ORO (XAU/USD), ¿se ha alcanzado el máximo del ciclo?
¿Ha alcanzado el precio del oro el punto máximo final de su ciclo alcista en un momento en el que la situación geopolítica en Oriente Medio parece suavizarse? La respuesta a esta pregunta no puede ser un simple sí, porque hay muchos factores fundamentales que influyen en la tendencia del oro en el mercado de materias primas.
Pero es cierto que, en términos de análisis técnico, las señales del final del ciclo alcista (el que comenzó a principios de 2024 cuando el precio hizo una ruptura técnica alcista de su antiguo máximo histórico en 2075 dólares la onza de oro) están apareciendo gradualmente, en particular divergencias bajistas.
1) ORO: aparecen gradualmente divergencias técnicas bajistas a medio/largo plazo
En primer lugar, comencemos nuestro análisis con el aspecto técnico para horizontes temporales a medio/largo plazo. Los dos gráficos siguientes muestran indicios de que la tendencia alcista subyacente se está agotando, con una divergencia precio/momento bajista en los datos semanales. En cuanto al gráfico mensual, muestra que se han alcanzado los objetivos teóricos de la onda alcista número 5 (el último impulso alcista del ciclo de ondas de Elliott). Esto no significa con un 100% de probabilidad que se haya alcanzado el punto máximo final, pero sí pone de relieve que el ciclo alcista está bien maduro y que unos fundamentales menos boyantes pueden desencadenar un soplo de aire fresco en los precios en la fase actual.
Gráfico de velas japonesas mensuales del precio del oro (XAU/USD)
Gráfico de velas japonesas semanales del precio del oro (XAU/USD)
2) Por otro lado, debemos mantener la cautela, ya que la situación geopolítica sigue siendo muy tensa y los factores fundamentales que influyen en el oro son muchos y variados
Los factores fundamentales que han sustentado la tendencia alcista fundamental del ORO son muchos y van mucho más allá del contexto geopolítico. Mientras que la situación en Oriente Medio se está calmando, en Ucrania sigue siendo muy complicada. Pero a pesar de todo, el alto el fuego entre Israel e Irán está proporcionando un apoyo alcista al ORO.
Pero hay que tener en cuenta que hay otros factores en juego, sobre todo la demanda física de oro en China y la demanda financiera de oro a través de ETFs en particular. Esta última está directamente vinculada a los tipos de interés, al dólar estadounidense y, por tanto, a las perspectivas de política monetaria de la FED.
En consecuencia, el simple apaciguamiento en Oriente Medio NO es argumento suficiente para el fin del ciclo alcista del ORO en términos de fundamentales.
3) La señal técnica alcista que destacamos para usted
En un análisis de los metales preciosos que ofrecimos el 10 de junio, destacamos una señal técnica alcista sobre el precio del platino (XPT/USD) con una señal de superación frente al oro. Este análisis puede consultarse de nuevo haciendo clic en el siguiente enlace/imagen.
Sobre la base del análisis técnico mensual, el precio del platino se acerca a la zona de sobrecompra, por lo que no dude en acompañar el movimiento con un trailing stop de protección, ya que tarde o temprano el mercado se tomará un respiro.
Gráfico de velas japonesas mensuales para el platino (XPT/USD)
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
Pero es cierto que, en términos de análisis técnico, las señales del final del ciclo alcista (el que comenzó a principios de 2024 cuando el precio hizo una ruptura técnica alcista de su antiguo máximo histórico en 2075 dólares la onza de oro) están apareciendo gradualmente, en particular divergencias bajistas.
1) ORO: aparecen gradualmente divergencias técnicas bajistas a medio/largo plazo
En primer lugar, comencemos nuestro análisis con el aspecto técnico para horizontes temporales a medio/largo plazo. Los dos gráficos siguientes muestran indicios de que la tendencia alcista subyacente se está agotando, con una divergencia precio/momento bajista en los datos semanales. En cuanto al gráfico mensual, muestra que se han alcanzado los objetivos teóricos de la onda alcista número 5 (el último impulso alcista del ciclo de ondas de Elliott). Esto no significa con un 100% de probabilidad que se haya alcanzado el punto máximo final, pero sí pone de relieve que el ciclo alcista está bien maduro y que unos fundamentales menos boyantes pueden desencadenar un soplo de aire fresco en los precios en la fase actual.
Gráfico de velas japonesas mensuales del precio del oro (XAU/USD)
Gráfico de velas japonesas semanales del precio del oro (XAU/USD)
2) Por otro lado, debemos mantener la cautela, ya que la situación geopolítica sigue siendo muy tensa y los factores fundamentales que influyen en el oro son muchos y variados
Los factores fundamentales que han sustentado la tendencia alcista fundamental del ORO son muchos y van mucho más allá del contexto geopolítico. Mientras que la situación en Oriente Medio se está calmando, en Ucrania sigue siendo muy complicada. Pero a pesar de todo, el alto el fuego entre Israel e Irán está proporcionando un apoyo alcista al ORO.
Pero hay que tener en cuenta que hay otros factores en juego, sobre todo la demanda física de oro en China y la demanda financiera de oro a través de ETFs en particular. Esta última está directamente vinculada a los tipos de interés, al dólar estadounidense y, por tanto, a las perspectivas de política monetaria de la FED.
En consecuencia, el simple apaciguamiento en Oriente Medio NO es argumento suficiente para el fin del ciclo alcista del ORO en términos de fundamentales.
3) La señal técnica alcista que destacamos para usted
En un análisis de los metales preciosos que ofrecimos el 10 de junio, destacamos una señal técnica alcista sobre el precio del platino (XPT/USD) con una señal de superación frente al oro. Este análisis puede consultarse de nuevo haciendo clic en el siguiente enlace/imagen.
Sobre la base del análisis técnico mensual, el precio del platino se acerca a la zona de sobrecompra, por lo que no dude en acompañar el movimiento con un trailing stop de protección, ya que tarde o temprano el mercado se tomará un respiro.
Gráfico de velas japonesas mensuales para el platino (XPT/USD)
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Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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