hunt, si no conocéis la historia os recomiendo que la investiguéis, fueron Nelson Bunker y William Herbert.
Objetivo: 72-210$
3. Análisis del Ratio ORO-PLATA:
Según ChatGPT el ratio que debería haber entre el oro y la plata es de 15 a 1, eso nos daría un precio de 300$ la onza con un oro en 4500$ la onza.
Pero si nos basamos en la historia, tenemos el ratio alcanzado en 1980 que coincide con el de ChatGPT y el ratio alcanzado en 2011 que fue de 30 a 1, este ratio nos daría un precio de 150$ por onza, algo ya más conservador.
Objetivo: 150-300$
4. Análisis comparando la subida de 1980 y la de 2011:
En 1980 la plata subió desde su media de 1.3$ la onza a los 48$. Subida de un x35
En 2011 la plata subio desde su media de 3.5$ la onza a los 50$. Subida de un x15
Si aplicamos la regla de las subidas decrecientes en este ciclo deberíamos multiplicar el precio medio de la base de 15-20$ por un x6 o x7. Esto nos daría una subida potencial entre los 90$ y 140$.
Objetivo: 90-140$
Temporalidad del movimiento:
Aunque hablar de los tiempos es arriesgado yo propongo una fecha máxima de subida para marzo del 2028. Por qué? De nuevo me baso en el pasado, en la subida de 1980 el precio tardo 48 años desde los mínimos del crash de 1929-1932 en alcanzar el pico en 1980 y 20 años en alcanzar el pico de 2011 desde los mínimos en 1991, por lo que aplicando de nuevo la regla decreciente la subida no debería de durar mas de 8 años desde los mínimos del crash del 2020. Marzo 2020 a marzo 2028.
CONCLUSIÓN:
La horquilla de posibles precios máximos es muy amplia pero considero que las circunstancias lo respaldan, cada uno de los precios en este análisis tienen una justificación bien fundamentada. El precio medio de todos los precios objetivos podrían ser los 150$.
Una vez alcanzado el máximo en algún punto de la esfera dibujada en la gráfica, debería empezar un periodo correctivo de al menos el 65% en un tiempo de al menos 6-7 años. Por que? Porque desde 1980 al 1991 cayó un 93% en 11 años (de 48$ a 3.5$) y del 2011 al 2020 cayó un 77% en 9 años (de 50$ a 15$), por lo que seria de esperar.
Igual desilusiona a alguien pero creo que no hay análisis más objetivo que este.
Análisis Técnico BTC: MACD y Ondas de ElliottAnálisis de la Señal de Compra del MACD
El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) se utiliza para identificar tendencias y cambios de tendencia mediante el cruce de sus líneas: la línea MACD y la línea de señal.
Interpretación de la señal de compra: Una señal de compra tradicional ocurre cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, lo que sugiere un impulso alcista creciente. En tu gráfico, el MACD en la parte inferior muestra una línea azul que cruza por encima de la línea roja y el histograma comienza a volverse menos negativo o positivo, lo que se interpreta como una señal de compra.
Razón de la posterior caída: Las señales del MACD pueden fallar, especialmente en mercados volátiles como las criptomonedas. En el gráfico, después de la supuesta señal de compra (alrededor del punto (1) en la onda correctiva), el precio cayó. Esto puede deberse a:
Falsas rupturas: A veces, las señales de los indicadores son "ruido" de mercado o parte de una corrección más grande, no un cambio de tendencia real.
Contexto de la tendencia principal: El gráfico muestra una tendencia bajista general con máximos y mínimos decrecientes. En una tendencia bajista, las señales de compra (largas) son más arriesgadas y a menudo fallan, ya que el impulso principal es a la baja.
Análisis de ondas de Elliott: El análisis superpuesto de ondas de Elliott sugiere que el movimiento de compra fue solo una onda correctiva (onda (1) de un patrón A-B-C en desarrollo), que es seguida por otra caída (onda (2) y (3) correctivas) antes de un posible cambio de tendencia más grande.
Modo de Inversión en los Puntos de $75,000
El análisis técnico que presento identifica los $75,000 como un nivel de soporte potencial (marcado como "SPOT" y cerca de la línea horizontal inferior).
Estrategia en $75,000: El modo de inversión en este punto, según el análisis mostrado, implicaría considerar los $75,000 como una zona de acumulación o un punto de entrada potencial para compras (long) con la expectativa de un rebote o un cambio de tendencia a largo plazo.
Consideraciones clave:
Soporte crítico: Este nivel se considera un soporte crucial; si se rompe a la baja, el precio podría caer aún más.
Confluencia de indicadores: Una estrategia sólida implicaría buscar la confirmación de otros indicadores (como el RSI o volumen) y patrones de velas que sugieran un agotamiento de la venta antes de entrar.
Gestión de riesgos: Es vital establecer un plan de gestión de riesgos, como colocar un "stop loss" por debajo del nivel de soporte de $75,000 para limitar pérdidas en caso de que el análisis falle.
Este análisis es complejo y combina múltiples teorías; combinarlo con noticias fundamentales del mercado puede proporcionar una visión más completa.
Largo
Índice S&P 500 muy cerca de los 7,000 puntosDurante las últimas cinco jornadas de negociación, el índice accionario S&P 500 (SPX) de Estados Unidos ha mantenido un sesgo alcista consistente, registrando una valorización superior al 2% en el corto plazo y acercándose a la zona psicológica de los 7,000 puntos. Por el momento, el índice ha logrado sostener una presión compradora firme, impulsada por el optimismo en torno a posibles recortes de tasas de interés durante 2026 por parte de la Reserva Federal. Este escenario podría favorecer un entorno de menor costo del endeudamiento, permitiendo que la liquidez del mercado se mantenga estable y apoyando tanto la inversión como el consumo, pilares clave para la confianza del mercado accionario. Si esta percepción se mantiene, podría seguir actuando como un catalizador positivo para que el SPX conserve una presión compradora sostenida hacia el cierre de 2025. Mientras la sensación de confianza persista, es posible que la presión compradora continúe formando parte de las oscilaciones de corto plazo.
La tendencia alcista resiste
Desde hace varios meses, el índice SPX ha sostenido una tendencia alcista consistente en el promedio de sus movimientos, lo que ha permitido que el precio se mantenga muy cerca de la zona de los 7,000 puntos. Por ahora, no se observan correcciones bajistas relevantes que pongan en riesgo la estructura técnica alcista, por lo que esta continúa siendo la formación dominante a tener en cuenta. Sin embargo, es importante considerar que, a medida que el precio ha marcado nuevos máximos en jornadas recientes, ha comenzado a observarse una sensación de neutralidad en las oscilaciones. Si esta indecisión se mantiene, podría abrir espacio a correcciones bajistas en las próximas jornadas.
RSI
En estos momentos, el indicador RSI se mantiene con oscilaciones por encima del nivel neutral de 50, lo que sugiere que el impulso promedio de las últimas 14 sesiones continúa siendo dominante. No obstante, se ha comenzado a observar un evento técnico relevante: mientras el precio del SPX marca máximos cada vez más altos, el RSI muestra máximos descendentes, dando lugar a una divergencia bajista. Este comportamiento sugiere un posible exceso de fuerza compradora reciente, lo que podría abrir espacio para correcciones de venta en las próximas jornadas de negociación.
