Plan de trading para hoy, 22 de mayo:
(Nota para seguidores y no seguidores)
Hoy tengo que salir de viaje por circunstancias familiares. Mis disculpas. No obstante, publico el análisis del mercado actual:
1. Situación geopolítica e impacto en el mercado
Rumores sobre Irán:
Los mercados financieros experimentaron fuertes subidas debido a informaciones sobre un acuerdo inminente para reabrir el estrecho de Ormuz bajo supervisión de EE. UU. e Irán. Sin embargo, el movimiento perdió fuerza al confirmarse que aún persisten puntos clave de conflicto respecto al estrecho y al enriquecimiento de uranio.
Intereses de ambas potencias:
Ambas partes están forzadas a negociar: EE. UU. necesita reducir el precio de la gasolina por el coste político que supone, mientras que Irán se está quedando sin capacidad de almacenamiento de petróleo.
Financiación y blockchain:
Diversos informes revelan que la arquitectura financiera de Irán para esquivar sanciones se ha apoyado fuertemente en el entorno cripto, detectándose transacciones superiores a 1.000 millones de dólares a través de plataformas de intercambio internacional para financiar a la Guardia Revolucionaria.
Rutas alternativas:
Países de la región, como Emiratos Árabes Unidos, están construyendo oleoductos con urgencia hacia el puerto de Fuyaira para evitar el control iraní sobre el estrecho. De momento, el tráfico de petroleros por Ormuz continúa completamente detenido.
2. Debate sobre valoraciones: ¿existe una burbuja tecnológica?
Frente a las narrativas que apuntan a que la Inteligencia Artificial se encuentra en una burbuja similar a la de las puntocom en el año 2000, los datos actuales muestran diferencias fundamentales:
Comparativa de PER:
En el pico del año 2000, el PER del Nasdaq 100 llegó a situarse en 190, mientras que Microsoft alcanzó 57 veces beneficios. Actualmente, el PER del Nasdaq 100 ronda las 36 veces y el de compañías líderes como Nvidia se sitúa cerca de 19 veces.
Relación entre sectores:
Sorprendentemente, empresas de consumo tradicional como Walmart o Costco cotizan actualmente con PER más exigentes (entre 45 y 50 veces) que varios líderes de infraestructura tecnológica.
Financiación sólida:
A diferencia del año 2000, los grandes hiperescaladores y corporaciones que desarrollan Inteligencia Artificial están financiando sus inversiones principalmente con recursos propios y caja neta, evitando el apalancamiento inestable característico de aquella época.
3. Flujos de capital y datos de Wall Street
Debilidad en la amplitud de mercado:
Se observa una divergencia preocupante: solo el 55% de los valores del S&P 500 cotizan por encima de su media de 200 sesiones, lo que demuestra que la subida del índice está sostenida por muy pocas compañías, reduciendo la solidez del movimiento.
Comportamiento institucional:
Los gestores de fondos tradicionales han mantenido compras netas, mientras que los hedge funds han aprovechado para deshacer posiciones largas en lugar de abrir posiciones cortas.
Consumo y crédito:
Walmart cayó un 7%, reflejando que el consumidor estadounidense podría no estar tan fuerte como aparenta. Además, movimientos recientes de J.P. Morgan alertan de que los problemas en el sector del crédito privado continúan muy presentes.
Divisas:
Grandes firmas recomiendan abrir posiciones cortas en el par dólar/yen (actualmente en torno a 159,13), anticipando una posible intervención del Banco de Japón para llevar el precio hacia la zona de 156.
Proyecciones a largo plazo:
Las previsiones económicas apuntan a una aceleración del crecimiento de EE. UU. hacia 2027, acompañada de una normalización de la inflación hacia el objetivo del 2% y futuras bajadas de tipos bajo una eventual dirección de Kevin Warsh.
4. Calendario y niveles técnicos del S&P 500
Festivo en EE. UU.:
El lunes se celebra el Memorial Day, por lo que Wall Street permanecerá cerrado. Esto podría condicionar la negociación del viernes ante el cierre prolongado por el fin de semana.
Análisis técnico
Resistencias:
Fuertes barreras cuantitativas en los 7.500 y 7.600 puntos.
Soportes:
Niveles de control en 7.400, 7.350 y el nivel crítico en 7.300 puntos. Si el índice pierde los 7.300, existe un vacío de soporte que podría acelerar las caídas de forma significativa.
