Plan de trading — 18 de septiembre de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Japón: El Banco de Japón subió los tipos de interés en 25 puntos básicos. Sin embargo, la aparición de dos votos disidentes moderó las expectativas de un endurecimiento monetario más agresivo. La reacción inicial fue una relajación del bono japonés a diez años, una depreciación del yen y un mayor apoyo a los mercados bursátiles.
Petróleo: El crudo encadena tres jornadas consecutivas a la baja. Las gestiones de China para contener las acciones de los hutíes y la rápida reparación de los oleoductos de Arabia Saudí han contribuido a reducir parcialmente la prima de riesgo geopolítico.
Diésel: China ha incrementado con fuerza sus exportaciones de diésel. Al mismo tiempo, en Estados Unidos han surgido advertencias sobre posibles restricciones a la exportación debido al elevado nivel de utilización de las refinerías y a las reducidas reservas. Una medida de este tipo podría afectar especialmente al suministro de Europa y Asia.
Mercados: El índice de volatilidad de los bonos (MOVE) permanece estable y por debajo de los 98 puntos. Una ruptura sostenida de este nivel podría elevar la tensión en la renta fija y aumentar la presión bajista sobre el conjunto de los activos de riesgo. Por otra parte, China continúa reduciendo de forma gradual y discreta su exposición a los bonos del Tesoro estadounidense.
2. Calendario económico
Viernes, 18 de septiembre de 2026
Hora País Evento
15:15 EE. UU. Producción industrial interanual de agosto
15:15 EE. UU. Producción industrial mensual de agosto
15:30 EE. UU. Comparecencia de Michelle Bowman, miembro del FOMC
16:00 EE. UU. Índice de indicadores adelantados de agosto
19:00 EE. UU. Número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Soporte clave: 7.500–7.550
La zona de 7.550 puntos funciona como soporte estructural inmediato. En ella confluyen referencias técnicas y niveles relacionados con la cobertura y liquidación de opciones a corto plazo.
Resistencia clave — Call Wall: 7.600–7.650
El nivel de 7.600 puntos representa el principal muro de opciones call de la semana. Esta zona podría actuar como resistencia y frenar los avances del índice, especialmente después del reajuste de los flujos asociados a los vencimientos anteriores.
Zona de atracción — Max Pain
Vencimiento semanal: 7.640–7.645.
Vencimiento mensual de septiembre: 7.500.
El Max Pain semanal se encuentra alrededor de los 7.640 puntos. Este nivel podría actuar como un imán teórico para el precio a medida que se aproxime el cierre de la sesión, aunque no debe interpretarse como un objetivo garantizado.
4. Sentimiento del mercado
El índice Fear & Greed de CNN permanece en 29 puntos, dentro de la zona de miedo. Mientras tanto, el VIX desciende hacia los 15 puntos, lo que refleja una moderación de la volatilidad implícita.
La combinación de miedo en el sentimiento general y descenso del VIX muestra un mercado todavía prudente, aunque con una menor demanda inmediata de protección.
5. Análisis técnico del S&P 500
A medio plazo, el índice continúa moviéndose dentro de un canal bajista. El sesgo alcista ha ganado algo de fuerza después de la “limpieza” de posiciones largas producida el miércoles tras conocerse la decisión de tipos de la Reserva Federal.
Sin embargo, el precio continúa dentro del canal, por lo que todavía no existe una confirmación técnica suficiente de ruptura alcista. Mientras permanezca en esta estructura, conviene adoptar una estrategia de rango y prestar especial atención a sus extremos.
Una ruptura confirmada de la parte superior del canal reforzaría el escenario alcista. Por el contrario, el rechazo desde la zona de resistencia mantendría vigente el riesgo de una nueva corrección hacia los soportes señalados.
Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta.
1. Análisis fundamental y noticias
Japón: El Banco de Japón subió los tipos de interés en 25 puntos básicos. Sin embargo, la aparición de dos votos disidentes moderó las expectativas de un endurecimiento monetario más agresivo. La reacción inicial fue una relajación del bono japonés a diez años, una depreciación del yen y un mayor apoyo a los mercados bursátiles.
Petróleo: El crudo encadena tres jornadas consecutivas a la baja. Las gestiones de China para contener las acciones de los hutíes y la rápida reparación de los oleoductos de Arabia Saudí han contribuido a reducir parcialmente la prima de riesgo geopolítico.
Diésel: China ha incrementado con fuerza sus exportaciones de diésel. Al mismo tiempo, en Estados Unidos han surgido advertencias sobre posibles restricciones a la exportación debido al elevado nivel de utilización de las refinerías y a las reducidas reservas. Una medida de este tipo podría afectar especialmente al suministro de Europa y Asia.
Mercados: El índice de volatilidad de los bonos (MOVE) permanece estable y por debajo de los 98 puntos. Una ruptura sostenida de este nivel podría elevar la tensión en la renta fija y aumentar la presión bajista sobre el conjunto de los activos de riesgo. Por otra parte, China continúa reduciendo de forma gradual y discreta su exposición a los bonos del Tesoro estadounidense.
2. Calendario económico
Viernes, 18 de septiembre de 2026
Hora País Evento
15:15 EE. UU. Producción industrial interanual de agosto
15:15 EE. UU. Producción industrial mensual de agosto
15:30 EE. UU. Comparecencia de Michelle Bowman, miembro del FOMC
16:00 EE. UU. Índice de indicadores adelantados de agosto
19:00 EE. UU. Número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Soporte clave: 7.500–7.550
La zona de 7.550 puntos funciona como soporte estructural inmediato. En ella confluyen referencias técnicas y niveles relacionados con la cobertura y liquidación de opciones a corto plazo.
Resistencia clave — Call Wall: 7.600–7.650
El nivel de 7.600 puntos representa el principal muro de opciones call de la semana. Esta zona podría actuar como resistencia y frenar los avances del índice, especialmente después del reajuste de los flujos asociados a los vencimientos anteriores.
Zona de atracción — Max Pain
Vencimiento semanal: 7.640–7.645.
Vencimiento mensual de septiembre: 7.500.
El Max Pain semanal se encuentra alrededor de los 7.640 puntos. Este nivel podría actuar como un imán teórico para el precio a medida que se aproxime el cierre de la sesión, aunque no debe interpretarse como un objetivo garantizado.
4. Sentimiento del mercado
El índice Fear & Greed de CNN permanece en 29 puntos, dentro de la zona de miedo. Mientras tanto, el VIX desciende hacia los 15 puntos, lo que refleja una moderación de la volatilidad implícita.
La combinación de miedo en el sentimiento general y descenso del VIX muestra un mercado todavía prudente, aunque con una menor demanda inmediata de protección.
5. Análisis técnico del S&P 500
A medio plazo, el índice continúa moviéndose dentro de un canal bajista. El sesgo alcista ha ganado algo de fuerza después de la “limpieza” de posiciones largas producida el miércoles tras conocerse la decisión de tipos de la Reserva Federal.
Sin embargo, el precio continúa dentro del canal, por lo que todavía no existe una confirmación técnica suficiente de ruptura alcista. Mientras permanezca en esta estructura, conviene adoptar una estrategia de rango y prestar especial atención a sus extremos.
Una ruptura confirmada de la parte superior del canal reforzaría el escenario alcista. Por el contrario, el rechazo desde la zona de resistencia mantendría vigente el riesgo de una nueva corrección hacia los soportes señalados.
Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta.
Exención de responsabilidad
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