MACD
El indicador MACD mantiene un histograma con oscilaciones muy cercanas a la línea neutral de 0, lo que refleja una neutralidad persistente en la fuerza de las medias móviles de corto plazo. Si este comportamiento se mantiene, podría estar anticipando una fase de indecisión en el movimiento del precio del SPX, lo que a su vez podría permitir un periodo de descanso y la aparición de correcciones bajistas de corto plazo.
Niveles clave a tener en cuenta
7,000 puntos – Resistencia principal: Nivel psicológico relevante que, ante la falta de referencias previas en el gráfico, se posiciona como la resistencia más importante a vigilar. Oscilaciones que logren consolidarse por encima de esta zona podrían dar paso a un sesgo comprador más agresivo y extender la actual tendencia alcista.
6,900 puntos – Soporte cercano: Nivel asociado a la zona de neutralidad observada en torno a los máximos históricos recientes. Oscilaciones alrededor de este nivel podrían favorecer una neutralidad más consistente y la formación de un rango lateral de corto plazo.
6,800 puntos – Soporte principal: Zona donde se alinean la línea de tendencia alcista y la media móvil simple de 50 periodos. Correcciones bajistas que lleven al precio por debajo de este nivel podrían poner en riesgo la estructura alcista dominante y abrir la puerta a un sesgo vendedor más relevante en las próximas jornadas.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados USD/JPY: El yen logra recuperar fuerza En estos momentos, el USD/JPY ha acumulado una racha de tres jornadas bajistas consecutivas, registrando una desvalorización superior al 1.3% en el corto plazo, a medida que un sesgo vendedor consistente comienza a dominar las oscilaciones hacia el cierre del año. Por ahora, la presión vendedora se ha mantenido firme, ya que el mercado está asignando mayores expectativas a que el Banco de Japón continúe con una serie de incrementos en la tasa de interés de cara a 2026. Este escenario ha contribuido a que los rendimientos de los bonos japoneses se mantengan en niveles atractivos, favoreciendo una demanda sostenida por yenes en el corto plazo. Mientras esta percepción de confianza respecto a tasas más elevadas en Japón durante la primera parte de 2026 se mantenga, es posible que la presión vendedora en el USD/JPY continúe marcando el comportamiento del par en las próximas jornadas de negociación.
La tendencia agresiva comienza a debilitarse
Desde los primeros días de octubre, el USD/JPY había logrado sostener una tendencia alcista agresiva. Sin embargo, las oscilaciones recientes del precio han comenzado a reflejar una debilidad creciente, en línea con el fortalecimiento de corto plazo del yen japonés. Esto ha impedido que la línea de tendencia continúe marcando nuevos máximos de forma consistente, lo que ha empezado a resaltar una sensación de neutralidad en el precio. Si este comportamiento se mantiene, podría ponerse en riesgo la formación de la línea de tendencia alcista, que sigue siendo la estructura técnica más relevante del gráfico en estos momentos. En caso de que la presión compradora no logre sostenerse, las oscilaciones podrían dar paso a un rango lateral de corto plazo, acompañado de una mayor indecisión en el movimiento del precio.
Indicadores
Actualmente, tanto el RSI como el MACD muestran oscilaciones cercanas a sus niveles neutrales de 50 y 0, respectivamente. Este comportamiento sugiere que comienza a evidenciarse una indecisión consistente tanto en los impulsos promedio de las últimas 14 sesiones como en la fuerza de las medias móviles de corto plazo. Si esta dinámica persiste en ambos indicadores, podría reforzarse un escenario de neutralidad, favoreciendo la formación de un rango lateral de corto plazo en las oscilaciones del USD/JPY.
Niveles clave a tener en cuenta:
158.89 – Resistencia relevante: Corresponde a los máximos de 2025 y se posiciona como la barrera alcista más importante a vigilar. Oscilaciones de compra que logren superar este nivel podrían reactivar un sesgo comprador más agresivo y dar paso a una extensión de la tendencia alcista.
157.48 – Barrera cercana: Nivel asociado a los máximos recientes y que podría actuar como punto de equilibrio para el precio. Oscilaciones que se mantengan alrededor de esta zona podrían acentuar la indecisión del mercado y favorecer un rango lateral más definido en el corto plazo.
154.51 – Soporte principal: Zona que coincide con la media móvil simple de 50 periodos. Movimientos bajistas que logren romper este nivel podrían poner en riesgo la línea de tendencia alcista agresiva y dar paso a un sesgo bajista dominante hacia el cierre de 2025 para el USD/JPY.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados XAUUSD (H4) – Perspectiva semanal (22–26 dic)Comprar en retrocesos dentro del canal y vigilar una corrección tras la Onda 5
Resumen de la estrategia para la próxima semana
En H4, el oro sigue dentro de un canal alcista de medio plazo. Sin embargo, la estructura de ondas sugiere que la Onda 5 ya podría haber terminado, así que me enfoco en dos ideas principales:
Sesgo de compra a medio plazo, pero solo si el precio retrocede a una zona de liquidez mejor.
Venta correctiva a corto plazo, activada solo con confirmación (ruptura por debajo de 4309) en marcos inferiores.
1) Vista técnica: El canal alcista se mantiene, pero es probable una corrección
El precio está en la parte alta del canal → no es el mejor lugar para perseguir compras.
El gráfico muestra dos zonas clave de liquidez:
Zona de venta por liquidez cerca de 4433 (objetivo al alza, válida solo si el precio construye un camino claro).
Liquidez fuerte alrededor de 4254 (zona donde buscaría recomprar a medio plazo).
Significado: El canal sigue siendo la estructura principal, pero si la Onda 5 terminó, una corrección/retroceso es normal antes del siguiente tramo direccional.
2) Plan a medio plazo (prioridad): BUY en la zona de liquidez del canal
✅ Zona de compra: 4250 – 4255
SL: 4240
Expectativa: Rebote hacia la zona media del canal y, si regresa el impulso, continuación hacia 4433.
Lógica: Es una zona de “mejor precio” alineada con el canal + liquidez. La relación riesgo-beneficio es mucho mejor que comprar en máximos.
3) Plan a corto plazo: SELL de la corrección solo con confirmación
Como la Onda 5 parece completada, una venta correctiva tiene sentido, pero solo la tomo cuando el mercado confirma en marcos menores:
✅ Confirmación bajista: ruptura por debajo de 4309
Tras la ruptura, prefiero vender el retesteo (sin perseguir).
Un objetivo razonable es volver hacia la zona de liquidez 425x.
Nota: Es una operación correctiva de corto plazo y no contradice el sesgo comprador de medio plazo.
4) Fundamentales: Semana festiva = menor liquidez y más barridas
Del 22 al 26 hay varios festivos en Europa → suele haber liquidez baja: puede que no haya una tendencia fuerte, pero sí mechas y barridas de stops.
