Por Ion Jauregui – Analista ActivTrades CaixaBank cerró 2024 con el mejor resultado de su historia, alcanzando un beneficio neto de 5.787 millones de euros, un 20% más que en 2023. Este crecimiento fue impulsado por una intensa actividad comercial y el efecto de los tipos de interés elevados. El resultado superó las previsiones de los analistas, consolidando el liderazgo del banco en el sector.
Análisis Fundamental La entidad anunció un nuevo programa de recompra de acciones por un valor máximo de 500 millones de euros, completando su plan de distribución de 12.000 millones fijado en su estrategia 2022-2024. En términos de retribución al accionista, CaixaBank distribuirá un dividendo complementario de 0,2864 euros brutos por acción en abril, alcanzando una remuneración total equivalente al 53,5% del beneficio neto del ejercicio. El margen de intereses creció un 9,8% interanual, situándose en 11.108 millones de euros, aunque registró una leve caída en el último trimestre debido a la relajación de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Los ingresos por servicios aumentaron un 4,6%, alcanzando los 4.995 millones, con un destacado crecimiento en la gestión patrimonial (12,1%) y seguros de protección (4,2%). CaixaBank también mejoró su eficiencia, reduciendo su ratio al 38,5% y elevando su rentabilidad sobre patrimonio tangible (RoTE) al 18,1%. Su cartera de crédito sano aumentó un 2,2%, con un fuerte crecimiento en hipotecas (53%), crédito a empresas (24%) y crédito al consumo (13%). Con una ratio de morosidad del 2,6% y un CET1 del 12,2%, la entidad se encuentra en una posición sólida para afrontar su nuevo plan estratégico 2025-2027.
Análisis Técnico Si observamos el gráfico con el indicador WACD mostrando el VWAP en gráfica con señales BUY/SELL, y debajo las tres medias suavizadas (SMA/EMA/WMA) y el Delta acumulado, mostrando sentimientos, podemos ver que el día 28 de enero se dio una señal fuerte de cambio de tendencia que posteriormente ha ido acompañada de otra señal ayer a las 11 y el desplazamiento de las medias ha perforado la línea. Si observamos el delta acumulativo se ha pronunciado un movimiento alcista acompañado de varias velas de color azul señalando el sentimiento alcista, posteriormente de la última señal esta también confirmó con sentimiento alcista. En estos momentos RSI se encuentra altamente sobrevendido en 75,11% marcando esta extensión de las tres medias al alza extremadamente abiertas. La sesión actual Caixa en su primera hora ha abierto con una fuerte presión bajista, por lo que podría indicar que el precio podría corregir si no se sostiene al menos en 5,876 euros/acción. Existen otras dos zonas de soporte en la que el precio podría reincidir si pierde su soporte actual, la zona de 5,742 euros y la de 5,648 euros, siendo el mínimo de 5,570 euros. La lógica de la evolución de la acción tras la recompra de acciones es la revalorización por lo que es muy probable que el objetivo de la empresa sea tratar de perforar los 6 euros por acción en dirección a nuevos máximos. Aunque la cotización de la primera hora nos indica un frenazo temporal en dicha evolución.
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