Warren Buffett, Berkshire Hathaway de un vistazo

Decenas de miles de personas acudieron a Omaha, Nebraska, para asistir al fin de semana anual de accionistas (link) para Berkshire Hathaway BRK.A del multimillonario Warren Buffett.

Se espera que Buffett, de 93 años, y el Vicepresidente Greg Abel, de 61, respondan a cinco horas de preguntas de los accionistas en la reunión anual de Berkshire el sábado. El Vicepresidente Ajit Jain, de 72 años, se unirá a ellos en las tres primeras horas.

Se espera que Abel suceda a Buffett como Consejero Delegado. La reunión es la primera que se celebra desde la muerte del vicepresidente Charlie Munger en noviembre, a los 99 años, y será retransmitida por CNBC y en directo por cnbc.com.

Estos son algunos datos sobre Buffett y Berkshire.

DATOS SOBRE WARREN EDWARD BUFFETT

Nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha

Estudios: Universidad de Nebraska-Lincoln, Columbia Business School

Familia: Buffett está casado con Astrid Menks desde 2006. Su primera esposa, Susan Thompson Buffett, murió en 2004, y tuvo tres hijos con ella: Susan, Howard y Peter. Susan Buffett y Howard Buffett son consejeros de Berkshire.

Patrimonio neto: 132.500 millones de dólares a 2 de mayo, ocupando el octavo puesto mundial. Bernard Arnault, que dirige la empresa de artículos de lujo LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton MC, y su familia ocupan el primer lugar. (Fuente: Forbes)

Participación de Berkshire: 15,1% a 6 de marzo

Poder de voto de Berkshire: 31,2% a 6 de marzo

Cómo se hizo cargo Buffett: En 1965, Buffett era accionista de Berkshire, entonces una empresa textil de Nueva Inglaterra en dificultades. Acordó revender sus acciones a 11,50 dólares cada una, pero la dirección le proporcionó una hoja de términos que indicaba 11,375 dólares. Esto enfureció a Buffett, que decidió comprar todas las acciones que pudo. Se hizo con el control de Berkshire el 10 de mayo de 1965. El negocio textil cerró en 1985.

Cita célebre de Buffett: "Si la empresa pierde dinero, seré comprensivo. Si la empresa pierde una pizca de reputación, seré despiadado" - 4 de septiembre de 1991, testimonio ante el Congreso sobre Salomon Inc, donde Buffett se convirtió en presidente interino para restablecer el orden tras un escándalo de subastas del Tesoro.

Filantropía: Desde 2006, Buffett ha donado unos 39.300 millones de dólares a la Fundación Bill y Melinda Gates y 12.700 millones a cuatro organizaciones benéficas familiares. Ha dicho que "más del 99%" de su fortuna se destinará a la filantropía durante aproximadamente una década después de su muerte.

Casa: Buffett vive desde 1958 en la misma casa de una transitada calle de Omaha y allí realiza gran parte de su trabajo. Construida en 1921, la casa de cinco dormitorios, 2-1/2-bath en 0,72 acres se evaluó en dólares 1,224,500 en 2024, frente a dólares 1,003,500 en 2023. Los impuestos anuales ascienden a 21.172 dólares. (Fuente: Condado de Douglas, Nebraska)

Dieta: A Buffett le gustan los filetes y come caramelos de See's, propiedad de Berkshire. Calcula que una cuarta parte de sus calorías proceden de Coca-Cola, una inversión de Berkshire desde hace mucho tiempo.

• Buffett sobre el objetivo de Berkshire: "Queremos poseer la totalidad o una parte de las empresas que disfrutan de una buena economía que son fundamentales y perdurables
• Estamos especialmente a favor de las empresas poco comunes que pueden desplegar capital adicional con altos rendimientos en el futuro
• También esperamos que estas empresas favorecidas estén dirigidas por gestores capaces y dignos de confianza, aunque eso es un juicio más difícil de hacer, sin embargo, y Berkshire ha tenido su parte de decepciones." (Carta a los accionistas, 24 de febrero)

DATOS SOBRE BERKSHIRE HATHAWAY

Dirección: Warren Buffett, presidente y consejero delegado; Greg Abel y Ajit Jain, vicepresidentes; Todd Combs y Ted Weschler, gestores de inversiones.

ingresos netos en 2023: 96.220 millones de dólares, incluidos 58.870 millones de dólares de ganancias de inversión

ingresos de explotación en 2023: 37.350 millones de dólares, un 21% más que en 2022

ingresos en 2023: 364.480 millones de dólares, un 21% más que en 2022

recompra de acciones en 2023: 9.200 millones de dólares

Precio de las acciones: 606.413,45 dólares por acción de clase A a 2 de mayo. Las acciones de clase B valen aproximadamente 1/1.500.