El riesgo geopolítico sigue alto: funcionarios israelíes planean informar a Trump sobre posibles nuevos ataques a Irán → esto puede provocar movimientos bruscos hacia activos refugio como el oro.
Acción: Operar más pequeño, operar más limpio y evitar entrar en volatilidad anómala.
5) Checklist de ejecución
BUY a medio plazo: esperar 4250–4255, SL 4240.
SELL a corto plazo: activar solo si rompe 4309 y luego vender el retesteo en marcos menores.
Sin FOMO en una semana de bajo volumen.
¿Con cuál escenario te quedas para la próxima semana: comprar en 425x o esperar la ruptura de 4309 para vender la corrección? Largo 
Niveles Clave – Donde el Oro Reacciona, No los IndicadoresMuchos traders comienzan a operar el oro utilizando indicadores, y es algo por lo que casi todos pasan. Sin embargo, cuanto más tiempo permaneces en el mercado, más claro se vuelve un hecho fundamental: el oro no reacciona a los indicadores, reacciona en los niveles clave.
Los indicadores solo describen lo que el precio ya ha hecho, mientras que los niveles clave son donde el capital real toma decisiones.
El precio no se mueve de forma aleatoria. Reacciona en zonas de precios importantes.
Los niveles clave son áreas donde el mercado ha mostrado reacciones claras en el pasado: giros fuertes, rechazos repetidos o fases de consolidación antes de una ruptura. En el trading del oro, estas zonas suelen coincidir con máximos y mínimos relevantes, números redondos o áreas de alta concentración de liquidez.
Aquí es donde tanto los traders minoristas como el capital institucional están prestando atención.
Una de las principales razones por las que muchos traders entran constantemente tarde al mercado es la excesiva dependencia de los indicadores. Los indicadores siempre se basan en datos de precios pasados, por lo que cuando aparece una señal, la reacción clave a menudo ya ha ocurrido. En ese momento, las entradas son menos atractivas, la relación riesgo-beneficio se deteriora y aumenta la probabilidad de falsas rupturas o cacerías de stops.
Los indicadores no son incorrectos, pero siempre van por detrás del precio.
Los traders profesionales no intentan predecir si el precio va a subir o bajar. Esperan a que el precio llegue a un nivel clave y luego observan cómo reacciona el mercado. ¿El precio es rechazado con fuerza o rompe el nivel con facilidad? ¿Aparece realmente presión compradora o vendedora?
Los niveles clave no son lugares para predecir, sino para observar y reaccionar.
Esto no significa que los indicadores sean inútiles. Siguen siendo útiles para confirmar el momentum o entender el contexto del mercado, pero no deberían ser el factor principal para tomar decisiones de entrada.
Los niveles clave te dicen dónde operar.
Los indicadores solo te ayudan a entender cómo se está comportando el precio.
Conclusión
Si estás operando oro y todavía buscas el “mejor indicador para XAUUSD”, puede que estés haciendo la pregunta equivocada.
La pregunta correcta es:
Qué nivel clave está respetando el mercado en este momento?
Porque al final, el precio reacciona en los niveles, no en los indicadores. Formación 
Análisis semana 35-Cuenta Real FONDEO 60KFX:GBPUSD Trading Precision Method (4H–15M–1M)
📊 Resultados de la Semana
Cuenta real 60k: –0,5% aprox.
Entradas ejecutadas: 1
Días sin entrada por plan: 4
Modelo predominante: Extremo (E) estructural
Contexto de mercado: Rangos amplios + POIs lejanos + alta selectividad
📌 Resumen General de la Semana
La semana 35 estuvo marcada por escasez de POIs claros en 4H, estructuras internas prolongadas en 15M y escenarios incompletos, lo que exigió un nivel alto de paciencia operativa.
Aunque el deseo natural de recuperar pérdidas estuvo presente, la ejecución fue contenida y profesional, priorizando el plan sobre la necesidad emocional de operar.
El resultado negativo no refleja una mala semana de proceso, sino una semana de espera activa, con una única entrada válida y correctamente ejecutada.
🗓️ Desarrollo por Día
Lunes
Zonas de oferta y demanda demasiado lejanas.
No había estructura clara en 4H.
Decisión: no operar.
✔️ Disciplina correcta
✔️ Paciencia bien gestionada
✔️ Cierre temprano sin frustración
Martes
Sesión condicionada por noticias.
Oferta de 4H mitigada, pero sin confirmación estructural en 15M.
No se dio CHoCH ni rompimiento válido.
✔️ Espera correcta
✔️ Respeto al timing de noticias
✔️ Tranquilidad emocional estable
Miércoles
Contexto mixto: presión bajista macro, pero mitigación de demanda de 4H.
Entrada ejecutada en modelo Extremo (E) correctamente alineado.
SL ajustado, salida por pocos pips y posterior movimiento a TP.
❌ Resultado negativo
✔️ Ejecución correcta
✔️ Lectura técnica válida
Emoción: molestia lógica, sin ruptura del plan.
Jueves
Mercado en acumulación interna.
Noticias de impacto cercanas.
Decisión consciente de no operar y cerrar antes.
✔️ Protección de capital
✔️ Prioridad al contexto macro
✔️ Gestión emocional estable
Viernes
Mercado atrapado en rango interno amplio en 15M.
POIs de mayor jerarquía aún lejos.
Aparece el deseo de “recuperar”, pero se decide no forzar.
✔️ Madurez operativa
✔️ Cierre anticipado
✔️ Control del impulso emocional
🧠 Análisis Emocional de la Semana
✅ F ortalezas
Alta disciplina: 4 de 5 días sin entrada por criterio.
No hubo revenge trading.
Reconocimiento consciente del impulso de recuperar.
Capacidad de cerrar sesiones antes de cometer errores.
⚠️ P untos a Vigilar
El SL del miércoles reactivó la narrativa de “racha negativa”.
Ligera desconexión emocional con la estrategia en jueves/viernes.
El deseo de operar para compensar pérdidas apareció, pero fue controlado.
👉 Punto clave: el impulso apareció, pero no dirigió las decisiones.
🔁 Patrón que se Confirma
- Cuando el mercado entra en fases de rango y POIs lejanos:
opera menos, no más.
- El conflicto no es técnico, es emocional (expectativa vs realidad).
- La disciplina se mantiene incluso con presión de resultados.
Esto es una señal clara de madurez operativa, no de retroceso.
🎯 Conclusiones de la Semana 35
Semana ligeramente negativa en resultado, pero positiva en proceso.
La única entrada fue legítima y bien ejecutada.
Los días sin operar evitaron drawdowns innecesarios.
El control emocional fue más fuerte que el deseo de recuperar.
👉 No fue una semana para ganar dinero.
👉 Fue una semana para no perderlo mal.
Y eso también es trading profesional.
🧭 Enfoque Recomendado (Semana 36)
Mantener TPM original en cuenta real sin presión.
Priorizar:
POIs claros de 4H
Modelos externos o extremos bien definidos
Recordatorio mental:
“No necesito que el mercado me pague hoy.
