Idea de movimiento y actualización de mercado.
Hilo:
Buenas tardes, les dejo una breve actualización de mercado.
Como siempre, la idea principal es repasar y ver un poco de Análisis técnico, fundamental y data on chain.
Para aclarar, hoy en dia no estoy trabajando con ningun protocolo, ningun CEX-DEX, ni nada. Simplemente subo contenido porque me gusta y el unico motor para que siga subiendo contenido es su feedback. Asi que si les sirve, no olviden dejar su like 🫶🏼
Arranquemos
1/13
Análisis técnico: arranquemos desde lo masa básico.
Desde lo técnico, claramente la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista.
A priori, se ve un aumento de volumen tanto en los ETF pero una caída en la operatoria de los CEXs (aunque haya salida de BTC que lo veremos mas adelante)
2/
BTC: viendo el movimiento a mediano/corto plazo, parece ser que hay una canalización bajista, re-acumulación de movimiento.
Que es lo primordial para subirse a la tendencia principal?
Aumento de volumen y quiebre de resistencia y máximo de 2022.
Me gustaria ver un aumento de volumen (al menos x2/x3) y quiebre de los 69k.
Pero a corto y mediano, no estamos alcistas. Es clara lateralización y con mas probabilidad de seguir lateralizando que de pump.
No estas subido a la tendencia a largo (que sigue siendo alcista de momento)? No es momento de subirse, ni quebramos, ni estamos en soporte o media del canal.
3/
Dominancia de BTC y Altseason:
Estoy leyendo mucho que es momento de pump de alts y que ETH va a despegar.
Vamos por partes.
ETH/BTC: Miren el grafico y miren la tendencia principal. Fijense que es claramente bajista tanto a corto, mediano y largo plazo.
Considero, al igual que no esperar la confirmación de quiebre de BTC, que es demasiado riesgo esperar una altcoin season o al menos pumo de BTC.
Para que sirve este grafico? Sirve para ver la apreciacion/depreciacion de ETH respecto al mercado. Siguiendo la tendencia principal y como esta el ecosistema de Erc, no creo o espero a corto/mediano un cambio de tenciancia.
Si se quiere operar algo spot a mediano/largo, que sea BTC con buenos niveles de entrada.
BTC.D: Por otro lado, me gusta tambien seguir la dominancia de BTC o mejor dicho, el peso de BTC en el mercado, claramente se ve que quiebra resistencia y va a zona de rango desconocida que tranquilamente puede llegar a niveles de 64%-66% (que seria un aumento mayor del Market cap de BTC, respecto al mercado cripto).
4/
TOTAL MC 3: Seria la sumatoria de los Market cap (precioxsupply) de todos los criptoactivos sacando BTC y ETH.
Al igual que el movimiento de BTC, las alts esperan un quiebre y un cambio de tendencia.
Podemos seguir estando en un impulso alcista de 5 y estar en onda 4? Obviamente pero yo personalmente no considero que sean buenos precios para subirse a la tendencia al menos que quiebre la zona.
5/
Liquidaciones de Futuros:
Por la experiencia de lo que yo vivi en el mercado, lo que ocurre principalmente antes de un movimiento brusco de volatilidad es un aumento del interes abierto.
La secuencia que se repite seria:
Lateralizacion>Aumento de Volatilidad en la tendencia del sobreapalancado>Liquidacion.
Esta lateralizacion bajista obviamente hace que el retail se sobreapalanque y esto genera que aumente el OI (interes abirto).
A priori, si vemos en Hyblock, hay un sobreapalancamiento en Long a largo plazo de casi 20 bill (casi el doble de lo que vemos siempre), lo mismo se ve en ETH.
Pero si vemos en TradingDifferent, hay dos niveles claves de liquidacion que serian los $75.000 (liquidacion de shorts) y $48.000 (que seria de longs y coincide desde Hyblock).
Desde el punto de vista de las liquidaciones, lo mas probable seria esperar un falso quiebre de resistencia, liquidando a los short y quizas un crash de mercado hasta la zona de $48.000.
6/
Opciones:
A diferencia de los futuros, en las opciones cayo bastante el volumen.
Los proximos vencimientos importantes son hoy y el 25.
Se ve un claro apalancamiento en calls con precios bastante altos y con un max pain en los niveles de 64K para ambas fechas.
7/
Exchanges y DEXs:
Planchado, caida de la participacion de los exchanges y de los protocolos DeFi.
Hubo un outflow muy grande de las reservas de los exchanges, salida de BTC principalmente. Esta data obviamente me hace prender las alertas para darle seguimiento a los Exchanges y su Proof of Stake, pense que le iba a tocar a BingX por la cagada que se mandaron pero parece que siguen vivos, cuidado.
