La china Zeekr busca una valoración de hasta 5.130 millones de dólares en su OPV en EE.UU

Zeekr Intelligent Technology Holding, fabricante de vehículos eléctricos, dijo el viernes que aspiraba a una valoración de hasta 5.130 millones de dólares en su oferta pública inicial estadounidense (IPO), la primera gran salida a bolsa de una empresa con sede en China en más de dos años.

Zeekr pretende recaudar hasta 367,5 millones de dólares vendiendo 17,5 millones de American depositary shares (ADSs) a un precio de entre 18 y 21 dólares cada una.

La OPV pondrá a prueba el apetito de los inversores de (link) por las empresas chinas, dadas las tensiones latentes entre las dos mayores economías del mundo en torno al comercio, la propiedad intelectual y el futuro de Taiwán.

Seis OPV de empresas chinas recaudaron 46,9 millones de dólares en EE.UU. durante el primer trimestre de 2024, frente a los 428 millones del mismo periodo del año pasado, según datos de Dealogic.

Una larga disputa regulatoria entre EE. UU. y China, unida a las medidas enérgicas de Pekín contra algunas de sus startups de alto vuelo, había frenado a las empresas chinas que buscaban cotizar en EE.UU..

Desde entonces, Pekín ha suavizado su postura y el año pasado publicó una serie de normas para reactivar dichas salidas a bolsa, después de que el organismo de control contable de EE. UU. y China resolvieran la disputa sobre auditorías en diciembre de 2022.

Zeekr se valoró por última vez en 13.000 millones de dólares tras una ronda de financiación en febrero del año pasado.

Entre los riesgos que señalaba a los inversores figuraban la influencia sustancial del Gobierno chino en el desarrollo de su actividad y la intensa competencia en el mercado chino de vehículos eléctricos.

Algunos accionistas actuales y terceros inversores, como Geely Auto, Mobileye y CATL, han manifestado su interés en suscribir hasta 349 millones de dólares de los ADS que se ofrecen en la OPV.

Goldman Sachs y Morgan Stanley figuran entre los suscriptores de la OPV.

La salida a bolsa de Zeekr se sumaría al grupo de empresas automovilísticas cotizadas en bolsa propiedad de Geely Auto 175, matriz de Volvo Cars VOLCAR_B y Polestar Automotive PSNY.

La rama de vehículos eléctricos de lujo de la marca de coches deportivos Lotus, propiedad conjunta de Geely y la malasia Etika Automotive, también salió a bolsa a principios de este año en el Nasdaq en una operación de cheque en blanco por valor de 7.000 millones de dólares (link) .