Necesito ejecutarlo bien cuando toque.”
🔒 Cierre Honesto
No se traicionó esta semana.
Sintió incomodidad, sí.
Pero se eligió proteger capital, mente y proceso.
Y eso es exactamente lo que mantiene viva una cuenta real en fases difíciles. YPFDInforme Técnico Actualizado — YPFD (YPF BYMA)
Diciembre 2025 • Análisis de estructura + Perfil de Volumen + Sesgo fundamental
1. Contexto Técnico General
Luego del análisis de octubre, el precio mostró exactamente lo que anticipaba la hoja de ruta:
-- 1) No reingresó al Área de Valor previa
Desde la ruptura alcista, el precio se mantuvo por encima del VAL del perfil VRVP, señal de que el mercado aceptó el nuevo nivel de valor sin necesidad de volver a testear el antiguo balance.
-- 2) Respeto del LVN como soporte dinámico
El LVN actuó como soporte limpio, mostrando rechazo a la zona de bajo intercambio. Esa defensa sugiere que la oferta no tiene profundidad en niveles inferiores.
-- 3) Formación de una mini-estructura de valor
Entre:
• CREEK macro (resistencia histórica de ruptura)
• LVN del VRVP como soporte
el precio está lateralizando y generando valor, consolidando la causa necesaria para un próximo movimiento tendencial.
Es exactamente el comportamiento típico post-aceptación luego de una ruptura fuerte.
-- 4) VWAP como eje estructural
Desde la recuperación sobre el VAL, el VWAP se transformó en la curva de equilibrio, siendo respetado como:
• soporte en impulsos,
• mediador en las oscilaciones de la lateralización.
Esto indica orden institucional en la progresión del activo.
-- 5) Gap alcista validado por volumen climático
El volumen climático marcado en el gráfico señala:
• evento de desequilibrio,
• salida de oferta,
• entrada fuerte de demanda.
La presencia de velas de rango amplio posteriores confirma que el gap no fue casualidad: fue un evento de intención, propio de fases de transición hacia tendencia.
2. Lectura Wyckoff
La estructura muestra:
• ACE en la fase previa (absorption of supply).
• Ruptura de creek, con validación posterior.
• Mini TR actual genera causa alcista entre niveles institucionales.
• No se observan SOW ni signos distributivos.
El comportamiento es típico de:
-- Fase D en desarrollo dentro de un re-markup mayor (macro tendencia).
3. Perfil de Volumen (VRVP)
Zonas clave:
• VAL: 36,4–37,5
• VPOC: 39,7
• VAH: 48,5
• LVN soporte: 52–53
• Zona de liquidez superior: 56–58 (donde actualmente genera valor)
Que el precio esté acumulando valor por encima del VAH previo es señal de fortaleza estructural: el mercado está aceptando un nuevo rango de precios con alto tiempo + volumen.
4. Apoyo Fundamental para Proyección Alcista
YPF llega a 2026 con un set de fundamentos que apuntan a un sesgo claramente alcista, sustentado en variables micro de la empresa, macro energéticas y políticas sectoriales.
1 Vaca Muerta en etapa de madurez y con mayor productividad
Las curvas de declino mejoraron, los costos bajaron y el lifting cost se mantiene competitivo incluso con escenarios de petróleo moderado.
Más producción → más exportaciones → más flujo de caja.
2- Política energética más previsible y con foco en exportación
Argentina normalizó:
• precios relativos,
• descongelamientos escalonados,
• contratos de exportación a Chile y otros mercados,
• incentivos a upstream + midstream.
Para YPF esto implica:
• mejor margen,
• menor brecha entre precio local y internacional,
• mejor proyección de ingresos en USD.
3- Reducción del riesgo país energético
El sector hidrocarburos dejó atrás:
• controles de precios prolongados,
• atraso tarifario extremo,
• restricciones severas a exportar.
Esto mejoró la valoración de los activos energéticos argentinos.
4- Refinación en recuperación + mayor demanda doméstica
YPF incrementó:
• eficiencia en destilerías,
• márgenes de refinación,
• participación en combustibles premium.
Mejores márgenes → mejores balances.
5- Pipeline de inversiones asegurado
El plan estratégico incluye:
• ampliación de capacidad de transporte (gasoductos + oleoductos),
• proyectos petroquímicos,
• expansión de Luján de Cuyo y La Plata,
• inversiones sostenidas en shale oil y shale gas.
Esto crea un ciclo virtuoso de crecimiento sostenido.
6- Sensibilidad positiva a precios internacionales del crudo
Para 2026–2027, el consenso global proyecta:
• crudo en torno a 75–85 USD,
• gas natural estabilizado en niveles rentables.
Con un lifting cost competitivo, YPF gana.
7- Valuación todavía atrasada respecto a pares regionales
Aun con la recuperación de 2024–2025, YPF cotiza:
• con múltiplos inferiores al promedio del sector,
• con descuento país,
• y con upside si la macro se estabiliza.
Esto le deja amplio margen de revalorización.
5. Proyección del Escenario Alcista (Técnico + Fundamental)
Combinando:
• lateralización constructiva sobre niveles altos,
• no reingreso al área de valor,
• VWAP como guía,
• gap válido,
• fundamentos energéticos 2026 positivos,
el escenario con mayor probabilidad es:
-- Continuación alcista hacia la zona 60–63 (resistencias estructurales)
Si el mercado absorbe oferta allí, los próximos targets son:
• 67–70 (zona del creek macro superior),
• 75+ en extensión para 2026,
• con potencial hacia 80–85 si las exportaciones energéticas crecen como proyectado.
Conclusión
YPFD está mostrando fortaleza institucional clara, acumulación en niveles altos y fundamentos que acompañan un ciclo alcista sostenido. La actual mini-estructura funciona como causa previa para la siguiente expansión
Largo
Análisis semana: ¿Rally de Navidad o miedo en la IA?.Análisis de Mercado Semanal: Perspectivas y Estrategia
1. Análisis Fundamental y Noticias
La situación actual de las bolsas refleja una dualidad peligrosa. Mientras los índices principales muestran una resiliencia notable, bajo la superficie emergen señales de alerta que recuerdan a episodios históricos de exceso especulativo.
El espejismo de la Inteligencia Artificial: Uno de los puntos más críticos es la identificación errónea de activos. Se detectan casos de empresas con estructuras mínimas (apenas un par de empleados) cuyas valoraciones se han disparado miles de puntos porcentuales.
El riesgo: Muchos inversores inyectan capital basándose en narrativas que sugieren una vinculación con la IA que, en la práctica, es inexistente.
La lección: El mercado está premiando la "etiqueta" por encima del flujo de caja o el modelo de negocio real, lo que suele preceder a correcciones severas.
Estacionalidad y el "Efecto Santa Claus": Aunque el final de diciembre suele ser alcista, el optimismo actual enfrenta dos obstáculos:
Sobrecompra técnica: Los indicadores sugieren que el mercado ha subido demasiado en muy poco tiempo.
