CPI phù hợp, vàng có thể hồi phục nhưng còn chờ PPI
Vĩ mô kinh tế
Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,6% trong tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2022, sau khi tăng 0,2% trong hai tháng liên tiếp. Mức tăng CPI trong tháng 8 phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế. Giá xăng, tăng 10,6% sau khi tăng 0,2% trong tháng 7, chiếm hơn một nửa mức tăng của CPI
Dữ liệu này không thể phá vỡ quan điểm rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ giữ lãi suất ổn định khi công bố chính sách vào tuần tới khi kết thúc cuộc họp ngày 19-20 tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá 97% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại, tăng từ mức 92% vào thứ Ba .
Mặc dù, Giá tiêu dùng của Mỹ tăng mạnh nhất trong 14 tháng vào tháng 8 do giá xăng tăng, nhưng tính từ tháng 8 năm ngoái đến tháng 8 năm nay, CPI cơ bản đã tăng 4,3%.
Đó là mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ tháng 9 năm 2021 và tiếp theo mức tăng 4,7% trong tháng Bảy. CPI cơ bản tăng ở mức 2,4% hàng năm trong ba tháng qua, tốc độ chậm nhất kể từ tháng 3 năm 2021, một dấu hiệu tiến bộ hướng tới mục tiêu 2% của Fed nên nó không thể làm tăng lên kì vọng của việc bổ sung thêm 25bps vào kì FOMC tháng 11 tới, chính vì vậy áp lực tính đến thời điểm hiện tại cho vàng từ kì vọng lãi suất và đồng dollar là không còn lớn. Và theo công cụ FED Watch, tỉ lệ tăng thêm 25bps cũng như 50bps đã giảm xuống ngay sau dữ liệu CPI đêm qua.
Lạm phát từ góc độ người tiêu dùng đang tới gần với mục tiêu và xu hướng vĩ mô cho vàng sẽ cần phải được đánh giá thêm từ góc độ lạm phát của sản xuất với dữ liệu PPI sẽ được công bố vào tối nay. Nếu lạm phát từ góc độ sản xuất PPI tiếp tục tăng trở lại, áp lực cho vàng sẽ trở lại nhưng tôi cho rằng nó sẽ không diễn ra được quá lâu khi FOMC đang tới gần cũng như FED sẽ cần phải cân đối lại dữ liệu trước kì họp. Những tín hiệu về việc lạm phát hạ nhiệt hay lạm phát phù hợp với kì vọng của những nhà làm chính sách sẽ đều là những hỗ trợ cơ bản cho sự hồi phục của vàng trong ngắn hạn.
Công cụ IGCS
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng vẫn giữ ở mức 74% nhưng tỉ lệ thay đổi trong ngày của Longs so với ngày hôm qua và tuần đang đã đã giảm xuống lần lượt là 0% và 5%, trong khi tỉ lệ thay đổi của Shorts so với ngày hôm qua tăng lên 0% và so với tuần trước là 1%. Sự kết hợp tỉ lệ này cho thấy một tâm lý lưỡng lự nhưng dấu hiệu của việc giảm giá ngắn hạn không có mà thay vào đó có thể sẽ xuất hiện 1 sự hồi phục trong ngắn hạn và sau đó sẽ trở lại với một “đợt” giảm giá tiếp theo.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, như đã phân tích ở trên, mặc dù CPI cho thấy lạm phát có quay trở lại nhưng được xem là phù hợp nên vàng vẫn giữ được sự hoạt động giá phía trên đường hỗ trợ 1907usd/oz và Dollar cũng giữ được chỉ số sức mạnh phía trên 104.5. Cả Vàng và DXY đều đang ở trạng thái đi ngang với hỗ trợ 1907-kháng cự 1914 cho vàng, 104.5 và 104.8 cho DXY.
Điều này càng củng cố cho suy luận về sự lưỡng lự của thị trường trước khi một loạt dữ liệu mạnh sẽ được công bố trong tối nay. Những dữ liệu này sẽ tạo ra sự xáo trộn mạnh mẽ cho chỉ số DXY và tương quan khăng khít với giá vàng.
Xét trên khung thời gian H4, khi sử dụng công cụ Ichimoku thì cho thấy cả DXY và vàng đều có xu hướng giảm nhưng trạng thái đều không rõ ràng.
Ngay kể cả trên khung thời gian H1, điều tôi nhìn thấy chỉ là sự đi ngang tích lũy trước khi một loạt dữ liệu lớn tiếp theo sẽ được công bố.
Nhưng như những lời nhắc nhở trước đây, việc cố gắng sử dụng những vị trí kháng cự, hỗ trợ trong trạng thái SW quá nhiều sẽ không phải là một ý hay. Cái gì bị thử, bị kiểm tra nhiều lần sẽ mất dần tác dụng.
Quay lại với khung D và một số lưu ý về những khu vực kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng sẽ được đánh dấu như sau.
- Kháng cự: 1914, 1925; 1930 usd/oz
- Hỗ trợ: xung quanh 1888;1899; 1907usd/oz
Hãy cẩn thận trong việc giao dịch ngày hôm nay vì những dữ liệu lớn đan xen sẽ làm cho vàng biến động một cách hỗn loạn.
