Plan de trading: 13 de febrero de 2026.
1. Contexto fundamental y flujo de mercado
El foco del mercado global se mantiene en el dato de inflación de Estados Unidos, que actúa como catalizador macro inmediato para los activos de riesgo.
El escenario actual puede definirse como un entorno de transición donde convergen tres vectores principales:
Disrupción tecnológica (IA)
El mercado comienza a descontar un cambio estructural en productividad y empleo. Existe riesgo de automatización acelerada en sectores administrativos, legales y contables. Paralelamente, aumenta la presión sobre compañías logísticas ante la expectativa de automatización integral de la cadena de suministro. Además, persisten tensiones en la cadena de hardware por la escasez de componentes de memoria y almacenamiento.
Liquidez y comportamiento institucional
El flujo actual refleja una dinámica defensiva. Predomina la narrativa sell first, ask later, con reducción visible de demanda institucional incluso en compañías con fundamentales sólidos.
Política económica y presión inflacionaria
El gobierno estadounidense evalúa medidas tácticas, como reducción de aranceles industriales, con un objetivo dual: control inflacionario y estabilidad política en un contexto preelectoral.
2. Calendario macro relevante
14:30 (hora europea) – Publicación de inflación en EE. UU.
IPC mensual esperado en torno a 0,3%.
IPC anual esperado en torno a 2,5%, frente a 2,7% previo.
IPC subyacente mensual pendiente de confirmación.
Se trata de un evento con potencial de generar volatilidad intradía significativa.
3. Estructura cuantitativa del mercado (Opciones y Gamma)
El posicionamiento en derivados continúa definiendo la microestructura del precio.
Zona de resistencia estructural (Call Wall): 7.000 – 7.020
Es la zona con mayor concentración de opciones call, funcionando como techo estructural. Una ruptura sostenida podría forzar coberturas de market makers y generar un movimiento tipo gamma squeeze con extensión potencial hacia 7.050.
Volatility Trigger: 6.960
Por debajo de este nivel la gamma pasa a terreno negativo, lo que suele traducirse en expansión de volatilidad y aceleración de movimientos bajistas.
Soporte institucional (Put Wall): 6.800 – 6.815
Zona de defensa estructural relevante. Una pérdida limpia podría activar liquidaciones con proyección hacia la zona de 6.750.
4. Sentimiento agregado de mercado
El índice Fear & Greed se sitúa en zona de miedo, alrededor de 32 puntos, tras una transición rápida desde niveles de complacencia, especialmente tras episodios de estrés en sectores tecnológicos y logísticos vinculados a la narrativa de IA.
El VIX se mantiene en zona moderada, aproximadamente entre 15 y 18 puntos. Sin embargo, la estructura técnica sugiere riesgo de expansión hacia niveles 22–28 en caso de sorpresa inflacionaria negativa.
El ratio Put/Call se sitúa en torno a 1,05, reflejando incremento en demanda de cobertura y posicionamiento defensivo previo al evento macro.
5. Microestructura técnica reciente
Low Volume Node (LVN) dominante
Zona comprendida entre 6.965 y 6.905.
El movimiento previo se caracterizó por una caída a través de un vacío de liquidez, con ausencia relevante de volumen negociado. Este tipo de estructura implica baja fricción para movimientos direccionales posteriores.
Desde un punto de vista operativo, si el precio recupera esa zona, el desplazamiento alcista podría ser rápido hasta áreas de valor superior, replicando la velocidad del movimiento bajista previo.
1. Contexto fundamental y flujo de mercado
El foco del mercado global se mantiene en el dato de inflación de Estados Unidos, que actúa como catalizador macro inmediato para los activos de riesgo.
El escenario actual puede definirse como un entorno de transición donde convergen tres vectores principales:
Disrupción tecnológica (IA)
El mercado comienza a descontar un cambio estructural en productividad y empleo. Existe riesgo de automatización acelerada en sectores administrativos, legales y contables. Paralelamente, aumenta la presión sobre compañías logísticas ante la expectativa de automatización integral de la cadena de suministro. Además, persisten tensiones en la cadena de hardware por la escasez de componentes de memoria y almacenamiento.
Liquidez y comportamiento institucional
El flujo actual refleja una dinámica defensiva. Predomina la narrativa sell first, ask later, con reducción visible de demanda institucional incluso en compañías con fundamentales sólidos.
Política económica y presión inflacionaria
El gobierno estadounidense evalúa medidas tácticas, como reducción de aranceles industriales, con un objetivo dual: control inflacionario y estabilidad política en un contexto preelectoral.
2. Calendario macro relevante
14:30 (hora europea) – Publicación de inflación en EE. UU.
IPC mensual esperado en torno a 0,3%.
IPC anual esperado en torno a 2,5%, frente a 2,7% previo.
IPC subyacente mensual pendiente de confirmación.
Se trata de un evento con potencial de generar volatilidad intradía significativa.
3. Estructura cuantitativa del mercado (Opciones y Gamma)
El posicionamiento en derivados continúa definiendo la microestructura del precio.
Zona de resistencia estructural (Call Wall): 7.000 – 7.020
Es la zona con mayor concentración de opciones call, funcionando como techo estructural. Una ruptura sostenida podría forzar coberturas de market makers y generar un movimiento tipo gamma squeeze con extensión potencial hacia 7.050.
Volatility Trigger: 6.960
Por debajo de este nivel la gamma pasa a terreno negativo, lo que suele traducirse en expansión de volatilidad y aceleración de movimientos bajistas.
Soporte institucional (Put Wall): 6.800 – 6.815
Zona de defensa estructural relevante. Una pérdida limpia podría activar liquidaciones con proyección hacia la zona de 6.750.
4. Sentimiento agregado de mercado
El índice Fear & Greed se sitúa en zona de miedo, alrededor de 32 puntos, tras una transición rápida desde niveles de complacencia, especialmente tras episodios de estrés en sectores tecnológicos y logísticos vinculados a la narrativa de IA.
El VIX se mantiene en zona moderada, aproximadamente entre 15 y 18 puntos. Sin embargo, la estructura técnica sugiere riesgo de expansión hacia niveles 22–28 en caso de sorpresa inflacionaria negativa.
El ratio Put/Call se sitúa en torno a 1,05, reflejando incremento en demanda de cobertura y posicionamiento defensivo previo al evento macro.
5. Microestructura técnica reciente
Low Volume Node (LVN) dominante
Zona comprendida entre 6.965 y 6.905.
El movimiento previo se caracterizó por una caída a través de un vacío de liquidez, con ausencia relevante de volumen negociado. Este tipo de estructura implica baja fricción para movimientos direccionales posteriores.
Desde un punto de vista operativo, si el precio recupera esa zona, el desplazamiento alcista podría ser rápido hasta áreas de valor superior, replicando la velocidad del movimiento bajista previo.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.