Agotamiento de la liquidez: El descenso del volumen al cierre de año puede amplificar cualquier movimiento brusco en ambas direcciones.
Pilares Macroeconómicos (Inflación y Deuda): La estabilidad para 2026 dependerá de la evolución de la inflación. Si los datos no convergen hacia los objetivos de los bancos centrales, la presión sobre los tipos de interés aumentará. El bono a 10 años sigue siendo el barómetro principal: si su rentabilidad (yield) sube, las valoraciones de las tecnológicas sufrirán un ajuste automático.
Psicología del Inversor (Smart Money vs. Retail): Se observa una brecha institucional. Mientras el inversor minorista es impulsado por el FOMO, el dinero institucional muestra mayor selectividad, rotando hacia posiciones defensivas o ejecutando tomas de beneficios tras un año excepcional.
2. Rendimiento Semanal por Sectores
Líderes: Materiales Básicos (+0,86%) y Consumo Cíclico (+0,82%) encabezan las ganancias, indicando un optimismo moderado en la demanda de materias primas y crecimiento económico.
En Equilibrio: El sector Tecnológico (+0,1%) y el de Servicios de Comunicación (+0,01%) se mantuvieron planos, sin aportar impulso significativo.
Rezagados: * Energía (-2,68%) es el sector con peor desempeño, reflejando debilidad en los precios del crudo y gas.
Bienes Raíces (-1,21%) y Consumo Defensivo (-0,85%) también retroceden, un comportamiento inusual ante la subida de sectores cíclicos.
3. Rendimiento de Activos Globales
Índices: Desempeño positivo pero dispar. Destacan el Nasdaq 100 (+0,50%) y el Euro Stoxx 50 (+0,49%), frente a la debilidad del Russell 2000 (-0,93%) y el Dow Jones (-0,76%).
Metales: El grupo con mejor desempeño. Fuerte impulso en Paladio (+16,39%), Platino (+14,38%) y Plata (+8,69%), con el Oro (+0,93%) también al alza, actuando como refugio.
Energía: Todo el sector en negativo. El Heating Oil (-3,38%) y la Gasolina RBOB (-2,32%) lideran las caídas, seguidos por el Crudo WTI (-1,33%).
Blandos y Granos: Gran disparidad. El Zumo de Naranja (+21,42%) registra una subida masiva, mientras que el Café (-7,61%) y el Aceite de Soja (-4,39%) sufren correcciones.
Divisas y Bonos: El Dólar (USD +0,36%) se fortalece, especialmente contra el Yen (JPY -1,24%). Las rentabilidades de los bonos registran ligeras subidas.
4. Análisis Cuantitativo y Técnico (S&P 500)
Tras el vencimiento de derivados del pasado viernes (Cuádruple Hora Bruja), es vital vigilar una posible rotación de posiciones.
El S&P 500 rompió ayer una zona importante, aunque habrá que confirmar si consolida debido al bajo volumen negociado. Técnicamente, es posible que nos dirijamos a la zona de los 6.920 puntos y de ahí hacia los 7.000 antes de que finalice el año.
Estrategia con Opciones
Debido a mi ausencia del mercado esta semana (aunque seguiré publicando), he decidido abrir una posición en opciones tipo Broken Wing Butterfly Call para aprovechar un posible rally, con la siguiente estructura:
Compra: 1 Call 6800
Venta: 2 Call 7000
Compra: 1 Call 7100
Objetivo: Cierre cercano a los 7.000 puntos.
Conclusión: El mensaje central es de extrema cautela. No negamos la tendencia, pero la calidad de las subidas está disminuyendo. Es crucial vigilar los soportes clave y evitar la euforia en activos sin base operativa real.
¡Felices fiestas y buen trading a todos! Analisis Semanal XAU/USD📆 Panorama Semanal
XAUUSD – Oro
NexTrade Academy | Institutional Market Outlook | OANDA – 1H / Contexto Semanal
🟣 Introducción – Visión NexTrade
El oro cerró la semana en fase de equilibrio institucional, tras un impulso alcista previo. El precio permanece contenido dentro de un rango definido, mostrando absorción constante y falta de intención direccional clara.
📉 1. Market Structure – Enfoque Institucional NexTrade
Durante la semana:
Rango bien definido
Rechazos reiterados desde oferta
Soporte defendido de forma consistente
Ausencia de displacement direccional
Estructura típica de acumulación / distribución institucional.
📊 2. Volumen Institucional (TPO / Áreas de Interés)
Zonas de Oferta (Sellers):
4,240 – 4,260 → Oferta institucional activa
4,300 → Liquidez superior pendiente
Zonas de Demanda (Buyers):
4,205 – 4,220 → Demanda operativa media
3,980 – 4,020 → Demanda institucional mayor
🗺️ 3. Escenarios Semanales – Metodología NexTrade
Escenario Principal – Rechazo desde Oferta
Venta reactiva en 4,240 – 4,260
Rotación hacia 4,205
Extensión a demanda mayor si aparece desequilibrio
Escenario Alternativo – Ruptura Alcista
Aceptación sostenida sobre 4,260
Ruptura del rango
Proyección hacia 4,300+
🎯 Conclusión Semanal – NexTrade Academy
El oro se mantiene en equilibrio institucional, ideal para trading técnico reactivo.
Sesgo Semanal: Neutral
Nivel Institucional Clave: 4,260
Zona de Decisión: 4,205 – 4,220 Nuevo máximo histórico en la plata La plata alcanzó un nuevo máximo histórico en el 66,80. Impulsado principalmente por una reducción de la oferta y aumento de la demanda.
La plata tiene mayores usos industriales que el oro, especialmente en tecnologías de energías renovables, baterías y coches eléctricos, lo cual ha aumentado su demanda.
La Agencia Internacional de la Energía advierte que la demanda de plata para paneles solares hacia 2030 podría superar el 30% de la producción global de 2020, aumentando el riesgo de cuellos de botella.
La plata también ha sido impulsada por la aversión al riesgo a los mercados financieros, actuando como instrumento refugio, así como lo ha hecho el oro.
Desde el máximo histórico del 66,80 es posible que la plata retroceda a la baja, con la zona del 59,00, que fue resistencia en el pasado, actuando como un posible soporte para la plata.
Sin embargo, la tendencia alcista a corto y medio plazo se mantiene bastante fuerte y es posible que continúe subiendo hacia el 70,00. Por ser un nivel psicológico de número entero, el 70,00 podría actuar como resistencia para la plata.
El ángulo de inclinación de la media móvil exponencial de 55 días, línea morada, nos indica que la tendencia alcista se mantiene fuerte.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad. SEMANA DE RESULTADOS : CARNIVAL, con movimiento alcista
Los nuevos datos trimestrales de las principales compañías ya están sobre la mesa… y traen mucho más que números: nos muestran hacia dónde se está moviendo el dinero inteligente. Ventas, márgenes, crecimiento interanual y revisiones de proyecciones están marcando la cancha para los próximos movimientos del mercado.
