Новостной фон и торговые идеи на 22.02.2019 года

22 feb 2019

Вчерашний день выдался довольно насыщенным на разнообразную макроэкономическую статистику. Европа традиционно разочаровала. Например, Индекс деловой активности в производственном секторе Германии снизился до 47,6 (экспортные заказы упали на максимальное за последние шесть лет значение). Впрочем, не все было так безнадежно плохо: композитный индекс PMI Еврозоны в феврале оказался даже лучше прогнозов (51.4 при прогнозе 51.1). Так что не все еще потеряно и покупки евро не совсем гиблое дело.

Что касается доллара, то данные по США вышли довольно смешанные. С одной стороны Композитный индекс PMI вышел гораздо лучше предыдущего значения 55.8 против январских 54.4. А с другой стороны продажи жилья на вторичном рынке неожиданно рухнули на 1,2% (эксперты ожидали роста на 0,2%). Заказы на товары длительного пользования также оказались хуже прогнозов, но в положительной зоне, чего не скажешь об Индексе опережающих индикаторов, который вышел в минусовой зоне. Так что поводов для агрессивных покупок доллара нет, а значит, мы пока что остаёмся при своем мнении и рекомендуем искать точки для продаж доллара внутри дня.

Но самое интересное вчера происходило не с долларом США и даже не с британским фунтом, а с австралийским долларом. Дело в том, что вчера Reuters сообщили о том, что порт Далянь в Китае запретил импорт угля из Австралии на неопределенный срок. Это привело к распродажам австралийского доллара на валютном рынке. Ему не помогли даже неплохие данные по рынку труда Австралии.

Очередная порция позитивных новостей пришла с переговоров между США и Китаем. По информации того же Reuters США и Китай приступили к согласованию конкретных аспектов сокращения профицита торгового баланса Китая по отношению к США. То есть все идет к тому, что 1 марта на столе появится если не готовый договор, то его черновик.

С фронтов Брекзита также поступали позитивные сигналы. Канцлер Казначейства Великобритании Филипп Хаммонд в частности предположил, что в ближайшие дни в Парламенте может состояться голосование по новой редакции договора. Для фунта это положительная новость. А мы напоминаем, что расти ему еще есть куда, так что покупать еще не поздно.

Пятница также обещает быть насыщенным и непростым днем. Опять масса макроэкономической статистики со всего мира. ВВП Германии, инфляция в Еврозоне, розничные продажи в Канаде, помноженные на выступления глав ЕЦБ и Банка Австралии, а также ряда представителей ФРС практически гарантируют, что будет нескучно.

Нефть несколько притормозила рост, поскольку покупатели явно были озадачены рекордными данными по экспорту и добычи нефти в США, а также ростом запасов нефти в Штатах пятую неделю подряд. США сейчас экспортируют нефти больше чем практически любой член ОПЕК (за исключением Саудовской Аравии и Ирака). Тем не менее, пока актив выше 53,50 (марка WTI) мы продолжаем искать точки для покупок внутри дня. Напомним при этом, что наша средне- и долгосрочная позиция без изменений – мы продаем нефть на длинном временном горизонте.

Российский рубль продолжил укрепляться. Мы считаем, что это отличная возможность для наращивания коротких позиций по нему из более удобных точек.