Varios factores fundamentales tendrán una gran influencia en los mercados bursátiles esta semana, como la diplomacia comercial, las tensiones geopolíticas y la decisión de política monetaria de la FED el miércoles 18 de junio.
1) La FED el 18 de junio, el acontecimiento fundamental de la semana
La semana bursátil estará dominada por un acontecimiento fundamental: la decisión de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense (FED) el miércoles 18 de junio. Esta reunión promete ser crucial para la dirección estival de los mercados financieros, en un contexto de incertidumbre vinculada a la guerra comercial y a un ciclo económico que se acerca al final de su madurez. Aunque el consenso es que el tipo de los fondos federales estadounidenses se mantenga sin cambios, con una probabilidad del 99% según la herramienta FedWatch de CME, la atención de los inversores se centrará en las proyecciones macroeconómicas actualizadas de la Fed.
La evolución prevista de la inflación, el empleo y el tipo de los fondos federales estarán en el centro del debate, al igual que el tono utilizado por Jerôme Powell en su conferencia de prensa. El mercado, ahora caro tanto técnica como fundamentalmente, exige señales más acomodaticias para prolongar su subida.
2) El mercado quiere la confirmación de dos recortes de tipos de aquí a finales de 2025
Lo que los inversores esperan ahora de la Fed no es tanto una acción inmediata sobre los tipos como una hoja de ruta más clara de aquí a finales de año. La confirmación explícita de dos recortes de tipos de aquí a diciembre de 2025 sería lo mínimo necesario para sostener los niveles actuales del mercado de renta variable, en particular el S&P 500, que cotiza cerca de sus máximos históricos.
Sin embargo, el banco central sigue bajo presión, dividido entre los llamamientos a la relajación monetaria y la cautela ante un posible repunte de la inflación, sobre todo como consecuencia de las tensiones aduaneras. Si Jerome Powell reafirma la postura de espera del Banco, los mercados podrían consolidarse. Por el contrario, unas previsiones de inflación revisadas a la baja y una curva de los Fed Funds que apunte hacia nuevos descensos podrían interpretarse como una clara señal de pivote.
También habrá que estar atentos a las novedades anunciadas en relación con la reducción del programa de endurecimiento cuantitativo.
Por último, más allá de los fundamentales, el calendario técnico refuerza la importancia de esta reunión. El mercado de renta fija ya está dando pistas, con una configuración técnica que podría anunciar una relajación de los rendimientos si la Fed adopta un tono más conciliador. En renta variable, el análisis técnico semanal del S&P 500 muestra zonas de sobrecompra, lo que refuerza la necesidad de apoyo monetario para evitar un cambio de tendencia. En este contexto, la reunión del miércoles es algo más que una decisión de política monetaria: es un marcador estratégico para el resto de 2025.
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Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
1) La FED el 18 de junio, el acontecimiento fundamental de la semana
La semana bursátil estará dominada por un acontecimiento fundamental: la decisión de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense (FED) el miércoles 18 de junio. Esta reunión promete ser crucial para la dirección estival de los mercados financieros, en un contexto de incertidumbre vinculada a la guerra comercial y a un ciclo económico que se acerca al final de su madurez. Aunque el consenso es que el tipo de los fondos federales estadounidenses se mantenga sin cambios, con una probabilidad del 99% según la herramienta FedWatch de CME, la atención de los inversores se centrará en las proyecciones macroeconómicas actualizadas de la Fed.
La evolución prevista de la inflación, el empleo y el tipo de los fondos federales estarán en el centro del debate, al igual que el tono utilizado por Jerôme Powell en su conferencia de prensa. El mercado, ahora caro tanto técnica como fundamentalmente, exige señales más acomodaticias para prolongar su subida.
2) El mercado quiere la confirmación de dos recortes de tipos de aquí a finales de 2025
Lo que los inversores esperan ahora de la Fed no es tanto una acción inmediata sobre los tipos como una hoja de ruta más clara de aquí a finales de año. La confirmación explícita de dos recortes de tipos de aquí a diciembre de 2025 sería lo mínimo necesario para sostener los niveles actuales del mercado de renta variable, en particular el S&P 500, que cotiza cerca de sus máximos históricos.
Sin embargo, el banco central sigue bajo presión, dividido entre los llamamientos a la relajación monetaria y la cautela ante un posible repunte de la inflación, sobre todo como consecuencia de las tensiones aduaneras. Si Jerome Powell reafirma la postura de espera del Banco, los mercados podrían consolidarse. Por el contrario, unas previsiones de inflación revisadas a la baja y una curva de los Fed Funds que apunte hacia nuevos descensos podrían interpretarse como una clara señal de pivote.
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Por último, más allá de los fundamentales, el calendario técnico refuerza la importancia de esta reunión. El mercado de renta fija ya está dando pistas, con una configuración técnica que podría anunciar una relajación de los rendimientos si la Fed adopta un tono más conciliador. En renta variable, el análisis técnico semanal del S&P 500 muestra zonas de sobrecompra, lo que refuerza la necesidad de apoyo monetario para evitar un cambio de tendencia. En este contexto, la reunión del miércoles es algo más que una decisión de política monetaria: es un marcador estratégico para el resto de 2025.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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