Este video no es solo una lectura de resultados. Es una guía estratégica para detectar qué acciones están en zonas de acumulación, en ruptura o en pleno impulso. Vamos a analizar empresas que han sorprendido al alza, otras que decepcionaron, y sobre todo, cuáles están generando oportunidades reales de entrada.
Te voy a mostrar niveles técnicos clave: zonas de soporte ideales para posicionarse, objetivos de salida donde el precio podría tomar ganancias, y estructuras que anticipan movimientos de mayor magnitud. Porque en este mercado volátil, no se trata solo de saber qué empresa gana más… se trata de leer con precisión hacia dónde fluye el mercado.
Este análisis está pensado para quien quiere operar con criterio, y no quedarse reaccionando tarde. Si sabés interpretar los datos, podés posicionarte con ventaja antes del próximo movimiento fuerte.
Formación 
VIST.- SEMANAL Analisis técnico, SEMANAL, de VIST.
1. Lectura técnica general
-- Fase de reacumulación amplia (2024–2025)
El precio estuvo más de un año construyendo causa entre:
• VAH: 23.250
• VAL: 15.600
• VPOC: 17.800
Con movimientos internos muy limpios:
spring – test – doble piso – rally con gap – SOSBAR – generación de valor.
-- Ruptura del creek estructural
La ruptura del creek y de la línea de confluencia (creek + VAH) ocurrió con:
• vela sólida,
• volumen climático,
• gap,
• y SOSBAR a continuación.
Es un patrón de Wyckoff de manual:
paso del dinero fuerte desde acumulación → tendencia.
-- Zona actual: mini–estructura de valor
Una vez superada VAH, el precio entró a:
-- una zona de generación de valor por encima del rango anterior,
exactamente lo que se espera en una transición:
Fase D → Fase E / markup controlado.
Mientras el precio se mantenga sobre 23.250,
la lectura es claramente alcista.
-- RSI semanal
El RSI está en 68 pero sin señales de agotamiento:
dibuja una divergencia alcista interna, típica de procesos de markup.
2. Extensiones de Fibonacci
Partiendo del impulso completo, las proyecciones :
• 61.8%: zona operativa 1
• 78.6%: zona operativa 2
• 100%: zona operativa 3
Estas zonas,coinciden con objetivos racionales del mercado para un papel en plena expansión del sector energético no convencional.
3. Lectura del volumen
--Durante la fase de rango
Volumen alto en VAH → distribución parcial.
Volumen decreciente hacia VAL → absorción.
-- Durante el breakout
Volumen climático confirmando ruptura.
Esto es clave:
la oferta se agotó y sólo quedó demanda neta.
-- En la actual mini–estructura
Volumen ordenado, sin climáticos bajistas →
el papel consolida antes de seguir.
4. Escenarios técnicos probables
ESCENARIO A — “Continuidad alcista” (el más probable hoy)
Mientras el precio permanezca:
• encima del SOSBAR,
• dentro del canal acelerado,
• por encima de 23.250,
la expectativa técnica es continuidad hacia:
• zona operativa 1 (Fib 61.8%)
• zona operativa 2 (Fib 78.6%)
• zona operativa 3 (Fib 100%)
Este es el camino natural de un papel de alta calidad en markup.
ESCENARIO B — “Pullback sano a VAH”
Un retroceso hacia 23.250 sería:
• un test de la ruptura,
• sin anular la estructura,
• y una oportunidad de reenganche profesional.
No cambiaría nada la estructura mayor.
ESCENARIO C — “Fallo estructural” (hoy improbable)
Requiere:
• pérdida de VAH,
• ingreso debajo del gap,
• volumen vendedor creciente.
No hay señales de esto.
5. Apoyo fundamental
-- Producción en crecimiento constante
Vista es la petrolera argentina de mayor crecimiento en producción acumulada 2023–2025:
• incremento sostenido en shale oil,
• mayor eficiencia por pozo,
• menores costos de lifting.
Esto la posiciona como la junior con mayor velocidad de escala del país.
-- Expectativas de exportaciones
A partir de 2025–2026 se proyectan:
• mayor capacidad de evacuación de petróleo,
• incremento estructural en envíos al exterior,
• mejora del flujo de caja en dólares.
El mercado anticipa esto → de allí la fortaleza del precio.
-- Entorno global del petróleo
Si bien hay volatilidad, Vista se beneficia de:
• precios altos de break-even en shale americano (competencia menos eficiente),
• demanda global más estable,
• menor inversión global en megaprojects → oferta ajustada.
Esto le da viento de cola estructural.
-- Balance sólido
• Deuda manejable y en descenso,
• Margen EBITDA líder en el sector argentino,
• Free cash flow robusto,
• política activa de recompras y dividendos.
Todo esto sostiene que el movimiento alcista está fundamentado, no es especulativo.
6. Conclusión
Vista Energy está mostrando:
-- Soporte técnico impecable (Wyckoff, VAH, SOSBAR).
-- Tendencia semanal alcista madura pero NO agotada.
-- Fundamentos sectoriales y corporativos que respaldan nuevas extensiones.
-- Volumen institucional acompañando.
-- RSI con margen para continuidad.
Mientras se mantenga arriba de 23.250,
VIST es un papel de tendencia alcista primaria,
con objetivos graduales en las zonas operativas marcadas.
Largo
ORO: ¿TENDREMOS RALLY NAVIDEÑO? Ayer se activó el doble techo, lo que nos dio una caída directa hacia la zona de 4271. Desde entonces, el precio sigue cotizando por debajo del nivel psicológico clave de los 4300, lo cual mantiene intacto el escenario correctivo.
Ahora mismo, el precio se encuentra cada vez más cerca de la zona objetivo que llevamos marcando desde la semana pasada para buscar largos, situada en torno a los 4245. Esa zona sigue siendo el nivel principal de interés para plantear compras, siempre que llegue con confirmación.
Antes de alcanzar ese nivel, no se descarta que el precio pueda volver a subir para barrer liquidez en la zona de 4300–4310. Por eso es importante no anticiparse y ver cómo reacciona el mercado si se da ese movimiento previo.
En el contexto actual, el precio se mantiene en una fase de consolidación lateral, sin apenas desplazamiento, a la espera de que los datos económicos de hoy aporten dirección. Si esos datos no alteran el escenario técnico, el plan sigue siendo el mismo: esperar reacción en la zona de 4245 para valorar entradas en largo.
Hoy tenemos una batería de datos económicos bastante relevante, por lo que habrá volatilidad durante la preapertura del mercado americano, sobre todo porque hoy salen las NFP.
Es un dato de alto impacto, así que atentos a la volatilidad y, como siempre, sin precipitar entradas hasta ver cómo reacciona el precio.
Se irá ajustando el plan según lo que vaya haciendo el precio.
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BY SELVA TLRY📌TLRY: ¿Por qué las acciones subieron un 65% y qué sigue?
La semana pasada se registró la mayor ganancia semanal en la historia de la compañía.
