Plan de trading – 17 de junio de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Bolsas y rotación de capital
Consolidación tecnológica: Las caídas en el sector de semiconductores (-5%) se consideran una toma de beneficios normal tras una subida del 14% en los tres últimos días.
El "efecto SpaceX": El capital minorista está rotando con fuerza hacia SpaceX, cuyas opciones acaban de estrenarse con un volumen masivo de 1,72 millones de contratos, de los cuales el 57% son alcistas. El dinero también ha fluido hacia sectores defensivos, impulsando al Dow Jones mientras el resto de los índices corregía.
Geopolítica y petróleo
Crudo a la baja: El petróleo cae hasta los 75 dólares por barril, aliviando la presión inflacionista.
Acuerdo en Ormuz: Se negocia en Suiza un pacto para que Estados Unidos levante el bloqueo naval e Irán reabra el estrecho de Ormuz en un plazo de 30 días. No obstante, existe escepticismo debido a la desconfianza de las navieras y a los planes de Irán y Omán de aplicar un peaje encubierto. Por su parte, Estados Unidos estudia ofrecer escoltas militares de pago ("pase VIP") para reactivar el tráfico marítimo.
Macroeconomía e inteligencia artificial
IPC británico: La inflación en el Reino Unido se modera más de lo previsto, cayendo al 2,8%, frente al 3% esperado.
IA china y DeepSeek: Se advierte que las restricciones impuestas por Estados Unidos a sus propias empresas podrían estar otorgando una ventaja competitiva a China. Destaca el hecho de que Microsoft ve con buenos ojos colaborar con la firma china DeepSeek debido a los elevados costes de OpenAI y Anthropic.
2. Calendario económico
15:30 (EE. UU.)
Declaraciones de Donald Trump, presidente de Estados Unidos.
16:30 (EE. UU.)
Inventarios de petróleo crudo de la AIE.
20:00 (EE. UU.)
Decisión de tipos de interés de la Reserva Federal.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Call Wall (Muro de Compras): 7.600 puntos
Es el strike con la mayor concentración de gamma en opciones call. Funciona como la resistencia técnica y psicológica más importante del mercado. Si el precio se aproxima a este nivel, los market makers tenderán a vender para cubrir sus posiciones, frenando el avance salvo que aparezca una entrada masiva de volumen comprador.
Put Wall (Muro de Ventas): 7.400 puntos
Es la zona donde se concentra el mayor volumen de protección mediante opciones put. Representa el principal suelo del mercado dentro de la estructura actual de opciones.
Soporte inmediato ("Spot"): 7.500 puntos
Aunque los principales muros se sitúan en 7.600 y 7.400 puntos, el nivel de 7.500 actúa hoy como un potente imán de precio y soporte cuantitativo intermedio. Una pérdida de este nivel durante la sesión dejaría un vacío de liquidez que podría acelerar el movimiento hacia el Put Wall.
4. Sentimiento del mercado
Con el índice CNN Fear & Greed en 40 (miedo) y el VIX en 16,41, el sentimiento del mercado muestra una clara divergencia entre la cautela de los inversores y la complacencia reflejada en el mercado de derivados.
Cautela y desconfianza de fondo (CNN Fear & Greed en 40)
Refleja que los inversores minoristas y los flujos de mercado mantienen un sesgo de miedo moderado. Esto suele estar impulsado por una amplitud de mercado débil —donde pocas compañías sostienen las subidas— o por correcciones recientes en sectores clave.
Ausencia de pánico real (VIX en 16,41)
A pesar de esta sensación de cautela, un VIX por debajo de 17-18 indica que las manos fuertes no están comprando coberturas de forma agresiva. No existe pánico en el mercado de opciones del S&P 500, sino más bien una fase de consolidación o un repliegue ordenado de los precios.
5. Análisis técnico del S&P 500
Seguimos encuadrados dentro del rango comprendido entre los 7.620 puntos por la parte superior y los 7.350 puntos por la parte inferior.
No obstante, desde una perspectiva cuantitativa, el nivel de 7.600 puntos constituye la principal resistencia, mientras que la zona de 7.400 puntos actúa como soporte clave.
Además, teniendo en cuenta la publicación de la decisión sobre los tipos de interés, lo más probable es que el mercado permanezca relativamente contenido hasta que se conozca el dato macroeconómico.
Según las reglas de mi sistema de trading y dadas las condiciones actuales del mercado, considero que la mejor decisión es no operar hoy.