Por otro lado, le dejo la diferencia de volumen entre derivados y spot, fijense que el naranja es el volumen en derivados (la mayor parte, que nos confirman que la intepretacion de las liquidaciones es cierta) y en azul el de spot.
8/
ETF y Mercado tradicional:
Obviamente no es necesario decirlo pero aumento en gran magnitud la participación de los ETFs en el mercado cripto.
Sin embargo, es clave ver que quienes son los principales participantes y cuales son sus precios promedios de compra.
Fijense que quien pierde mayor participación en el market share es GBTC y quien acumula con un bajo precio de entrada es FBTC.
No va a ser parte de este hilo pero es clave chequear como viene la paridad de BTC respecto al ETF comparado (es decir, tienen mayor o menor cantidad de BTC respecto al operado/comprado).
9/
Ratios:
Uno de los ratios que considero mas importante es el SOPR.
Ratio el cual nos muestran en que situación se encuentran los agentes:
Tomando ganancias/perdidas, acumulando o en panico.
En este caso, en esta lateralización, se ve una clara toma de ganancias de la mayoría de los agentes. Esto también se puede ver en la cantidad de presión vendedora (OBs venta que vimos el otro dia) respecto a la compradora.
Ahora, realmente estamos en una reacumulacion? O estamos en una distribucion del precio?
Para que respondan ustedes.
10/
Que paso el 8 de Octubre?
El 8 de octubre se vio un gran pico en las ganancias realizadas en los datos sin filtrar, pero este mismo pico no aparece cuando se ajusta por las wallets de las entidades.
El aumento fue causado por una transferencia interna masiva del clúster de WBTC, debido a la migración de la estructura de propiedad en cadena por parte de BitGo...
11/
Ya cerrando les dejo un par de ratios donde se ve la caida de volumen en spot y derivados financieros en este momento de lateralizacion.
Tambien, se observa el ingreso de nuevos inversores (manos grandes) pero sin tanto peso en el mercado (por Rhold Ratio).
12/
Por ultimo, para cerrar, les dejo este grafico que compara las correcciones de BTC en los bull market.
En este ciclo llegamos a niveles de 26% de correccion, cuando casi siempre llegamos a niveles de 50/60% de correccion.
Espero que les haya servido, como siempre no se olviden de darle like y compartirlo.
Muchas gracias,
Fibo.
Buenas tardes, les dejo una breve actualización de mercado.
Como siempre, la idea principal es repasar y ver un poco de Análisis técnico, fundamental y data on chain.
Para aclarar, hoy en dia no estoy trabajando con ningun protocolo, ningun CEX-DEX, ni nada. Simplemente subo contenido porque me gusta y el unico motor para que siga subiendo contenido es su feedback. Asi que si les sirve, no olviden dejar su like 🫶🏼
Arranquemos
1/13
Análisis técnico: arranquemos desde lo masa básico.
Desde lo técnico, claramente la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista.
A priori, se ve un aumento de volumen tanto en los ETF pero una caída en la operatoria de los CEXs (aunque haya salida de BTC que lo veremos mas adelante)
2/
BTC: viendo el movimiento a mediano/corto plazo, parece ser que hay una canalización bajista, re-acumulación de movimiento.
Que es lo primordial para subirse a la tendencia principal?
Aumento de volumen y quiebre de resistencia y máximo de 2022.
Me gustaria ver un aumento de volumen (al menos x2/x3) y quiebre de los 69k.
Pero a corto y mediano, no estamos alcistas. Es clara lateralización y con mas probabilidad de seguir lateralizando que de pump.
No estas subido a la tendencia a largo (que sigue siendo alcista de momento)? No es momento de subirse, ni quebramos, ni estamos en soporte o media del canal.
3/
Dominancia de BTC y Altseason:
Estoy leyendo mucho que es momento de pump de alts y que ETH va a despegar.
Vamos por partes.
ETH/BTC: Miren el grafico y miren la tendencia principal. Fijense que es claramente bajista tanto a corto, mediano y largo plazo.
Considero, al igual que no esperar la confirmación de quiebre de BTC, que es demasiado riesgo esperar una altcoin season o al menos pumo de BTC.
Para que sirve este grafico? Sirve para ver la apreciacion/depreciacion de ETH respecto al mercado. Siguiendo la tendencia principal y como esta el ecosistema de Erc, no creo o espero a corto/mediano un cambio de tenciancia.
Si se quiere operar algo spot a mediano/largo, que sea BTC con buenos niveles de entrada.