No entraremos en demasiados detalles sobre los fundamentos, pero aquí hay un breve resumen:
Desglose de ingresos por producto para el trimestre:
Cannabis recreativo canadiense: ~$59,1 millones — el núcleo del negocio canadiense
Cannabis medicinal canadiense: ~$6,7 millones
Cannabis medicinal internacional: ~$14,9 millones — la tasa de crecimiento clave (+71% en el último trimestre de 2025)
Al mismo tiempo, los flujos de caja y las ganancias se encuentran en territorio negativo en los últimos 12 meses.
Deuda neta ~59 millones
P/B ~0,9
Ahora, la parte más interesante:
Este aumento en el precio de las acciones está relacionado con la probabilidad de que el cannabis se reclasifique en EE. UU. de la Lista I a la Lista III de sustancias controladas.
¿Qué significa esto?
1. Derogación de la Sección 280E del Código de Rentas Internas de EE. UU.
Actualmente, las empresas que operan con cannabis en EE. UU. no pueden deducir los gastos comerciales habituales (alquiler, salarios, marketing) al calcular sus impuestos sobre la renta. Esto reduce drásticamente los márgenes.
La reclasificación eliminará automáticamente esta limitación.
2. Acceso a capital y bancos Plan de trading: Liquidez al rescate del Sp500 y Bitcoin.Plan trading para hoy:
1. Análisis fundamental y noticias: Liquidez y perspectiva de tendencia global
Existe un argumento fundamental que sostiene que la liquidez global se está expandiendo, a pesar de las políticas monetarias que se perciben como restrictivas en Japón y la zona euro. Esta expansión se atribuye principalmente a:
Estados Unidos: Se ha producido un cambio de enfoque en la Reserva Federal, pasando de una fase de contracción monetaria a un entorno de mayor flexibilidad, con inyecciones de liquidez y expectativas de recortes de tipos de interés. A esto se suma la inyección de capital por parte del Tesoro estadounidense.
China: El Banco Central chino está inyectando activamente liquidez en su sistema financiero.
Esta expansión de liquidez sugiere una perspectiva alcista para los activos sensibles a la misma, incluyendo el oro, el S&P 500 y Bitcoin. El oro y el S&P 500 equiponderado ya han superado, o se encuentran muy cerca, de máximos históricos, mientras que Bitcoin se encuentra en una fase de formación de base previa a un posible repunte.
Se destaca que la estabilidad financiera de los bancos centrales depende cada vez más de la capacidad del Tesoro para inyectar liquidez y facilitar la colocación de deuda pública.
Comportamiento y estructura del mercado bursátil
El mercado de valores muestra un comportamiento particular:
* Mercado de selección: El S&P 500 presenta una correlación entre valores en mínimos de varios años, lo que indica que el mercado es predominantemente de *stock picking*.
* Rotación de capital: Se observa una rotación intensa y significativa de capital, que se desplaza activamente desde valores defensivos hacia valores cíclicos.
Incertidumbres y riesgos macroeconómicos
Persisten varios factores que generan cautela en el mercado:
* Desconfianza en la Inteligencia Artificial (IA): Continúa una marcada desconfianza hacia las acciones tecnológicas relacionadas con la IA, motivada por los elevados costes de inversión y la dificultad para recuperar el capital invertido.
* Datos clave de EE. UU.: Se espera la publicación de datos macroeconómicos relevantes (empleo e IPC), aunque se advierte sobre una posible falta de precisión en su recopilación debido a interrupciones recientes en las operaciones gubernamentales.
* Riesgos políticos y vencimientos: Existe la posibilidad de un nuevo cierre del gobierno de EE. UU. en el corto plazo. Asimismo, el vencimiento trimestral de derivados durante la semana en curso es un evento clave que históricamente ha condicionado a los mercados.
2. Calendario económico:
14:30 (USD): Índice manufacturero Empire State (diciembre).
16:30 (USD): Declaraciones de Williams, miembro del FOMC.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500:
Los niveles cuantitativos clave para el S&P 500 *spot* son los siguientes:
**Niveles de resistencia**
* **Resistencia cuantitativa muy dura:** Zona comprendida entre 6900 y 6925 puntos. Se considera un área muy difícil de superar.
* **Resistencia superior:** Zona entre 7000 y 7020 puntos (donde se sitúa la banda superior de Mogalef), considerada prácticamente imposible de superar durante el presente año.
**Niveles de soporte**
* **Soporte cuantitativo importante:** Por debajo de los 6800 puntos no existe soporte cuantitativo relevante; su pérdida sería muy inquietante.
* **Soporte técnico clave (media de 50 sesiones):** Zona comprendida entre 6750 y 6760 puntos.
4. Sentimiento del mercado:
El sentimiento del mercado se mantiene neutral. El VIX repunta hasta la zona de los 17 puntos, manteniéndose también en un contexto de neutralidad.
5. Análisis técnico del S&P 500:
En el día de hoy se han actualizado los niveles técnicos y se ha trazado un nuevo canal alcista, encajando el precio dentro de dicho canal y manteniendo así el sesgo alcista del mercado a largo plazo.
A medio plazo, el índice se encuentra dentro de una pauta plana, en la que actualmente se está desarrollando la pauta C. Por ello, el sesgo a medio plazo es bajista. Desde un punto de vista técnico, la corrección debería extenderse hacia la zona de los 6700 puntos. No obstante, el mercado del S&P 500 ha demostrado históricamente una elevada capacidad de recuperación en forma de “V” si aparece un detonante que lo impulse, como pueden ser las noticias a lo largo de la semana o el vencimiento de opciones, que suele abrir una ventana de mayor volatilidad.
Dow Jones muestra neutralidad después de superar máximosA pesar del movimiento alcista que presentó el índice tras la decisión de la Reserva Federal en Estados Unidos, el inicio de esta semana ha mostrado un nuevo retroceso bajista que ya acumula una desvalorización cercana al 1% en las últimas dos sesiones. Esto evidencia que un nuevo sesgo vendedor ha comenzado a posicionarse dentro de la gran tendencia alcista. Por ahora, el entusiasmo derivado de las expectativas de bajas tasas de interés parece haberse moderado y, a medida que entramos en un periodo con menos datos económicos relevantes, el índice podría comenzar a mostrar una fase de indecisión constante mientras el mercado se prepara para el cierre del año. Este escenario podría dar paso a oscilaciones de neutralidad en el precio del Dow Jones durante las próximas jornadas de negociación.
Larga tendencia alcista logra mantenerse
Desde hace varios meses, una amplia tendencia alcista ha logrado sostenerse en los movimientos del Dow Jones, acercando progresivamente al índice a la zona psicológica de los 50 000 puntos. Hasta el momento no se han observado correcciones bajistas lo suficientemente relevantes como para poner en riesgo esta estructura, por lo que continúa siendo el elemento técnico más importante a tener en cuenta, con capacidad de seguir dominando los movimientos del gráfico en las próximas semanas.
Sin embargo, es importante destacar que, en el corto plazo, a medida que el precio ha alcanzado nuevos máximos, también ha comenzado a evidenciarse una zona de indecisión constante, lo que podría dar paso a correcciones bajistas de corto plazo si la presión compradora pierde solidez.
