Análisis semanal del mercado:
1. Análisis fundamental y noticias:
El indicador clave de sentimiento ha activado una señal de venta debido a un optimismo extremo, en niveles no vistos desde el período pre-COVID 2020.
💸 Liquidez, Fed y Mercado de Bonos
¿QE encubierta?
El mercado interpreta la compra de bonos a corto plazo por parte de la Reserva Federal como una inyección indirecta de liquidez, lo que impulsó especialmente a los sectores cíclicos y de pequeña capitalización.
Señales de alerta en renta fija:
La rentabilidad media global de los bonos a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2010.
Esto supone una presión estructuralmente negativa para la renta variable.
🧠 Tecnología e Inteligencia Artificial
El sector de IA y grandes tecnológicas comienza a mostrar señales de desconfianza, con caídas relevantes en compañías líderes. El comportamiento recuerda a las primeras fases de la burbuja puntocom, donde el entusiasmo empezó a dar paso a la volatilidad.
🪙 Metales, Rotación y Agenda Clave
Metales preciosos:
Plata: +105% en el año.
Oro: fuerte recuperación semanal.
Rotación sectorial:
Los flujos se desplazaron desde activos defensivos hacia sectores cíclicos, destacando el sector financiero como el mejor de la semana.
Próxima semana (muy relevante):
📅 Datos de empleo en EE. UU. (martes 16)
📅 Vencimiento de derivados (viernes 19)
🏭 2. Rendimiento por Sectores
La última semana dejó una clara divergencia entre sectores:
🏆 Ganadores
Materiales Básicos: +3,13%
Financiero: +2,16%
📉 Perdedores
Servicios de Comunicación: -2,77%
Tecnología: -2,19%
🌍3. Mercados Globales: Ganadores y Perdedores
🔴 Presión Bajista
Nasdaq 100: -3,02%
S&P 500: -1,51%
Gas Natural: -22,46%
Petróleo WTI: -4,94%
Avena: -7,29%
👉 Nota clave: El cacao fue la sorpresa positiva del sector soft commodities, con una subida del +10,55%.
🟢 Fortalezas del Mercado
Plata: +5,13%
Oro: +2,05%
Platino: +6,12%
Euro: +0,80%
DAX: +0,79%
Russell 2000: +0,36%
📈 4. S&P 500 – Análisis Cuantitativo
Resistencias
6.880 – 6.920: zona clave de oferta.
7.000 – 7.050: nivel psicológico.
Soportes
6.800 – 6.820: soporte crítico.
6.750: media móvil de 50 sesiones.
El índice continúa consolidando dentro de un canal alcista de medio/largo plazo, con rango operativo 6.800 – 6.920.
📉 5. S&P 500 – Análisis técnico.
El índice se encuentra desarrollando una pauta correctiva, con un rango potencial entre 6.920 y 6.850 puntos. En el corto plazo, la corrección podría extenderse hacia 6.800, salvo que datos macro o eventos de liquidez activen un nuevo impulso alcista.
Contexto macro:
La tendencia estructural sigue siendo alcista.
No se observa, por ahora, una reducción significativa en las inyecciones de liquidez.
👉 Sesgo final:
Largo plazo: Alcista
Medio plazo: Continuación de la corrección dentro de una pauta plana
1. Análisis fundamental y noticias:
El indicador clave de sentimiento ha activado una señal de venta debido a un optimismo extremo, en niveles no vistos desde el período pre-COVID 2020.
💸 Liquidez, Fed y Mercado de Bonos
¿QE encubierta?
El mercado interpreta la compra de bonos a corto plazo por parte de la Reserva Federal como una inyección indirecta de liquidez, lo que impulsó especialmente a los sectores cíclicos y de pequeña capitalización.
Señales de alerta en renta fija:
La rentabilidad media global de los bonos a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2010.
Esto supone una presión estructuralmente negativa para la renta variable.
🧠 Tecnología e Inteligencia Artificial
El sector de IA y grandes tecnológicas comienza a mostrar señales de desconfianza, con caídas relevantes en compañías líderes. El comportamiento recuerda a las primeras fases de la burbuja puntocom, donde el entusiasmo empezó a dar paso a la volatilidad.
🪙 Metales, Rotación y Agenda Clave
Metales preciosos:
Plata: +105% en el año.
Oro: fuerte recuperación semanal.
Rotación sectorial:
Los flujos se desplazaron desde activos defensivos hacia sectores cíclicos, destacando el sector financiero como el mejor de la semana.
Próxima semana (muy relevante):
📅 Datos de empleo en EE. UU. (martes 16)
📅 Vencimiento de derivados (viernes 19)
🏭 2. Rendimiento por Sectores
La última semana dejó una clara divergencia entre sectores:
🏆 Ganadores
Materiales Básicos: +3,13%
Financiero: +2,16%
📉 Perdedores
Servicios de Comunicación: -2,77%
Tecnología: -2,19%
🌍3. Mercados Globales: Ganadores y Perdedores
🔴 Presión Bajista
Nasdaq 100: -3,02%
S&P 500: -1,51%
Gas Natural: -22,46%
Petróleo WTI: -4,94%
Avena: -7,29%
👉 Nota clave: El cacao fue la sorpresa positiva del sector soft commodities, con una subida del +10,55%.
🟢 Fortalezas del Mercado
Plata: +5,13%
Oro: +2,05%
Platino: +6,12%
Euro: +0,80%
DAX: +0,79%
Russell 2000: +0,36%
📈 4. S&P 500 – Análisis Cuantitativo
Resistencias
6.880 – 6.920: zona clave de oferta.
7.000 – 7.050: nivel psicológico.
Soportes
6.800 – 6.820: soporte crítico.
6.750: media móvil de 50 sesiones.
El índice continúa consolidando dentro de un canal alcista de medio/largo plazo, con rango operativo 6.800 – 6.920.
📉 5. S&P 500 – Análisis técnico.
El índice se encuentra desarrollando una pauta correctiva, con un rango potencial entre 6.920 y 6.850 puntos. En el corto plazo, la corrección podría extenderse hacia 6.800, salvo que datos macro o eventos de liquidez activen un nuevo impulso alcista.
Contexto macro:
La tendencia estructural sigue siendo alcista.
No se observa, por ahora, una reducción significativa en las inyecciones de liquidez.
👉 Sesgo final:
Largo plazo: Alcista
Medio plazo: Continuación de la corrección dentro de una pauta plana
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.