📊 Análisis diario del mercado
Nota: Les recuerdo que esta semana no publicaré el plan de trading, ya que no operaré debido a circunstancias personales y al bajo volumen de negociación propio del periodo estival. A continuación, les comparto el análisis fundamental y las noticias más relevantes del mercado.
1. Resultados del sector tecnológico
Alphabet
Presentó unos ingresos de 119.800 millones de dólares, impulsados por la fortaleza de Google Cloud.
Sin embargo, su inversión (CAPEX) en inteligencia artificial prácticamente se duplicó hasta 44.900 millones de dólares, elevando también sus previsiones de gasto para 2026.
El mercado reaccionó negativamente y la acción cayó un 2,8%, debido a las dudas sobre la rentabilidad futura de estas inversiones, mientras que las compañías de semiconductores se vieron favorecidas.
El beneficio por acción (BPA), que alcanzó un récord de 9,12 dólares, estuvo impulsado por aproximadamente 98.000 millones de dólares en plusvalías extraordinarias, por lo que conviene interpretar la cifra con cautela.
Tesla
Las acciones retrocedieron un 4,4% tras publicar unos resultados penalizados por un gasto superior al esperado y una menor rentabilidad de sus inversiones.
2. Petróleo y geopolítica
El precio del crudo continúa al alza y se sitúa en torno a 88 dólares por barril, impulsado por las tensiones en el estrecho de Ormuz y en el estrecho de Bab el-Mandeb (Mar Rojo), tras los ataques a petroleros de Arabia Saudí.
La situación obliga a muchas navieras a desviar sus rutas por el Cabo de Buena Esperanza, incrementando significativamente los costes y los tiempos de transporte.
Goldman Sachs estima que el petróleo podría alcanzar los 120 dólares por barril si el conflicto continúa intensificándose.
3. Oro: un posible indicador contrario
El sentimiento de mercado sobre el oro se encuentra en niveles extremadamente pesimistas. Históricamente, situaciones similares han precedido revalorizaciones medias cercanas al 17% en los doce meses siguientes, convirtiéndolo en un posible indicador contrario de interés.
4. Volatilidad y estructura del mercado
La volatilidad realizada del factor momentum se encuentra en su nivel más elevado de los últimos 45 años, excluyendo los periodos de recesión, una situación que algunos analistas comparan con el entorno de 1999.
Aunque la temporada de resultados podría favorecer un rebote a corto plazo, la aparente tranquilidad del índice de volatilidad (VIX) podría resultar engañosa.
Un catalizador como un nuevo repunte del petróleo, una inflación persistente o un endurecimiento de las expectativas sobre los tipos de interés podría provocar un fuerte incremento de la volatilidad durante el mes de agosto.
5. Mercado de bonos
Continúa la presión vendedora sobre la renta fija, especialmente en los bonos emitidos por grandes compañías tecnológicas e hiperescaladoras, así como en emisiones relacionadas con SpaceX.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años se aproxima al 5,15%, un nivel técnico especialmente relevante que históricamente ha coincidido con puntos de inflexión tanto en el mercado de renta fija como en la renta variable.
Nota: Les recuerdo que esta semana no publicaré el plan de trading, ya que no operaré debido a circunstancias personales y al bajo volumen de negociación propio del periodo estival. A continuación, les comparto el análisis fundamental y las noticias más relevantes del mercado.
1. Resultados del sector tecnológico
Alphabet
Presentó unos ingresos de 119.800 millones de dólares, impulsados por la fortaleza de Google Cloud.
Sin embargo, su inversión (CAPEX) en inteligencia artificial prácticamente se duplicó hasta 44.900 millones de dólares, elevando también sus previsiones de gasto para 2026.
El mercado reaccionó negativamente y la acción cayó un 2,8%, debido a las dudas sobre la rentabilidad futura de estas inversiones, mientras que las compañías de semiconductores se vieron favorecidas.
El beneficio por acción (BPA), que alcanzó un récord de 9,12 dólares, estuvo impulsado por aproximadamente 98.000 millones de dólares en plusvalías extraordinarias, por lo que conviene interpretar la cifra con cautela.
Tesla
Las acciones retrocedieron un 4,4% tras publicar unos resultados penalizados por un gasto superior al esperado y una menor rentabilidad de sus inversiones.
2. Petróleo y geopolítica
El precio del crudo continúa al alza y se sitúa en torno a 88 dólares por barril, impulsado por las tensiones en el estrecho de Ormuz y en el estrecho de Bab el-Mandeb (Mar Rojo), tras los ataques a petroleros de Arabia Saudí.
La situación obliga a muchas navieras a desviar sus rutas por el Cabo de Buena Esperanza, incrementando significativamente los costes y los tiempos de transporte.
Goldman Sachs estima que el petróleo podría alcanzar los 120 dólares por barril si el conflicto continúa intensificándose.
3. Oro: un posible indicador contrario
El sentimiento de mercado sobre el oro se encuentra en niveles extremadamente pesimistas. Históricamente, situaciones similares han precedido revalorizaciones medias cercanas al 17% en los doce meses siguientes, convirtiéndolo en un posible indicador contrario de interés.
4. Volatilidad y estructura del mercado
La volatilidad realizada del factor momentum se encuentra en su nivel más elevado de los últimos 45 años, excluyendo los periodos de recesión, una situación que algunos analistas comparan con el entorno de 1999.
Aunque la temporada de resultados podría favorecer un rebote a corto plazo, la aparente tranquilidad del índice de volatilidad (VIX) podría resultar engañosa.
Un catalizador como un nuevo repunte del petróleo, una inflación persistente o un endurecimiento de las expectativas sobre los tipos de interés podría provocar un fuerte incremento de la volatilidad durante el mes de agosto.
5. Mercado de bonos
Continúa la presión vendedora sobre la renta fija, especialmente en los bonos emitidos por grandes compañías tecnológicas e hiperescaladoras, así como en emisiones relacionadas con SpaceX.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años se aproxima al 5,15%, un nivel técnico especialmente relevante que históricamente ha coincidido con puntos de inflexión tanto en el mercado de renta fija como en la renta variable.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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