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc
Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,6% trong tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2022, sau khi tăng 0,2% trong hai tháng liên tiếp. Mức tăng CPI trong tháng 8 phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế. Giá xăng, tăng 10,6% sau khi tăng 0,2% trong tháng 7, chiếm hơn một nửa mức tăng của CPI
Dữ liệu này không thể phá vỡ quan điểm rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ giữ lãi suất ổn định khi công bố chính sách vào tuần tới khi kết thúc cuộc họp ngày 19-20 tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá 97% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại, tăng từ mức 92% vào thứ Ba .
Mặc dù, Giá tiêu dùng của Mỹ tăng mạnh nhất trong 14 tháng vào tháng 8 do giá xăng tăng, nhưng tính từ tháng 8 năm ngoái đến tháng 8 năm nay, CPI cơ bản đã tăng 4,3%.
Đó là mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ tháng 9 năm 2021 và tiếp theo mức tăng 4,7% trong tháng Bảy. CPI cơ bản tăng ở mức 2,4% hàng năm trong ba tháng qua, tốc độ chậm nhất kể từ tháng 3 năm 2021, một dấu hiệu tiến bộ hướng tới mục tiêu 2% của Fed nên nó không thể làm tăng lên kì vọng của việc bổ sung thêm 25bps vào kì FOMC tháng 11 tới, chính vì vậy áp lực tính đến thời điểm hiện tại cho vàng từ kì vọng lãi suất và đồng dollar là không còn lớn. Và theo công cụ FED Watch, tỉ lệ tăng thêm 25bps cũng như 50bps đã giảm xuống ngay sau dữ liệu CPI đêm qua.
Lạm phát từ góc độ người tiêu dùng đang tới gần với mục tiêu và xu hướng vĩ mô cho vàng sẽ cần phải được đánh giá thêm từ góc độ lạm phát của sản xuất với dữ liệu PPI sẽ được công bố vào tối nay. Nếu lạm phát từ góc độ sản xuất PPI tiếp tục tăng trở lại, áp lực cho vàng sẽ trở lại nhưng tôi cho rằng nó sẽ không diễn ra được quá lâu khi FOMC đang tới gần cũng như FED sẽ cần phải cân đối lại dữ liệu trước kì họp. Những tín hiệu về việc lạm phát hạ nhiệt hay lạm phát phù hợp với kì vọng của những nhà làm chính sách sẽ đều là những hỗ trợ cơ bản cho sự hồi phục của vàng trong ngắn hạn.
Công cụ IGCS
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng vẫn giữ ở mức 74% nhưng tỉ lệ thay đổi trong ngày của Longs so với ngày hôm qua và tuần đang đã đã giảm xuống lần lượt là 0% và 5%, trong khi tỉ lệ thay đổi của Shorts so với ngày hôm qua tăng lên 0% và so với tuần trước là 1%. Sự kết hợp tỉ lệ này cho thấy một tâm lý lưỡng lự nhưng dấu hiệu của việc giảm giá ngắn hạn không có mà thay vào đó có thể sẽ xuất hiện 1 sự hồi phục trong ngắn hạn và sau đó sẽ trở lại với một “đợt” giảm giá tiếp theo.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, như đã phân tích ở trên, mặc dù CPI cho thấy lạm phát có quay trở lại nhưng được xem là phù hợp nên vàng vẫn giữ được sự hoạt động giá phía trên đường hỗ trợ 1907usd/oz và Dollar cũng giữ được chỉ số sức mạnh phía trên 104.5. Cả Vàng và DXY đều đang ở trạng thái đi ngang với hỗ trợ 1907-kháng cự 1914 cho vàng, 104.5 và 104.8 cho DXY.
Điều này càng củng cố cho suy luận về sự lưỡng lự của thị trường trước khi một loạt dữ liệu mạnh sẽ được công bố trong tối nay. Những dữ liệu này sẽ tạo ra sự xáo trộn mạnh mẽ cho chỉ số DXY và tương quan khăng khít với giá vàng.
Xét trên khung thời gian H4, khi sử dụng công cụ Ichimoku thì cho thấy cả DXY và vàng đều có xu hướng giảm nhưng trạng thái đều không rõ ràng.
Ngay kể cả trên khung thời gian H1, điều tôi nhìn thấy chỉ là sự đi ngang tích lũy trước khi một loạt dữ liệu lớn tiếp theo sẽ được công bố.
Nhưng như những lời nhắc nhở trước đây, việc cố gắng sử dụng những vị trí kháng cự, hỗ trợ trong trạng thái SW quá nhiều sẽ không phải là một ý hay. Cái gì bị thử, bị kiểm tra nhiều lần sẽ mất dần tác dụng.
Quay lại với khung D và một số lưu ý về những khu vực kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng sẽ được đánh dấu như sau.
- Kháng cự: 1914, 1925; 1930 usd/oz
- Hỗ trợ: xung quanh 1888;1899; 1907usd/oz
Hãy cẩn thận trong việc giao dịch ngày hôm nay vì những dữ liệu lớn đan xen sẽ làm cho vàng biến động một cách hỗn loạn.
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc
ChinhTran - Nhà xuất bản - 0985030159
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.