Saudi Aramco es la cuarta compañia con mayor capitalización de mercado en el mundo con un valor de 1.87 B, por delante solo tiene a las tecnológicas Apple, 2.40 B, Microsoft 2.2B y Alphabet 1.89 B.
Como vemos en el gráfico, desde Marzo '20 hasta Septiembre desarrolló una clara estructura de 5 ondas al alza, desde los 7.18 hasta 9.89 que implicó un crecimiento de un 38%. Sin embargo, más allá de esta reacción, la empresa aún no alcanza el precio de su IPO (Initial Public Offering u Oferta Pública de Venta) en Diciembre de 2019 cuando alcanzó los 10.32.
En tanto, el activo se encuenta lateralizando hace aproximadamente un año y según las señales que brinda el precio, asumimos que pueden estar desarrollando una fase de re acumulación, es decir, cuando la demanda presenta cierto agotamiento necesita oxigenarse. Para ello se produce un cambio de carácter en el precio (se pasa de tendencia alcista a rango lateral) debido a que los grandes fondos dejan de apoyar el movimiento y comienzan a intercambiar stock con el objetivo de absorber posiciones a precios menos y fortalecer la demanda de cara a nuevos precios máximos.
Un claro indicio de esto es la vela ascendente del 13 de Septiembre, la cual alcanza un precio superior respecto a la del 30 de Agosto (9.76 vs 9.58) pero hay dos señales que nos indican que el dinero profesional había comenzado a distribuir: 1) El precio no cierra en máximos, es decir, alcanza los 9.84 y cierra en 9.76 2) El volumen decreciente respecto a la vela comparada recientemente.
Cuando el precio está cerca de una resistencia, vemos un volumen excesivo y la barra no cierra en máximos son las primeras señales de distribución (Es una cuestión lógica, dado que, si el dinero profesional hubiese apoyado el movimiento, el precio habría continuado al alza). La confirmación la tenemos con la vela del 20 de Septiembre la cual presenta rango estrecho y volumen decreciente, es decir, este es un movimiento de engaño por eso no lleva intención, acto seguido, próxima vela cierra por debajo del mínimo precedente, fin de mercado alcista.
Tanto Petronas como Aramco planean recuperar la producción de 300.000 barriles de crudo diarios para fin de año dado que estiman que la demanan de petróleo se comenzará a recuperar sobre todo en los primeros meses del 2022. LA OPEP estima que la demanda diaria del año que viene se ubicará en torno a los 99.4 millones de bpd (barriles por día), frente a los 96.1 M calculados para este año y 90 M en 2020 cuando se desató la pandemia del covid19.
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación
Muchas gracias por tus aportaciones Gonzalo. Me son muy valiosas. Por cierto, una crítica constructiva. Revisa el conteo de la pauta impulsiva. Verás que no puede ser correcto ya que la longitud de la Onda 3 no puede ser la menor de toda la pauta. Supongo que eso ya lo sabes y ha sido un lapsus. Un saludo.
Gonzalo_Bouzas
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@ozzyegv, Muchas gracias por la mención. Sí es correcta la regla que mencionas y de hecho a simple vista parece no cumplirla pero si lo ves en TF menores la onda 1 y 3 son iguales, es decir, ésta no es la más corta. Saludos!
hegeiri
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sabes si se puede hacer con cfds¿ gracias
Gonzalo_Bouzas
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@hegeiri, Ese es el problema, como cotiza en Tadawul, es dificil encontrar brokers que operen ese mercado. El único que vi que efectivamente lo tiene disponible para operar es etoro (cfd lógicamente).
hegeiri
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hola gonzalo bouzaz como siempre muy buen analisis con este tipo de analisis se podria hacer una buena cartera alargo plazo la base ya esta expuesta luego es cuestion de vigilar
Gonzalo_Bouzas
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@hegeiri, Sí correcto, Arabia Saudita es el 2do país que produce mayor cantidad de barriles de crudo por día (cerca de 12 millones) y todo está en manos de Saudi Aramco. Si la expectativa es recuperar los niveles pre pandemicos (e inclusive superarlos, por que estiman más de 100 M de barriles diarios), el panorama puede ser favorable para la empresa. Se esperaba alcanzar esos valores para el último cuatrimetre de este año pero la variante delta contrajo un poco la demanda a nivel mundial.
Abrazo.
hegeiri
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@Gonzalo_Bouzas, si tu como profesional que opinion te merece este broquer? a mi no me gusta pero mi opinion no es valeda no tengo el criterio suficiente ni para opinar negativamente ni positivo un saludo
Gonzalo_Bouzas
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@hegeiri, sí es correcto lo que mencionas, es decir, al ser un market maker tiene las desventajas propias, por ejemplo, un spread demasiado alto. En sintesis, el spread es la diferencia entre la punta vendedora y compradora, si hay una diferencia de 7 usd, esto ya es parte de tu costo. Por otro lado, no tenes la posibilidad de operar futuros, opciones, etc.
Es un broker sumamente limitado pero si hablamos de una acción en particular para ir a largo plazo (donde el spread tampoco te cambia demasiado el plan) no está mal, pero solo para eso.
Abrazo.