El precio por acción de ConocoPhillips mantiene su rally alcista, iniciado a finales de 2020, y se acerca a su máximo histórico, ubicado en los $87,09. De este rally actual podemos señalar:
- El precio ha registrado, hasta la fecha, un crecimiento de 203%.
- El ratio de fuerza relativa que lo compara frente al sector, COP/XLE, es positivo y acaba de romper por encima de la resistencia del rango en el que se encontraba desde 2020. Esto señala mucha fuerza y momentum positivo.
- El ratio que lo compara frente al precio del crudo, COP/WTI, también es positivo. Señalando un mejor desempeño. La comparación se hizo frente al contrato de futuro (front month), por eso es tan corto. La correlación entre la acción y el precio del crudo es alta y cercana a 1, como era de esperarse. Actualmente es de 0,95.
Ahora bien, frente a este panorama, nos enfrentamos a dos posibles escenarios. Tal como ocurre siempre que el precio se aproxima a un nivel relevante de oferta y demanda.
El primer escenario, que tiene mucha relevancia, es un posible retroceso frente a este nivel histórico de resistencia. Y es que ya hemos visto en tres oportunidades anteriores (2008, 2014 y 2018) como el precio ha retrocedido alrededor de -64% luego de ubicarse sobre los $74. Esta zona pareciera ser un nivel de resistencia importante, en donde el precio no ha logrado conseguir demanda para ir a niveles superiores de $87. Por lo que tenemos ordenes montadas para operar cortos ante posibles retrocesos por debajo de los $74. Se puede ser un poco más agresivo y establecer ordenes límites alrededor de los $86 con relación de risk/reward favorable.
El otro escenario es operar un posible rompimiento sobre el máximo histórico y aprovechar el momentum que pueda generar esto. Frente a este escenario, tenemos dos targets: el primero ubicado alrededor de los $112 y el siguiente alrededor de los $147. Ante este escenario el stop debe ir ubicado por debajo de los $87. También tenemos aquí una relación favorable de risk/reward.
- El precio ha registrado, hasta la fecha, un crecimiento de 203%.
- El ratio de fuerza relativa que lo compara frente al sector, COP/XLE, es positivo y acaba de romper por encima de la resistencia del rango en el que se encontraba desde 2020. Esto señala mucha fuerza y momentum positivo.
- El ratio que lo compara frente al precio del crudo, COP/WTI, también es positivo. Señalando un mejor desempeño. La comparación se hizo frente al contrato de futuro (front month), por eso es tan corto. La correlación entre la acción y el precio del crudo es alta y cercana a 1, como era de esperarse. Actualmente es de 0,95.
Ahora bien, frente a este panorama, nos enfrentamos a dos posibles escenarios. Tal como ocurre siempre que el precio se aproxima a un nivel relevante de oferta y demanda.
El primer escenario, que tiene mucha relevancia, es un posible retroceso frente a este nivel histórico de resistencia. Y es que ya hemos visto en tres oportunidades anteriores (2008, 2014 y 2018) como el precio ha retrocedido alrededor de -64% luego de ubicarse sobre los $74. Esta zona pareciera ser un nivel de resistencia importante, en donde el precio no ha logrado conseguir demanda para ir a niveles superiores de $87. Por lo que tenemos ordenes montadas para operar cortos ante posibles retrocesos por debajo de los $74. Se puede ser un poco más agresivo y establecer ordenes límites alrededor de los $86 con relación de risk/reward favorable.
El otro escenario es operar un posible rompimiento sobre el máximo histórico y aprovechar el momentum que pueda generar esto. Frente a este escenario, tenemos dos targets: el primero ubicado alrededor de los $112 y el siguiente alrededor de los $147. Ante este escenario el stop debe ir ubicado por debajo de los $87. También tenemos aquí una relación favorable de risk/reward.