1. Análisis fundamental y noticias
Bolsas y rotación de capital
Consolidación tecnológica: Las caídas en el sector de semiconductores (-5%) se consideran una toma de beneficios normal tras una subida del 14% en los tres últimos días.
El "efecto SpaceX": El capital minorista está rotando con fuerza hacia SpaceX, cuyas opciones acaban de estrenarse con un volumen masivo de 1,72 millones de contratos, de los cuales el 57% son alcistas. El dinero también ha fluido hacia sectores defensivos, impulsando al Dow Jones mientras el resto de los índices corregía.
Geopolítica y petróleo
Crudo a la baja: El petróleo cae hasta los 75 dólares por barril, aliviando la presión inflacionista.
Acuerdo en Ormuz: Se negocia en Suiza un pacto para que Estados Unidos levante el bloqueo naval e Irán reabra el estrecho de Ormuz en un plazo de 30 días. No obstante, existe escepticismo debido a la desconfianza de las navieras y a los planes de Irán y Omán de aplicar un peaje encubierto. Por su parte, Estados Unidos estudia ofrecer escoltas militares de pago ("pase VIP") para reactivar el tráfico marítimo.
Macroeconomía e inteligencia artificial
IPC británico: La inflación en el Reino Unido se modera más de lo previsto, cayendo al 2,8%, frente al 3% esperado.
IA china y DeepSeek: Se advierte que las restricciones impuestas por Estados Unidos a sus propias empresas podrían estar otorgando una ventaja competitiva a China. Destaca el hecho de que Microsoft ve con buenos ojos colaborar con la firma china DeepSeek debido a los elevados costes de OpenAI y Anthropic.
2. Calendario económico
15:30 (EE. UU.)
Declaraciones de Donald Trump, presidente de Estados Unidos.
16:30 (EE. UU.)
Inventarios de petróleo crudo de la AIE.
20:00 (EE. UU.)
Decisión de tipos de interés de la Reserva Federal.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Call Wall (Muro de Compras): 7.600 puntos
Es el strike con la mayor concentración de gamma en opciones call. Funciona como la resistencia técnica y psicológica más importante del mercado. Si el precio se aproxima a este nivel, los market makers tenderán a vender para cubrir sus posiciones, frenando el avance salvo que aparezca una entrada masiva de volumen comprador.
Put Wall (Muro de Ventas): 7.400 puntos
Es la zona donde se concentra el mayor volumen de protección mediante opciones put. Representa el principal suelo del mercado dentro de la estructura actual de opciones.
Soporte inmediato ("Spot"): 7.500 puntos
Aunque los principales muros se sitúan en 7.600 y 7.400 puntos, el nivel de 7.500 actúa hoy como un potente imán de precio y soporte cuantitativo intermedio. Una pérdida de este nivel durante la sesión dejaría un vacío de liquidez que podría acelerar el movimiento hacia el Put Wall.
4. Sentimiento del mercado
Con el índice CNN Fear & Greed en 40 (miedo) y el VIX en 16,41, el sentimiento del mercado muestra una clara divergencia entre la cautela de los inversores y la complacencia reflejada en el mercado de derivados.
Cautela y desconfianza de fondo (CNN Fear & Greed en 40)
Refleja que los inversores minoristas y los flujos de mercado mantienen un sesgo de miedo moderado. Esto suele estar impulsado por una amplitud de mercado débil —donde pocas compañías sostienen las subidas— o por correcciones recientes en sectores clave.
Ausencia de pánico real (VIX en 16,41)
A pesar de esta sensación de cautela, un VIX por debajo de 17-18 indica que las manos fuertes no están comprando coberturas de forma agresiva. No existe pánico en el mercado de opciones del S&P 500, sino más bien una fase de consolidación o un repliegue ordenado de los precios.
5. Análisis técnico del S&P 500
Seguimos encuadrados dentro del rango comprendido entre los 7.620 puntos por la parte superior y los 7.350 puntos por la parte inferior.
No obstante, desde una perspectiva cuantitativa, el nivel de 7.600 puntos constituye la principal resistencia, mientras que la zona de 7.400 puntos actúa como soporte clave.
Además, teniendo en cuenta la publicación de la decisión sobre los tipos de interés, lo más probable es que el mercado permanezca relativamente contenido hasta que se conozca el dato macroeconómico.
Según las reglas de mi sistema de trading y dadas las condiciones actuales del mercado, considero que la mejor decisión es no operar hoy.
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