Plan de trading 31 de agosto. Fin de vacaciones para muchos.
Plan de trading — 31 de agosto de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
🏦 Expectativas sobre los tipos de interés
Tras el simposio de Jackson Hole, las probabilidades de una subida de los tipos de interés en la reunión de septiembre de la Reserva Federal (Fed) han repuntado hasta aproximadamente el 60%, frente al 40% previo.
Históricamente, desde 1994 la Reserva Federal no ha aplicado una subida de tipos cuando el nivel de descuento implícito en los mercados de futuros se encontraba por debajo de determinados umbrales de probabilidad.
Las grandes entidades financieras ya no descartan nuevos movimientos restrictivos, tanto en septiembre como en diciembre, aunque el próximo dato de empleo será determinante para ajustar estas expectativas.
📊 Ajustes metodológicos en la inflación
Se anticipan posibles modificaciones técnicas en el cálculo de determinados componentes de la cesta del PCE subyacente para finales de septiembre.
Estos cambios podrían reducir la lectura de inflación en aproximadamente dos décimas (-0,20%), generando cierto alivio estadístico temporal sobre las cifras de inflación y, por extensión, sobre la presión que afrontan los bancos centrales.
🛢️ Tensión en Oriente Medio
El petróleo registra avances cercanos al 2%-2,5%, situándose alrededor de los 85 dólares por barril.
El movimiento responde al aumento de las tensiones en torno a la isla de Kharg (Irán), un punto estratégico para las exportaciones de crudo iraníes, así como a la posterior respuesta militar y diplomática entre Estados Unidos y distintos actores de la región.
La evolución del petróleo vuelve a convertirse, por tanto, en un factor relevante para las expectativas de inflación y la política monetaria.
2. Calendario económico
15:30 🇺🇸 EE. UU. — PMI de Chicago (agosto)
Dato a vigilar por su capacidad para ofrecer señales sobre la evolución de la actividad manufacturera y las condiciones económicas en Estados Unidos.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
🔴 Resistencia clave
7.800 puntos
Primera barrera cuantitativa de gran relevancia, situada en la zona de los máximos recientes. El índice necesitaría superar y consolidar por encima de este nivel para reforzar una señal de continuidad alcista.
🟢 Soporte clave
7.600-7.650 puntos
Área de soporte inmediato de carácter táctico, especialmente relevante para la operativa diaria y las opciones de corto vencimiento.
🟡 Zona de transición y atracción
7.700-7.710 puntos
Zona correspondiente al pullback hacia el techo del anterior lateral, que actualmente puede actuar como área de atracción del precio.
4. Sentimiento del mercado
CNN Fear & Greed Index: 50 — Neutral
El sentimiento se mantiene equilibrado, sin señales claras de miedo ni de euforia extrema.
VIX: 15,40
La volatilidad implícita continúa en niveles relativamente contenidos, aunque deberá vigilarse su evolución ante el incremento de las tensiones geopolíticas y las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.
5. Análisis técnico del S&P 500
Actualmente, el S&P 500 se encuentra en fase correctiva, desarrollando, según mi teoría de mercado, la Pauta B-C.
A pesar del retroceso actual, la estructura principal continúa manteniendo un sesgo alcista.
Por tanto, interpreto el movimiento actual como una corrección dentro de la estructura dominante mientras no se produzca una pérdida de los soportes relevantes que invalide este escenario.
Sesgo principal: ALCISTA 📈
1. Análisis fundamental y noticias
🏦 Expectativas sobre los tipos de interés
Tras el simposio de Jackson Hole, las probabilidades de una subida de los tipos de interés en la reunión de septiembre de la Reserva Federal (Fed) han repuntado hasta aproximadamente el 60%, frente al 40% previo.
Históricamente, desde 1994 la Reserva Federal no ha aplicado una subida de tipos cuando el nivel de descuento implícito en los mercados de futuros se encontraba por debajo de determinados umbrales de probabilidad.
Las grandes entidades financieras ya no descartan nuevos movimientos restrictivos, tanto en septiembre como en diciembre, aunque el próximo dato de empleo será determinante para ajustar estas expectativas.
📊 Ajustes metodológicos en la inflación
Se anticipan posibles modificaciones técnicas en el cálculo de determinados componentes de la cesta del PCE subyacente para finales de septiembre.
Estos cambios podrían reducir la lectura de inflación en aproximadamente dos décimas (-0,20%), generando cierto alivio estadístico temporal sobre las cifras de inflación y, por extensión, sobre la presión que afrontan los bancos centrales.
🛢️ Tensión en Oriente Medio
El petróleo registra avances cercanos al 2%-2,5%, situándose alrededor de los 85 dólares por barril.
El movimiento responde al aumento de las tensiones en torno a la isla de Kharg (Irán), un punto estratégico para las exportaciones de crudo iraníes, así como a la posterior respuesta militar y diplomática entre Estados Unidos y distintos actores de la región.
La evolución del petróleo vuelve a convertirse, por tanto, en un factor relevante para las expectativas de inflación y la política monetaria.
2. Calendario económico
15:30 🇺🇸 EE. UU. — PMI de Chicago (agosto)
Dato a vigilar por su capacidad para ofrecer señales sobre la evolución de la actividad manufacturera y las condiciones económicas en Estados Unidos.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
🔴 Resistencia clave
7.800 puntos
Primera barrera cuantitativa de gran relevancia, situada en la zona de los máximos recientes. El índice necesitaría superar y consolidar por encima de este nivel para reforzar una señal de continuidad alcista.
🟢 Soporte clave
7.600-7.650 puntos
Área de soporte inmediato de carácter táctico, especialmente relevante para la operativa diaria y las opciones de corto vencimiento.
🟡 Zona de transición y atracción
7.700-7.710 puntos
Zona correspondiente al pullback hacia el techo del anterior lateral, que actualmente puede actuar como área de atracción del precio.
4. Sentimiento del mercado
CNN Fear & Greed Index: 50 — Neutral
El sentimiento se mantiene equilibrado, sin señales claras de miedo ni de euforia extrema.
VIX: 15,40
La volatilidad implícita continúa en niveles relativamente contenidos, aunque deberá vigilarse su evolución ante el incremento de las tensiones geopolíticas y las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.
5. Análisis técnico del S&P 500
Actualmente, el S&P 500 se encuentra en fase correctiva, desarrollando, según mi teoría de mercado, la Pauta B-C.
A pesar del retroceso actual, la estructura principal continúa manteniendo un sesgo alcista.
Por tanto, interpreto el movimiento actual como una corrección dentro de la estructura dominante mientras no se produzca una pérdida de los soportes relevantes que invalide este escenario.
Sesgo principal: ALCISTA 📈
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.