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CONSUMO

3M: realmente defensivo?En este entorno de incertidumbre, mucha gente invierte en sectores defensivos... De hecho 3M ha visot una fuerte subida desde finales de 2023 acercándose a sus máximos; de hecho ha superado los de 2021 (pre crisis de inflación). Hablando de esos máximos, se desmonta el tema de "defensivo": caída del 54% por una crisis inflacionario que debería afectar menos a estos valores, especialmente teniendo en cuenta que publicación tras publicación de resultados trimestrales ha ido mejorando expectativas (con alguna excepción muy puntual). Posiblemente de ahí que la subida también haya sido vertical... ¿se había equivocado el mercado castigando a 3M? Precisamente la rotura y consolidación de esos máximos comentados es lo que me ha despertado la idea de inversión, que es más técnica que otra cosa: consolida por encima de los 147, haciendo throw back en ese soporte (ya, espero, resistencia) con un estocástico muy atractivo. Además, la empresa no presenta malos ratios: a pesar de las subidas expectativas de bajada de PER, dividendos sostenibles, márgenes y ventas estables... Pero ojo, quien entre más por técnico que por otras cosas, un stop parece fundamental... por debajo del cierre del hueco alcista post últimos resultados, por ejemplo es adecuado para buscar una venta en máximos históricos.
NYSE:MMM
por luisgarcialanga
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JD Sports: diversificar en varias marcasQue el deporte es una megatendencia brutal con muchas opciones de inversión en bolsa es un hecho que no todo el mundo se ha dado cuenta (de hecho quitando la nuestra, no hay opción de invertir de forma diversificada vía vehículo cotizado y líquido). Eso ya de por sí es una ventaja, cuando BlackRock o el que sea lancen un fondo o ETF en el sector, solo esa entrada de dinero ya provocará una subida en las empresas (hace poco Morgan Stanley lanzó una cartera para inversores premium, a partir de 250.000 dólares). Pues bien, una forma que tienen los inversores en diversificar en diferentes marcas es vía JD Sports ya que venden Nike, Adidas, The North Face, entre otros, cierto que con menos margen que los fabricantes directos pero no se puede tener todo. La semana pasada presentaron los resultados del tercer trimestre: en entorno de cierta debilidad del consumo en EEUU y Reino Unido han conseguido incrementan márgenes y ventas, además están empezando a consolidar la compra de Hibbet (se estima de 25 millones de libras en beneficios ya vengan de esta compra). Sin embargo, el mercado les ha penalizado en un entorno de tranquilidad para Nike y Adidas y subidas fuertes de Lululemon y, especialmente de Amer Sports (subida libre de momento) y la volatilidad brutal de Under Armour. Estas caídas han dejado la acción con un fuerte atractivo, tanto a nivel fundamental (PER para 2025 de 12,2x y bajando hasta el 6,56x estimado para 2026). De hecho, el consenso le da un potencial de revalorización del 55,21%, niveles muy altos en los entornos actuales... se pueden equivocar, pero si aciertan la mitad ya nos daría para una buena operación. Además, esta caída se ha parado en un soporte muy fuerte: el 61,8% del retroceso de su subida histórica (hasta noviembre de 2021) coincidiendo con soporte muy fuerte creado en los últimos años. Además, para una operación a corto-medio plazo, nos deja el mínimo de la semana pasada para poner un stop relativamente tranquilo. No todo es bueno, al menos en el apartado técnico: la rotura de la directriz alcista histórica y la pérdida de mínimos crecientes no es muy agradable... pero nada es perfecto (de ahí el stop quien lo quiera poner).