RSI
En estos momentos, la línea del RSI se mantiene de forma consistente por encima del nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso comprador sigue dominando los movimientos del índice en el corto plazo. No obstante, es importante tener en cuenta que se ha empezado a notar un patrón de máximos más bajos en el RSI, mientras que el precio del Dow Jones registra máximos más altos. Este comportamiento apunta a la formación de una divergencia bajista, lo que podría estar alertando sobre un desequilibrio de fuerzas y abrir la puerta a pequeñas correcciones bajistas en las próximas sesiones.
MACD
El MACD, por su parte, muestra un histograma cuyas oscilaciones se acercan nuevamente a la línea neutral de 0, lo que sugiere un escenario de equilibrio de fuerzas en las medias móviles de corto plazo. Si este comportamiento persiste, es probable que el precio del Dow Jones entre en una fase prolongada de indecisión, acompañada de movimientos menos direccionales.
Niveles clave a tener en cuenta
48 850 puntos – Resistencia principal:
Nuevo nivel de máximos que se convierte en la resistencia más relevante. Oscilaciones del precio que logren cruzar este nivel de forma consistente reforzarían el sesgo comprador y podrían extender la larga tendencia alcista vigente.
48 051 puntos – Barrera cercana:
Zona de neutralidad de corto plazo, que podría actuar como soporte ante eventuales correcciones bajistas en el Dow Jones.
47 156 puntos – Soporte importante:
Corresponde a la barrera marcada por la media móvil simple de 50 periodos, funcionando como el soporte más relevante para movimientos bajistas. Si el precio regresa a esta zona, podría comenzar a perder fuerza la tendencia alcista dominante y activarse un periodo de neutralidad, dando paso potencialmente a un rango lateral en el corto plazo.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados ¿Por qué comprar y vender no son caras de la misma moneda?Uno de los mitos más persistentes y costosos en el mundo de la inversión es la idea de que la oferta y la demanda son fuerzas perfectamente simétricas. Muchos inversores asumen que una estrategia ganadora en tendencias alcistas puede simplemente invertirse para obtener resultados equivalentes en tendencias bajistas, aplicando los mismos filtros, pero en sentido contrario.
Incluso algunos divulgadores desafían a sus seguidores a "invertir" la lógica de sus estrategias cuando cuestionan su efectividad, como si una tasa de acierto baja se convirtiera mágicamente en un éxito al revertir la lógica.
Esta falacia, combinada con la creencia de que los patrones técnicos funcionan igual en todas las temporalidades y mercados, lleva a descartar prematuramente estrategias sólidas. El error radica en evaluarlas asumiendo simetría perfecta entre movimientos alcistas y bajistas, ignorando la asimetría estructural inherente a los mercados.
Esperanza vs. Miedo
Para entender el mercado, debemos entender la emoción humana que lo mueve. Las emociones detrás de la compra y la venta son radicalmente distintas:
Compradores: Entra al mercado guiado por euforia o una esperanza en el crecimiento. Es un sentimiento que busca estabilidad y suele construirse progresivamente.
Vendedores: Generalmente actúa motivado por el miedo. Ya sea para proteger ganancias ante la mínima fluctuación en contra (aversión al riesgo) o para cortar pérdidas. El miedo es una emoción mucho más inestable que la esperanza.
La realidad estructural
Acciones (Indices y Stocks)
En estos mercados la "neutralidad" no existe, y al estudiar los datos históricos observaremos un claro sesgo alcista.
Gran parte del volumen en índices (SPX, Nasdaq) no es especulativo, es estructural (fondos de pensiones, 401ks, aportes mensuales automáticos). Hay un flujo constante de dinero entrando a estos mercados y ETFs sin importar el precio.
También es importante tener presente que muchas empresas exitosas recompran sus propias acciones, reduciendo la oferta flotante artificialmente.
Muchos inversores intentan aplicar figuras chartistas (como las divulgadas por Richard W. Schabacker ) esperando la misma fiabilidad en tendencias bajistas que en alcistas (o en todos los mercados y temporalidades). La realidad es que las figuras de agotamiento en tendencias alcistas fallan más a menudo, simplemente porque la inercia natural en los mercados tradicionales es subir.
En mis propias pruebas de sistemas cuantitativos (como las estrategias Vital Wave , Classic Wave y Reversal Wave , publicadas en mi perfil y aplicables a mercados tradicionales) los datos son contundentes:
• Las estrategias diseñadas para compras (long-only) muestran rendimientos históricos sólidos y consistentes.
• Al introducir entradas en corto en esos mismos sistemas bajo la lógica de "invertir las reglas", la tasa de acierto se desploma y el rendimiento estadístico se destruye.
Esto ocurre porque en un mercado con sesgo alcista, las ventas se producen en contextos de mucha mayor aleatoriedad e inestabilidad, además de producirse con menor frecuencia.
Datos clave del S&P 500 (desde 1928):
• Mercados Alcistas: Han ocurrido 28 veces. Duran en promedio 4.3 años y generan un retorno medio del 149.5%.
• Mercados Bajistas: Han ocurrido 27 veces. Duran apenas 11.1 meses con una caída media del -35%.
• Frecuencia: Desde 1984, el S&P 500 solo ha cerrado en negativo 7 años (1990, 2000, 2001, 2002, 2008, 2018, 2022).
Mercado Forex
A diferencia de las acciones, las divisas no pueden subir o bajar indefinidamente sin consecuencias económicas graves (por ejemplo, un euro excesivamente fuerte destruiría las exportaciones europeas). Esto crea un entorno más equilibrado:
• Fuerzas de Autocorrección: Los bancos centrales intervienen (vía tipos de interés o directamente) para mantener equilibrios, actuando como "techos" y "pisos" invisibles.
• Estructura gráfica típica: Aquí tampoco existe una simetría real, pero sin dudas es un escenario más equilibrado en comparación con las acciones e índices tradicionales.
• Estructura Gráfica: Movimientos laterales, rangos amplios, falsos quiebres (trampas para toros y osos).
Bitcoin y criptomonedas
Bitcoin exhibe periodos de consolidación seguidos de explosiones de volatilidad, pero mantiene un sesgo alcista a largo plazo, influenciado en gran medida por la correlación creciente con índices como el S&P 500 (especialmente desde 2020-2021, con correlaciones positivas significativas).
En cuanto a las altcoins, su naturaleza es altamente especulativa: dependen en gran medida de Bitcoin (movimientos desfasados), tienen baja capitalización, escasa regulación y son vulnerables a la manipulación. Esto las hace inconsistentes y difíciles de comparar con BTC. Excepciones como Monero (XMR) destacan por su mayor independencia y potencial técnico.
Conclusión y Recomendación
Diseña y evalúa tus sistemas de trading por separado: uno optimizado para posiciones largas y otro (si lo usas) para cortas.
Comprender que los mercados, temporalidades y direcciones no son simétricos te proporcionará una ventaja significativa. En lugar de buscar la "estrategia universal", adapta tus herramientas al contexto específico. Esta perspectiva no solo evita descartar estrategias válidas, sino que permite explotar las ineficiencias reales del mercado.
Formación
