Причины, вопросы. Часть 1. "Технический анализ (трендовые)"

21 ene 2023

ТА – это совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом.

В основе ТА лежат три постулата:

Рынок учитывает все.
Движение цен подчинено тенденциям.
История повторяется.
Как это выражено в реальной жизни трейдера?
Берем некий технический индикатор, исторические данные цены по какому-то финансовому инструменту и начинаем подбирать оптимальные настройки индикатора, подгоняя настройки под историю. На истории всё красиво и высокодоходно, но на практике терпим убытки. Почему так?

Потому что легко увидеть тенденции и повторения там, где ты хочешь их увидеть 😉

Вернемся к техническому анализу. В основном, он проводится посредством анализа графических паттернов и индикаторов. Давай разбираться с каждым из них.
Есть две группы, на которые разделяют индикаторы:

Трендовые
Канальные (осцилляторы)
Трендовые
Трендовые – это те, которые используются для анализа трендовых движений.
Канальные – это те, которые используют, когда цена уходит в “боковое” движение (консолидацию) и не имеет четко выраженной тенденции.

Тут, безусловно, надо упомянуть, что анализируя график цены, можно легко утверждать, что рынки “фрактальны” до определённого момента.
Тренд – основная тенденция изменения чего-либо.

!Важно: тренд формируется во время сильного дисбаланса!

Тут бы хорошо подошла фраза от англоговорящих трейдеров: trend is your friend. Но если это так, пора идти к психологу, ибо друг вымышленный.
Но реальность такова, что тренды существуют только на истории, лишь как след былого дисбаланса.

При сильном преобладании покупателей, которые толкают цену вверху, мы видим следы в виде восходящей ценовой тенденции.
Если покупатели с продавцами в равных позициях – цена колеблется на одном уровне.
Сильное преобладание продавцов, которые толкают цену вниз, формирует нисходящую ценовую тенденцию.
Поэтому более правильно сказать – твой друг не тренд, а дисбаланс. А тренд – это тень друга.

Использовать трендовые индикаторы, которые следят за тенью друга – немного странно, согласись.
Канальные
Когда объем спроса с предложением начинают находиться в приблизительно равных силах, тогда цена останавливается в рамках некого горизонтального коридора.

Это называется консолидация.

Что происходит в этот момент?

С точки зрения TA и других псевдо-аналитических методов объясняется так: кто-то набирает позицию для дальнейшего движения. Вернее, кукловод загоняет толпу, чтобы сбрить стопы. Или кто-то разгружает позицию, чтобы развернуть рынок. Кто-то накапливает топливо для похода вправо 😵‍💫

А вот с точки зрения фактов:

Надо посмотреть, что происходило до консолидации и понять, насколько много объема было реализовано.
В какую сторону было реализовано больше объема (дельта и кумулятивная дельта): на покупку или продажу.
Нужно посмотреть, сколько сделок было совершено и в какую сторону (дельта по количеству и кумулятивная дельта по количеству).
Потом нужно пройтись по всем парам, где фигурирует этот актив и по всем биржам.
Параллельно с этим – обращать внимание на книги ордеров и как там меняется ситуация.
После – посмотреть, в каком состоянии рынок (маркет индексы).
И только после всего этого можно делать какие-то выводы.

Но вывод, не куда открывать позицию, а скорее, имеет ли смысл наблюдать за активом. Если проанализировав актив мы приходим к выводу, что тут еще есть спрос, либо он только формируется, тогда такой актив нужно сохранить в заметки и наблюдать.
В основе ТА лежит предположение о том, что колебания цены не случайны и со временем превращаются в тенденции и формации (паттерны, закономерности).

И здесь важно сказать, индикаторы по цене работают! Иногда 😉 Как и сломанные часы, которые дважды в день показывают правильное время.

Поэтому, как ни странно, и ценовой график может действительно давать “сигналы”. И графические фигуры тоже работают. Это называется самоисполняющееся пророчество.

Пример:

Гипотетическая ситуация на примере вымышленного банка. Первоначально, финансовые дела обстоят у банка неплохо – у него есть определённый запас ликвидных активов, большая часть которых инвестирована в другие начинания.

Но однажды, по неизвестной причине, в банк одновременно приходит большая группа вкладчиков. Вкладчики, видя, что их собралось немало, начинают беспокоиться. Кто-то пускает необоснованный слух, что у банка финансовые неурядицы, он несостоятелен и вскоре будет объявлен банкротом.

В результате, количество желающих забрать деньги, пока не поздно, резко увеличивается. Возникает паника. Банк не имеет физической возможности выполнить обязательства по вкладам.

В итоге, банк действительно признается несостоятельным и объявляется банкротом.

Переносим это на ТА. Люди смотрят, что некий индикатор, который показывает перепроданность, и решают купить. Цена подрастает. Они начинают сильнее верить в свою теорию и добирают объем, так как думают, что цена и дальше будет расти. Покупая, толкают цену вверх до тех пор, пока индикатор не покажет перекупленность. Тогда люди начинают продавать, цена идёт вниз.

Сбылось – индикатор прав. Расходимся.
Если всё действительно так работает, нужно только понять, какой метод анализа самый популярный и использовать его.

Проблемы начинаются тогда, когда мы осознаем, что на разных таймфреймах инструменты технического анализа показывают разные показатели. Поэтому даже если мы на одном таймфрейме видим, что нужно покупать, участники на другом таймфрейме могут видеть продажу и будут продавать. Если объема у первых больше, то у вторых прогноз не сработает.

Это касается как индикаторов, которые мы уже обсудили, так и волновой теории, о которой поговорим детальнее.