LSE:JD.Largo
por luisgarcialanga
Stellantis: conduciendo a contracorrienteLa tendencia del sector automóvil es mala, la verdad es que se están juntando muchas cosas: empeoramiento de previsiones, eternos conflictos con el diésel, inversiones en eléctricos, menores ventas en China, que además amenaza con aranceles ralentización económica... Con todo ello las bolsas no han tenido más remedio que penalizarlas. En el caso que nos ocupa, Stellantis, cae más de un 50% desde sus máximos históricos... de este mismo año!!! Es decir las bajadas son verticales. Es cierto que da algo de impresión sumergirse tan profundo en una empresa y con noticias tan malas, pero... podría darse el caso de una sobrerreacción del mercado? o que ya se haya descontado todo esto y solo pueda ir a mejor? Pues no sería la primera vez, ni será la última. De momento, estas caídas le han servido al conglomerado italiano-franco-holandés a cotizar con un PER ridículo: 4,57x para este año y bajando a 3,11x para 2026. Compraríais un piso por 90.000 euros que os genere unos beneficios (no ingresos) anuales de 30.000 euros por alquiler? Dónde hay que firmar, verdad? Pues es lo mismo, con los riesgos que conlleva (tal vez no paguen el alquiler, tal vez vivan yonquis en el piso de abajo, tal vez haya okupas...o tal vez los haya tenido...). Parece que se ha puesto suelo a las rebajas de expectativas de negocio, que es verdad que han sido fuertes, pero ya para 2025-2026 se espera crecimiento de ventas y, todavía mejor, de márgenes (no olvidemos que las materias primas están baratas y el tema microchips es más simple que hace uno-dos años). Hasta los analistas, que también han castigado vía recomendaciones, ven potencial: el consenso marca casi un 40% de revalorización. Las últimas, entre ayer y hoy, han sido recomendaciones de compra de JP Morgan (+44,50% de potencial), de RBC neutral a 13 euros (+10,50% de potencial) y neutral de Bernstein que lo deja pelín por debajo del precio de hoy. Y, como siempre, para acabar, visión técnica: qué mejor momento de frenar una caída que en el soporte que marca el 61,80% de la subida vivida entre marzo de 2020 (COVID) y marzo de 2024; que además coincide con los máximos históricos marcados la década pasada? Ojo, soporte que coincide en el tiempo con otro del STOXX Europe 600 Autobolies & Parts, inversión vía ETF, que puede ser una alternativa si no se quiere invertir en una única compañía. Esto puede servir de confirmación, y a algún inversor le gustará más comprar vía el ETF. Mirando la cartera del ETF de iShares que replica el índice, vemos las siguientes posiciones en cartera: ▶ Ferrari (éste sí va a contracorriente de los coches): 23,18% ▶ Mercedes-Benz: 15,42% ▶ Stellantis: 12,54% ▶ Michelin: 11,63% ▶ BMW: 10,95% ▶ Volkswagen: 9,08% ▶ Renault: 3,89% ▶ Continental: 3,08% ▶ Porsche: 2,88% ▶ Dieteren: 1,98% ▶ Valeo: 0,99% ▶ Volvo: 0,64%
MIL:STLAMLargo
por luisgarcialanga
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Desaceleración del empleo en EE.UU. y aumento del paroLa creación de empleo en julio no alcanza las expectativas, lo que hace temer una desaceleración económica, mientras el desempleo alcanza su nivel más alto en 21 meses. El crecimiento del empleo en EE.UU. se estanca y la tasa de paro aumenta El mercado laboral estadounidense experimentó una importante desaceleración en julio, con un crecimiento de las nóminas no agrícolas de sólo 114.000 puestos de trabajo. Esta cifra supone un fuerte descenso con respecto a los 179.000 puestos de trabajo creados en junio y no cumple las expectativas del mercado. Además, las cifras de empleo anteriores se revisaron a la baja. La tasa de desempleo subió al 4,3% en julio, superando su máximo anterior del 4,1% y alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2021. Este aumento hace temer una posible recesión. Los participantes del mercado anticipan una mayor desaceleración en la creación de empleo para agosto cuando los datos se publiquen el viernes a las 12:30 PM GMT, con pronósticos que predicen la adición de solo 163,000 puestos de trabajo y se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4,3%.
ACTIVTRADES:USA500
por j_e_cadinanos
STZ semanal, zona críticaEl gigante del consumo comienza la semana con el pie izquierdo, testeando así referencias críticas para el mediano plazo.. Gráfico que intenta mostrarse sencillo, podemos ver como en la mala rueda de hoy (el gráfico es semanal pero es lunes) lo que por un lado llevó a los precios debajo de 238 que era la referencia estática directa y que se vuelve el valor a recuperar, y testeando a su vez una confluencia de tres soportes: la media de 50 semanas, una tendencial alcista ya testeada por cuarta vez que viene de octubre 2020, y la más reciente una resistencia dinámica bajista que rompió al alza hace poco más de un mes. Debajo de 230 se confirmaría el quiebre a la baja de los soportes mencionados, y que con el tiempo llevaría a una caída a los 210 dólares. Recuperando los 238 ratificaría la oportunidad, y deberíamos buscar 250 para superarlos, que habilita 265 por donde pasa la resistencia dinámica que unió los últimos picos del papel.
NYSE:STZ
por PabloBachur
Indice Consumo - Rendimiento NoviembreQuedó ante último con un +6% de suba. Merval en pesos cerró en casi +23% en el mes. Notaran que el podio lo tuvieron los sectores más atrasados en lo que va del año. (Dejo los gráficos linkeados más abajo) 1. Financiero: +31.72% (con máximos de +37%) 2. Energía: 28% (con máximos de +35%) 3. Telecomunicaciones: +23.41% 4. Inmobiliario: +17% (tuvo máximos de +34%) 5. Servicios públicos: +9% 6. Consumo: +6.5% 7. Materiales: +1% (volátil con picos de +11%)
BCBA:PATA
por NicoCabello
#MCD #4H Mc Donalds, uno de los grandes subsidiados por el gobierno estadounidense; Desde mi punto de vista, podria quedarle un impulso a los 161,8%, para luego corregir a los 23.6%-38.2% de retroceso, los cuales han sido precios imporantes conformando soportes y resistencias en el pasado. Dado que la subonda 3 es extendida, creeria que subonda 5 podria llegar al 61,8%, el cual hace con el 100% de onda 1-2 mayores. *No es recomendacion de compra/venta; *Analisis educativo aplicando ondas de elliot.
NYSE:MCDLargo
por martinmag