BTC.D: Por otro lado, me gusta tambien seguir la dominancia de BTC o mejor dicho, el peso de BTC en el mercado, claramente se ve que quiebra resistencia y va a zona de rango desconocida que tranquilamente puede llegar a niveles de 64%-66% (que seria un aumento mayor del Market cap de BTC, respecto al mercado cripto).
4/
TOTAL MC 3: Seria la sumatoria de los Market cap (precioxsupply) de todos los criptoactivos sacando BTC y ETH.
Al igual que el movimiento de BTC, las alts esperan un quiebre y un cambio de tendencia.
Podemos seguir estando en un impulso alcista de 5 y estar en onda 4? Obviamente pero yo personalmente no considero que sean buenos precios para subirse a la tendencia al menos que quiebre la zona.
5/
Liquidaciones de Futuros:
Por la experiencia de lo que yo vivi en el mercado, lo que ocurre principalmente antes de un movimiento brusco de volatilidad es un aumento del interes abierto.
La secuencia que se repite seria:
Lateralizacion>Aumento de Volatilidad en la tendencia del sobreapalancado>Liquidacion.
Esta lateralizacion bajista obviamente hace que el retail se sobreapalanque y esto genera que aumente el OI (interes abirto).
A priori, si vemos en Hyblock, hay un sobreapalancamiento en Long a largo plazo de casi 20 bill (casi el doble de lo que vemos siempre), lo mismo se ve en ETH.
Pero si vemos en TradingDifferent, hay dos niveles claves de liquidacion que serian los $75.000 (liquidacion de shorts) y $48.000 (que seria de longs y coincide desde Hyblock).
Desde el punto de vista de las liquidaciones, lo mas probable seria esperar un falso quiebre de resistencia, liquidando a los short y quizas un crash de mercado hasta la zona de $48.000.
6/
Opciones:
A diferencia de los futuros, en las opciones cayo bastante el volumen.
Los proximos vencimientos importantes son hoy y el 25.
Se ve un claro apalancamiento en calls con precios bastante altos y con un max pain en los niveles de 64K para ambas fechas.
7/
Exchanges y DEXs:
Planchado, caida de la participacion de los exchanges y de los protocolos DeFi.
Hubo un outflow muy grande de las reservas de los exchanges, salida de BTC principalmente. Esta data obviamente me hace prender las alertas para darle seguimiento a los Exchanges y su Proof of Stake, pense que le iba a tocar a BingX por la cagada que se mandaron pero parece que siguen vivos, cuidado.
Por otro lado, le dejo la diferencia de volumen entre derivados y spot, fijense que el naranja es el volumen en derivados (la mayor parte, que nos confirman que la intepretacion de las liquidaciones es cierta) y en azul el de spot.
8/
ETF y Mercado tradicional:
Obviamente no es necesario decirlo pero aumento en gran magnitud la participación de los ETFs en el mercado cripto.
Sin embargo, es clave ver que quienes son los principales participantes y cuales son sus precios promedios de compra.
Fijense que quien pierde mayor participación en el market share es GBTC y quien acumula con un bajo precio de entrada es FBTC.
No va a ser parte de este hilo pero es clave chequear como viene la paridad de BTC respecto al ETF comparado (es decir, tienen mayor o menor cantidad de BTC respecto al operado/comprado).
9/
Ratios:
Uno de los ratios que considero mas importante es el SOPR.
Ratio el cual nos muestran en que situación se encuentran los agentes:
Tomando ganancias/perdidas, acumulando o en panico.
En este caso, en esta lateralización, se ve una clara toma de ganancias de la mayoría de los agentes. Esto también se puede ver en la cantidad de presión vendedora (OBs venta que vimos el otro dia) respecto a la compradora.
Ahora, realmente estamos en una reacumulacion? O estamos en una distribucion del precio?
Para que respondan ustedes.
10/
Que paso el 8 de Octubre?
El 8 de octubre se vio un gran pico en las ganancias realizadas en los datos sin filtrar, pero este mismo pico no aparece cuando se ajusta por las wallets de las entidades.
El aumento fue causado por una transferencia interna masiva del clúster de WBTC, debido a la migración de la estructura de propiedad en cadena por parte de BitGo...
11/
Ya cerrando les dejo un par de ratios donde se ve la caida de volumen en spot y derivados financieros en este momento de lateralizacion.
Tambien, se observa el ingreso de nuevos inversores (manos grandes) pero sin tanto peso en el mercado (por Rhold Ratio).
12/
Por ultimo, para cerrar, les dejo este grafico que compara las correcciones de BTC en los bull market.
En este ciclo llegamos a niveles de 26% de correccion, cuando casi siempre llegamos a niveles de 50/60% de correccion.
Espero que les haya servido, como siempre no se olviden de darle like y compartirlo.
Muchas gracias,
Fibo.
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