Algorand se inventó para acelerar las transacciones y mejorar la eficiencia, en respuesta a los lentos tiempos de transacción de Bitcoin y otras cadenas de bloques. Algorand está diseñado para que haya tarifas de transacción más bajas , así como sin minería (como el proceso de uso intensivo de energía de Bitcoin ), ya que se basa en un protocolo de cadena de bloques de prueba de participación pura (PoS) sin permiso .