(Nota para seguidores y no seguidores)
Hoy tengo que salir de viaje por circunstancias familiares. Mis disculpas. No obstante, publico el análisis del mercado actual:
1. Situación geopolítica e impacto en el mercado
Rumores sobre Irán:
Los mercados financieros experimentaron fuertes subidas debido a informaciones sobre un acuerdo inminente para reabrir el estrecho de Ormuz bajo supervisión de EE. UU. e Irán. Sin embargo, el movimiento perdió fuerza al confirmarse que aún persisten puntos clave de conflicto respecto al estrecho y al enriquecimiento de uranio.
Intereses de ambas potencias:
Ambas partes están forzadas a negociar: EE. UU. necesita reducir el precio de la gasolina por el coste político que supone, mientras que Irán se está quedando sin capacidad de almacenamiento de petróleo.
Financiación y blockchain:
Diversos informes revelan que la arquitectura financiera de Irán para esquivar sanciones se ha apoyado fuertemente en el entorno cripto, detectándose transacciones superiores a 1.000 millones de dólares a través de plataformas de intercambio internacional para financiar a la Guardia Revolucionaria.
Rutas alternativas:
Países de la región, como Emiratos Árabes Unidos, están construyendo oleoductos con urgencia hacia el puerto de Fuyaira para evitar el control iraní sobre el estrecho. De momento, el tráfico de petroleros por Ormuz continúa completamente detenido.
2. Debate sobre valoraciones: ¿existe una burbuja tecnológica?
Frente a las narrativas que apuntan a que la Inteligencia Artificial se encuentra en una burbuja similar a la de las puntocom en el año 2000, los datos actuales muestran diferencias fundamentales:
Comparativa de PER:
En el pico del año 2000, el PER del Nasdaq 100 llegó a situarse en 190, mientras que Microsoft alcanzó 57 veces beneficios. Actualmente, el PER del Nasdaq 100 ronda las 36 veces y el de compañías líderes como Nvidia se sitúa cerca de 19 veces.
Relación entre sectores:
Sorprendentemente, empresas de consumo tradicional como Walmart o Costco cotizan actualmente con PER más exigentes (entre 45 y 50 veces) que varios líderes de infraestructura tecnológica.
Financiación sólida:
A diferencia del año 2000, los grandes hiperescaladores y corporaciones que desarrollan Inteligencia Artificial están financiando sus inversiones principalmente con recursos propios y caja neta, evitando el apalancamiento inestable característico de aquella época.
3. Flujos de capital y datos de Wall Street
Debilidad en la amplitud de mercado:
Se observa una divergencia preocupante: solo el 55% de los valores del S&P 500 cotizan por encima de su media de 200 sesiones, lo que demuestra que la subida del índice está sostenida por muy pocas compañías, reduciendo la solidez del movimiento.
Comportamiento institucional:
Los gestores de fondos tradicionales han mantenido compras netas, mientras que los hedge funds han aprovechado para deshacer posiciones largas en lugar de abrir posiciones cortas.
Consumo y crédito:
Walmart cayó un 7%, reflejando que el consumidor estadounidense podría no estar tan fuerte como aparenta. Además, movimientos recientes de J.P. Morgan alertan de que los problemas en el sector del crédito privado continúan muy presentes.
Divisas:
Grandes firmas recomiendan abrir posiciones cortas en el par dólar/yen (actualmente en torno a 159,13), anticipando una posible intervención del Banco de Japón para llevar el precio hacia la zona de 156.
Proyecciones a largo plazo:
Las previsiones económicas apuntan a una aceleración del crecimiento de EE. UU. hacia 2027, acompañada de una normalización de la inflación hacia el objetivo del 2% y futuras bajadas de tipos bajo una eventual dirección de Kevin Warsh.
4. Calendario y niveles técnicos del S&P 500
Festivo en EE. UU.:
El lunes se celebra el Memorial Day, por lo que Wall Street permanecerá cerrado. Esto podría condicionar la negociación del viernes ante el cierre prolongado por el fin de semana.
Análisis técnico
Resistencias:
Fuertes barreras cuantitativas en los 7.500 y 7.600 puntos.
Soportes:
Niveles de control en 7.400, 7.350 y el nivel crítico en 7.300 puntos. Si el índice pierde los 7.300, existe un vacío de soporte que podría acelerar las caídas de forma significativa.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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