Valor de mercado: unos 867.000 millones de dólares el 2 de mayo de 2024, según las acciones en circulación declaradas

Ganancia anual compuesta de 1965 a 2023: precio de las acciones: 19,8%; S&P 500 incluidos dividendos: 10.2% (antes de impuestos)

Ganancia global de 1965 a 2023: cotización: 4.384.748%; S&P 500 incluidos dividendos: 31.223% (antes de impuestos)

Empresas seleccionadas: Alleghany, Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Forest River, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Jazwares, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Pilot Travel Centers, Precision Castparts, See's Candies y Shaw Industries

Adquisiciones seleccionadas: See's Candies, 25 millones de dólares (1972); Geico, 2.300 millones de dólares (1996); Dairy Queen, 590 millones de dólares (1998); General Re, 15.900 millones de dólares (1998); NetJets, 725 millones de dólares (1998); Clayton Homes, 1.700 millones de dólares.7.000 millones (2003); PacifiCorp, 5.100 millones (2006); Iscar, 6.100 millones (2006-2013); Marmon, 8.900 millones (2008-2014); Burlington Northern Santa Fe, 26.000 millones.5.000 millones de dólares (2010); Lubrizol, 9.000 millones de dólares (2011); NV Energy, 5.600 millones de dólares (2013); H.J. Heinz, 12.100 millones de dólares (participación mayoritaria, 2013); Van Tuyl (ahora Berkshire Hathaway Automotive), 4.100 millones de dólares.1.000 millones (2015); Precision Castparts, 32.100 millones (2016); Duracell, 2.900 millones (2016); Pilot Travel Centers, 13.600 millones (2017-2024); Alleghany, 11.500 millones (2022). (Fuentes: Barclays, Berkshire)

Principales inversiones en acciones: American Express, Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, Kraft Heinz, Occidental Petroleum. Berkshire también tiene aproximadamente un 9% de participación en las cinco mayores casas comerciales de Japón.

Empleados: 396,440

Empleados en la oficina principal: 26, incluido Buffett

Asistencia a la junta anual: 12 (1965), unos 24 (1979), 1.000 (1986), 4.100 (1995), 13.000 (2000), 21.000 (2005), 42.000 (2015, 50 aniversario de Buffett al frente de Berkshire). (Fuentes: Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)

DATOS SOBRE LA DIRECCIÓN, PERSPECTIVAS

Sucesión: Buffett no ha hecho públicos sus planes de jubilación. Se espera que Abel se convierta en consejero delegado cuando Buffett se jubile, no pueda continuar o fallezca. Combs, que también es consejero delegado de Geico desde 2020, y Weschler podrían suceder a Buffett como director de inversiones. Se espera que el hijo mayor de Buffett, Howard, se convierta en presidente no ejecutivo.

Responsabilidades de gestión: Abel y Jain supervisan día a día las unidades no aseguradoras y aseguradoras de Berkshire, respectivamente. Combs y Weschler se encargan de algunas inversiones en acciones. Buffett se encarga de las principales asignaciones de capital e inversiones.

Buffett sobre la gestión del riesgo: "Mi trabajo es pensar en los riesgos en los que nadie más piensa" (Entrevista con CNBC, 12 de abril de 2023)

Buffett sobre las perspectivas para los accionistas: "Berkshire debería hacerlo un poco mejor que la media de las corporaciones americanas y, lo que es más importante, también debería operar con un riesgo materialmente menor de pérdida permanente de capital. Cualquier cosa más allá de 'ligeramente mejor', sin embargo, es una ilusión" (Carta a los accionistas, 24 de febrero)

Abel sobre la recompra de acciones tras la marcha de Buffett: Realmente no vemos que ese marco vaya a cambiar. Cuando se presente la oportunidad, querremos ser un recomprador activo de acciones de Berkshire." (Reunión anual de Berkshire, 6 de mayo de 2023)

• Jain sobre la exposición del reaseguro a un gran huracán en Florida: "Podríamos perder, en todas las unidades, hasta 15.000 millones de dólares. Y si no hay pérdidas, obtendremos varios miles de millones de dólares como beneficio
• Dado que tenemos algo menos de 300.000 millones de dólares de capital, pensamos que es una exposición del 5% que estamos dispuestos a asumir" (Reunión anual de Berkshire, 6 de mayo de 2023)